MRSHL - Marshall

[Cok]

Bilanço gelmiş 2.4 milyon zarar

[Cok]

Hasılat 271 milyondan 330 milyona, brüt kar 100 milyondan 109 milyona çıkmış

[cyberd]

3) İleriye Dönük Riskler
Yönetim Kurulu Riskin Erken Saptanması Komitesi tarafından Şirketin karşılaşacağı riskler düzenli olarak analiz edilmektedir. Bu kapsamda Komite tarafından;
- Bayi ağına ilişkin finansal risk yapıları, alınan önlemler ve öngörülen politikalar değerlendirilmiş, Kur riskleri, mevduat yoğunlaşmaları, ticari alacak riskleri, alacakların dağılımı ve operasyonel riskler üzerine bilgi alınmış, Komite tarafından;
- Şirket yönetiminin bayi ağına ilişkin finansal risk yapıları üzerinde çalıştığı,
Kur riskinin mevcut olmadığı,
Mevduat yoğunlaşmalarının mevcut olmadığı,
Ticari alacak risklerinin dağılımının yoğunlaşmaya sebep vermediği,
Operasyonel riskle ilgili olarak Şirketin bugüne kadar herhangi bir zararının oluşmadığı,
Şirket’in varlığını, gelişmesini ve devamını tehlikeye düşürecek herhangi bir sebebin belirlenmemiş olduğu, Şirket ortaklarının ve yönetiminin ileri seviyede risk yönetim bilincine ve muhafazakar bir risk iştahına sahip olduğu tespitleri yapılmıştır.

Peki neden zarar??

[cyberd]

Mali tablolar SPK’nın (II-14.1) Sayılı Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği’ne göre düzenlenmiş olup, 31.12.2017 ve 31.12.2016 tarihli mali tablolar bağımsız denetimden geçmiştir.
31/12/2017
31/12/2016
GELİR TABLOSU
Net Satışlar
330.165.622
271.093.303
Brüt Kar
108.941.755
100.364.258
Esas Faaliyet Karı
5.456.135
9.397.834
Vergi Öncesi Kar
-3.324.448
4.499.695
Net Kar
-2.415.319
3.663.584
BİLANÇO
31.12.2017
31.12.2016
Nakit ve Nakit Benzerleri
19.659.474
20.812.381
Dönen Varlıklar
161.879.092
118.605.476
Duran Varlıklar
63.065.585
53.778.216
Toplam Varlıklar
224.944.677
172.383.692
Kısa Vadeli Borçlar
102.787.479
48.835.450
Uzun Vadeli Borçlar
16.129.566
15.209.864
Özkaynaklar
106.027.632
108.338.378
PERSONEL BİLGİLERİ
Çalışan Sayısı
262
256
2) Önemli Faaliyet Göstergeleri ve Finansal Oranlar
31/12/2017
31/12/2016
LİKİDİTE DURUMU
Cari Oran
1,57
2,43
MALİ YAPI ORANLARI
Borçlar Toplamı/Aktif Toplamı
0,53
0,37
Özkaynaklar/Aktif Toplamı
0,47
0,63
KARLILIK ORANLARI
31/12/2017
31/12/2016
Brüt Kar Marjı
33%
37%
Faaliyet Kar Marjı
2%
3%
Net Kar Marjı
-1%
1%

[cyberd]

FİNANSAL DURUM
31 Aralık 2017 ve 31 Aralık 2016 tarihleri itibarıyla, Şirket’in sabit faizli banka mevduatları bulunmakta olup, değişken faizli bir finansal varlık veya faizli yükümlülüğü bulunmadığından ötürü faiz oranlarının değişiminin etkisinden doğan faiz oranı riskine maruz kalmamaktadır.
31 Aralık 2017 tarihi itibarıyla vadeli mevduat olarak değerlendirilen Şirketin nakit varlıkları toplamı 7.729.481 TL’dir. (31.12.2016: 13.829.689 TL)
Şirket’in ticari borçlarının büyük kısmı hammadde alımından kaynaklanmaktadır ve tamamı kısa vadelidir. 31 Aralık 2017 tarihi itibarıyla Şirketin ticari borçlar toplamı 65.773,664 TL’dir (31.12.2016: 40.280.586 TL). Şirketin güçlü dönen varlık yapısı nedeniyle net işletme sermayesi ihtiyacı bulunmamaktadır.
Şirket’in yatırım amaçlı gayrimenkulleri Dilovası fabrika sahasında yer alan idari binanın ilişkili taraf olmayan bir firmaya kiralanmış kısmından oluşmaktadır.

[Cok]

Cyberd hocam genel olarak nötr bir bilanço diyebilirmiyiz?

[cyberd]

Ortalama %14 faiz ile kredi almış ve 9.5 milyon TL finansman gideri yazmışlar. İhracatçı firmaların Exim gibi ucuz kaynaklı kredilere ulaşma imkanı varken bu oranlardan borçlanmanın anlamsız olduğu aşikar.Ayrıca 5 milyon TL Solvent Ünitesi Karşılık Giderinin esas faaliyet giderine yazılması bence doğru değil...Bu her yıl karşılaşılacak bir durum değil bence olağandışı gidere konarak esas maliyetle ilişkilendirilmemeli. Sonuca bakarsak sırf bu kalemi katmasak + 2.5 kârda. Seneye bu zarar çıkınca daha olumlu olacak. Tabi başka kalemlerle oynamazlarsa...ytd

[MGM21]

2,5 milyonun her yeri kar olsa ne olur. Hırsızlık yapmasalar bu şirket en az 20 milyon kar yazar.
Bunların bayisi var burada en az 5 -7 milyon kar yazıyor.
Üzülmeye gerek yok.
Bilançonun olumsuz çok etkisinin olacağını sanmıyorum.