TRGYO - Torunlar GYO A.Ş.

[abartin]

(+)Borc hizla dusuyor.....Donen Varliklarin Toplam borca orani %36 dan %44 olmus.......

(+)Eksi Net doviz posizyonu neredeyse yari yariya 400 milyon TL ye dusmus......

(+)Sirketin zun vadeli TL kredi faizleri ortalamasi %16...Ama elindeki nakitin vadeli hesap faiz geliri %27.......

(+)Devam eden yeni projelerin cogu borcla degil ic kaynaklarla karsilaniyor....

(+)Hisse fiyati su anda oldukca dusuk degerlerde islem goruyor....

(+)Siyasi ruzgarida arkasina aldi....

[Yalniz Mehmet]

Açıkçası bilanço değerlerine ve fiyatina bakinca, şirketin bir hissenin ederi defter uzerinden 34 lira yapiyor, piyasada 15,65 den işlem görüyor. Pd olarak 0,46 görünüyor. F/k olarak 0,83 yazılmış. Şirket yılların köklü şirketlerinden birisi zaten. Gayrimenkul şirketi olarak en büyüklerden bir tanesi. Yönetim kadrosu işinde gayet profesyonel gibi bugünlere getirmiş şirketi. Ayrica portföyündeki gayrimenkuller hem kaliteli hemde değerleme olarak en guzel yerlerde en guzel projeleri uygulamışlar ve şuanda çok güzel AVM leri ve
gayrimenkulleri de var. Toplam varliklari 39,6 milyar lira görünüyor. Kira gelirleri de olduğu için diğer gayrimenkul şirketleri gibi ara dönemlerde zarar falan yazmıyor. Yil sonunda en az enflasyon oraninda yine degerleme yapacaktır. Yani şu anki değeri 39,6 milyar olan gayrimenkulü yil sonu enfalsyon üzerinde degerleme yapsa ortaya muazzam değerlenmiş hisse çıkar muhtemelen. %70 degerlense bile 66 milyar civarinda değerlere ulaşabilir değeri. Yıl sonu için zaman daha var. Ayrica ara dönemlerde yeni iş gelirleri de olabilecektir. 15,65 liralik hisse değeri yıl sonuna göre bir hayli düşük kalacak muhtemelen ve yıl sonuna kadar yükseleceğini düşünüyorum. Ama seçmek için çok güzel bir şirket. Hem kaliteli, hem güzel projelere imza atmış çok güzel gayrimenkulleri olan, fiyati da bana göre baya ucuz ve uygun fiyatli bir şirket olarak görünüyor bana. Zaten birde faizler bu sene sonuna dogru dusus yaparsa ve gayrimenkul fiyatlari makul fiyatlara gelirse zaten gayrimenkul sektörünün canlanabileceğini söyleyen uzmanlarda var.
Gayrimenkul sektörü tam olarak canlanma göstermedi henüz. Pandemi başından bu yana hala zayif kaliyor sektor olarak. Ama tekrar canlanacaktir ileride. Bakalim bir süre bu hissede takilmayi düşünüyorum. Deprem ve seçim belirsizliğinin yarattığı ortamı atlattik gibi. Umarım hizli toparlanmalar başlar yakinda. Hayirlisi artık.

[erdgass]

Sabit kira gelirleri, bitmiş projelerden devam eden ofis, rezidans konut satışları (özellikle Torun Center) inşaatı süren Korupark 5.Levent ön satışlar ile çeyreklik 1 Milyar TL üzerinde net nakit girişi var. Yaklaşık %15 oranında hissesine sahip olduğu Yggyo nakit zengini borçsuz bir şirket önümüzdeki bir iki çeyrek içinde net finansman geliri yazmaya başlar. Yüksek enflasyon hem kira gelirlerini hem portföydeki varlıkların değerini artırıyor, uzun aradan sonra bu yıl temettü ödemesi yaptı. Galataport Kemankeş butik otel projesi 2024 yılında faaliyete geçecek. Önümüzdeki yıldan itibaren yatırımcısı açısından sağmal inek haline gelebilecek mali yapısı bulunuyor. Yıl sonu portföy değerlemeleri sonrasında özkaynaklar 55-60 Milyar seviyesine yükselebilir ödenmiş sermaye 1 Milyar TL.

[ERCAN 77]

Sabit kira gelirleri, bitmiş projelerden devam eden ofis, rezidans konut satışları (özellikle Torun Center) inşaatı süren Korupark 5.Levent ön satışlar ile çeyreklik 1 Milyar TL üzerinde net nakit girişi var. Yaklaşık %15 oranında hissesine sahip olduğu Yggyo nakit zengini borçsuz bir şirket önümüzdeki bir iki çeyrek içinde net finansman geliri yazmaya başlar. Yüksek enflasyon hem kira gelirlerini hem portföydeki varlıkların değerini artırıyor, uzun aradan sonra bu yıl temettü ödemesi yaptı. Galataport Kemankeş butik otel projesi 2024 yılında faaliyete geçecek. Önümüzdeki yıldan itibaren yatırımcısı açısından sağmal inek haline gelebilecek mali yapısı bulunuyor. Yıl sonu portföy değerlemeleri sonrasında özkaynaklar 55-60 Milyar seviyesine yükselebilir ödenmiş sermaye 1 Milyar TL.

Veriler oldukça iştah açıcı, verilere göre hisse değeri maalesef istenen seviyede değil, biraz daha sabırla ederini bulacaktır.

[lasvegas]

Torun center mall of istanbul ve 5. Levent satislari tamamlandiginda neredeyse piyasa degerinden daha fazla nakti olacak gibi duruyor. Tam bir emlak devi ama maalesef kimse fiyatlamiyor. Inanilmaz bir kira geliri mevcut. Avm yaninda yurt ve marinasi bile var.

[Yalniz Mehmet]

TRGYO nun Bayram sonrasında, yil sonuna kadar yeni ederini ve yeni hedef fiyatlarina dogru yol almaya başlayacağını düşünüyorum bende. Çünkü kaliteli projeleri var. Sanirim yaklaşık yillik olarak 2,5 milyar lira civarinda kira gelirleri oldugunu açıklamış şirket, ayrica doviz cinsinden borçlarını da kapattıgini açıklamış, ayrica biten projelerden satip gelirler gelmeye devam ediyor bildiğim kadarıyla, ayrica Şirket yoneticisi Aziz Torun bundan sonraki bilançolarda temettu dağıtacağız demiş, şirket zaten yari fiyattan şuan piyasada işlem görüyor ve hem bilanço olarak, hem iş potansiyeli olarak iyi durumda olan uzman bir şirket gibi görünüyor bence. Büyük bir firma. Elindeki arsa ve projeleri de baya değerli zaten. Yıl sonunda tekrar enflasyon uzerinde yeniden portföyünü değerlendirmeye tabi tutacaktır sanırım. Bakalim yil sonuna nereye gider. Piyasa 5700 ustune cıktı ve yeni hedeflere gidecek gibi görünüyor. Bugun TRGYO da iyi çıkış yapti.
Tavsiye içermez kendi düşüncem dır

[Koçibey]

https://twitter.com/koc_ibrahim_koc/...IxSNtLSeQ&s=19

M2004J19C cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

[Koçibey]

https://twitter.com/koc_ibrahim_koc/...zKPsAMWaA&s=19

M2004J19C cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.