Originally Posted by
mzffr
Uzun bir yazı yazmıştım. O kadar vakit geçmiş ki paylaşamadan siteden atılmışım. Son bir yıldaki KAP haberlerini ve bu topicteki yorumları okudum. Geçtiğimiz hafta zirvenin %50 seviyesinden pozisyon açtım. Minimum vadem 0-3 ay. Tüm katkılar için teşekkürler.
GK tarihi belli değil. Mart gibi olur herhalde. GK gündem maddeleri en az 15 gün önceden açıklanır.
Kayıtlı sermaye tavanına, kayıtlı sermaye sistemindeki şirketler 5 senede ulaşmak zorundadır. Bir sefere mahsus, bu süre 5 yıl daha uzatabilir. Bir sefere mahsus kayıtlı sermaye tavanını geçecek şekilde sermaye artırımı yapılabilir. Yedek akçeler, sermaye düzeltmesi olumlu farkları, taşınmaz satış gelirleri vb. bilanço kalemleri ile sermaye artırımı yapılabilir. SASA'nın bire dört civarı potansiyeli var.
Uzun bir süre kayda değer temettü vermeyecek gibi görünüyor ancak fiyatlamalarını her iki yönde de agresif yapıyor. Bundan sonra olumlu haberlerin olumsuz haberlere göre gelme ihtimalini daha yüksek görüyorum.
Sanıldığı kadar çok fazla sayıda küçük yatırımcı olduğunu düşünmüyorum. Halka açıklık düşük, yabancı payı 7-13 arası. Hisse.net Türkiye'nin en büyük forum sitesi ve burada da yazanların sayısı onu geçmiyor. Mevcut düşüşün de küçük portföylerin karlı çıkışlarına sebep olduğunu düşünüyorum.
Hektaş korelasyonu var uzun süredir. Hektaş'a gelecek olumlu haberler tahta yapıcıları aynı olduğu için bizi de hareketlendirir. Tersi de geçerli.
Bedelli sermaye artırımı yaparsa "more than wellcome" deriz. Bu tür spot fiyatı yüksek olan tahtalarda bedelli bedelsiz gibi algılanır. Hakim ortaklarda 1 milyar 750 milyon adet hisse var. Hisse başı 10 lira istese bizler veririz ama hakim ortaklar ceplerinden bir milyar doları şirkete enjekte edemez. Ederlerse zaten borçluluk çok ciddi bir oranda azalacağı için böyle bir haber spot fiyatı uçurmaya yeter. Bedelli sonrası defter değerimiz de oldukça yükselecektir. F/K'mızda finansman giderlerini ciddi oranda yok edeceğimiz için agresif düşecektir. Ama bence %100 bedelli, %200-300 bedelsiz aynı anda yaparsa bizler için en olumlu senaryo olur.
Geleceği hızlı fiyatladığı bir gerçek. Patronun açıklaması bir mihenk taşı niteliğinde. İster istemez olumsuz fiyatlamaya sebep oldu. Ben de bu fırsattan istifade takip ettiğim bir şirkete ortak oldum. Maliyetim sizlere göre çok yüksek ancak en azından zararda değilim.
Sonuç itibariyle olumlu bir sürece 12 aylık bilanço ile tekrar geçeceğimizi düşünüyorum.
Sayın mzffr,
Elinize sağlık öncelikle, özellikle sermaye tavanı ile ilgili paylaşımlarınız için teşekkür ederim.
Erdemoğlu Holding'in gelirleri içinde Sasa %70'lik aslan payına sahip. Belki 2022 4Ç sonuçları itibariyle bu rakam daha da yükselecek.
Hal böyleyken kayda değer bir bedelli sermaye artırımı beklemiyorum.
Paya dönüştürülebilir tahvil ile şirkete para girişini devam ettirecekler diye düşünüyorum.
Temettü konusunda ise hemfikiriz, uzunca bir süre temettü beklemiyorum ben de. Bu denli büyük yatırımları temettü ödeyerek finanse edemeyiz.
Zaten bu sebeple zamana yaydılar yatırım başlangıç-bitiş tarihlerini.
Tamamlanan yatırımın nakit akışı ile yenilerine başlanacak inşallah..
Erdemoğlu Holding yüklü para girişi sağlayabilseydi bedelli aracılığıyla çok daha hızlı işlerdi süreç fakat işte her şey imkan meselesi.
Umarım beklentilerinizin de üstünde bir getiri elde edersiniz 
Yatırım tavsiyesi değildir.
Saygılar
"Sonunda zengin olduğunuzda, ilk etapta aradığınız şeyin bu olmadığını anlayacaksınız. Ama bu başka bir günün konusu." Naval Ravikant
Yatırım tavsiyesi değildir.
Bronz Üye
Gönderi Kuralları
Alıntı yaparak yanıtla
Yer İmleri