Th trendhound ile hasbihal

[TRENDHOUND]

......NVIDIA yı dünyada milyonlarca göz takip ediyor herkes bu fiyatları makul buluyor demek. Yada global bir akıl tutulması içinde. Pandemi gibi. Artık bu tür hype lar çok çabuk yayılıyor çok çabuk kanılıyor kimse sorgulamıyor. İlginç......

İnsan doğası ve psikolojisi pratik anlamda değişmiyor sabit kalıyor Mathias. Aslında tabii ki değişiyor çünkü dünyada değişmeyen tek şey değişimin kendisi ancak insan psikolojisinin yapı taşlarındaki değişim o kadar küçük adımlarla ilerliyor ki 500 senelik bir vadede değişimin olmadığı pekala varsayılabilir. Unutmayalım, 5 milyon yıl önce şempanzelerle insanların atası aynı idi yani insanoğlu henüz şempanzelerden ayrışmamıştı (7 milyon yıl önce ise goriller ve şempanzelerle atamız aynı idi). Bunun tercümesi, 1600 lü yılların başında Hollanda'daki Lale tohumu furyasında ortaya çıkan aşırılıkların nedenleri ile bugünkü Nvidia çılgınlığının arkasındaki nedenlerin ayni olduğudur, kısaca hırs, açgözlülük, diğer yatırımcıların gerisinde kalma korkusu, algıların gerçekleri çarpıtması vs. Bildiğin kendi kendini besleyen bir döngüdür bu. Ha bu nereye kadar devam eder? Bunu hiç kimse bilmiyor, duvara çarpana dek devam eder.

[TRENDHOUND]

Geçtiğimiz ay, yapay zekâ hikayesini kullanan aşağıdaki 2 şirketin inanılmaz piyasa değerlerine ulaşmış olması işin gerçek yüzünü çok güzel ortaya seriyor:

Nano Nuclear Energy, hiçbir geliri veya faaliyet lisansı olmamasına rağmen 2,5 milyar dolarlık bir değere ulaştı.

Sadece 10 ay önce Ocak 2025'te kurulan veri merkezi enerji tedarikçisi Fermi'nin piyasa değeri de 15 milyar dolara çıktı.

1980'lerdeki Japon balonu ve 1999-2001 dot-com balonu gibi, bugünkü durum da klasik bir balondur. Tek bilinmeyen bu balonun ne zaman patlayacağıdır. Sürekli artan momentum (=hız çarpı kütle=bunlara kanalize edilen sermaye) sayesinde balon daha da şişmeye devam edecek gibi gözüküyor.

[TRENDHOUND]

Açığa satışlar sadece BİST 50 hisselerinde yapılabiliyor. BİST50 de günlük işlem hacminin 4 te 1 ini açığa satışlar oluşturuyor. BİST30 işlem hacminin ise ~%30 u açığa satış kaynaklı. Önemli bir detay bu.

[TRENDHOUND]

Ortalama günlük açığa satış hacmi 25 milyar TL, lot olarak ise 850 milyon lot. BİST100 teki ortalama günlük hacmin %21 ini açığa satışlar oluşturuyor.

[Mathias]

Geçtiğimiz ay, yapay zekâ hikayesini kullanan aşağıdaki 2 şirketin inanılmaz piyasa değerlerine ulaşmış olması işin gerçek yüzünü çok güzel ortaya seriyor:

Nano Nuclear Energy, hiçbir geliri veya faaliyet lisansı olmamasına rağmen 2,5 milyar dolarlık bir değere ulaştı.

Sadece 10 ay önce Ocak 2025'te kurulan veri merkezi enerji tedarikçisi Fermi'nin piyasa değeri de 15 milyar dolara çıktı.

1980'lerdeki Japon balonu ve 1999-2001 dot-com balonu gibi, bugünkü durum da klasik bir balondur. Tek bilinmeyen bu balonun ne zaman patlayacağıdır. Sürekli artan momentum (=hız çarpı kütle=bunlara kanalize edilen sermaye) sayesinde balon daha da şişmeye devam edecek gibi gözüküyor.

Bakalım nereye kadar . Ve sonu nasıl olacak. Ben softlanding in out of option olduğunu nereye kadar giderse oraya kadar motto su ile ilerlediklerini düşünüyorum artık. Belkide 3. dünya savaşı zaten kesin. Tabi biz bilemiyoruz. Oraya kadar işte tam gaz sürmece. coin altın borsa ne varsa .
2012 yılı başları falan. Ülkede yine hiç bir zaman olmadığı gibi hiç birşey yolunda değil falan. Borsaya alım gelmeye başladı. Derken suriye savaşı düşen bombalar falan. Yok tınlamıyorlar. O zaman kulağı derinlerde bir abime sordum idi. Not artacak. Not artışına kadar nereden istersen al . Not arttı ardına bakma sat çık demiş idi. Şu an coin borsa altın çılgınlığını ona benzetiyorum. Bir deadline a kadar çılgınca al işte. Sadece tarihi belirsiz. (bizler için tabi) yoksa bilen biliyor emin olun.

[TRENDHOUND]

Mathias out of option yerine out of question demek daha doğru.

Kriptolar ile DXY ve XAU ters korelasyonludur. Dolar değer kazandığında bunlar değer kaybediyor. Bunu bir kenara yazalım. Portföyün %10 u altın, %10 u da kripto özellikle de bitcoin ve ethereum olmalı. Tahviller portföy dışı.

[deva-i dert]

Peki, ABD yönetimi cidden ilk 2 reformu yapabilir mi? İlk ikisi gerçekleştiğinde muhtemelen 3. aşama yani faizlerin %4 den %2-2.5 e inmesi kendiliğinden gerçekleşecek. Çok ama çok zor. Politikacılar bu reformları yapmaya kalkarsa halktan ve kurumsal çevreden müthiş tepki alacaklar, tekrar seçilmeleri imkansız hale gelecek. O yüzden bu reformların yapılma olasılığı bence %10 dan azdır. %90 dan fazla bir olasılıkla duvara çarpma yönünde hızla ilerliyor ABD. Beklenti önümüzdeki 3 yıl (artı eksi 2 yıl) içinde iplerin kopacağı yönünde yani 3-2=1 ila 3+2=5 yıl içinde. 2026 ila 2030 arasında kıyamet kopacak gibi gözüküyor.

Hesabınız Devlet Bahçeli hesapları gibi olmuş. Bir de 1 ile 5'i toplayıp karekökünü alsaydık.