IPEKE - İpek Doğal Enerji

**denizkiraz42** · 24-09-2018, 16:10

**AlsatSatal** · 24-09-2018, 17:01

Teb yatırım 16:29 saat ve 24.09.2018 tarihi itibariyle yani bugün az önce Kozal'ı model portföyüne ekledi.

Kozal ve IPEKE hayırlı olsun kozaa ya da...

**AlsatSatal** · 24-09-2018, 17:16

HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-TEB Yatırım, model portföyünde değişiklik yaptı

24.09.2018, 16:43:00

TEB Yatırım, model portföyüne BİM, Kafein Yazılım, Koza Altın ve Vakıfbank'ı eklerken, Anadolu Cam, Ereğli Demir Çelik ve Kardemir 'yi portföyünden çıkartı.

TEB Yatırım'ın ( http://www.tebyatirim.com.tr ) model portföy güncellemesi şu şekilde:

"Portföye BIMAS/KFEIN/KOZAL/VAKBN ekliyoruz

Portföyden ANACM/EREGL/KRDMD çıkarıyoruz

Model portföyümüz (ağırlık sırasıyla)

GARAN - TOASO - KOZAL - ARCLK - ENKAI - BIMAS - TTKOM - AKBNK - VAKBN - KFEIN

TEB Yatırım model portföy banka ağırlığı = %23.6 (BIST100 banka ağırlığı = %19.1)

En az tavsiye edilen hisselere AKCNS ve BIZIM ekliyoruz

En az tavsiye edilenler portföyümüz: AKGRT - BIZIM - YKBNK - AKCNS)

Portföyde bankacılık sektörü için ''Ağırlık artır'' önerimizi devam ettiriyoruz. İzleme listemizde olan bankalar 2019 tahmini F/K çarpanı 2.9x ve PD/DD çarpanı 0.4x ile olarak tarihi diplere yakın işlem görmektedir.

Varlık kalitesindeki olumsuzların banka karlılık oranlarına üzerinde çalışan yapılandırma sayesinde önemli bir etkisi olmayacağını düşünüyoruz. TÜFE endeksli menkul kıymet getirilerindeki artışın, artan karşılık giderleri ve kredi getirisi/mevduat maliyeti makasındaki daralmanın olumsuz etkilerini bertaraf edeceğini düşünüyoruz.

Yılın geri kalan bölümünde, bankaların sendikasyon kredilerinin %70'ini yenileyebilmelerini bekleriz. Düşen kredi talebinin etkisiyle, düşük sendikasyon yenileme oranının bankaları likidite açısından zorlamasını beklemiyoruz. Detayları halen belli olmasa da iyi organize edilmiş bir sermayelendirme programının yabancı yatırımcıların ilgisini yeniden bankacılık hisselerine yöneltebileceğine inanıyoruz. Bu bağlamda, yakın izlemeye alınmış krediler, bu iş için kurulan bir başka tüzel kişilik (''kötü banka'') tarafından iskontolu olarak alınır ve bunun karşılığında, uzun vadeli sabit getiri menkul kıymetler (ya da sözleşmeden önceden belirlenen bir kullanım fiyatından hisseye dönen ''CoCo'' tahvilleri) çıkartılabilir.

Beğendiğimiz banka hisseleri AKBNK ve GARAN'ın yanına model portföyümüze VAKBN'yi ekliyoruz. Model portföyde Bankacılık sektör ağırlığımız, VAKBN ile BIST100 endeksinin 4.5 puan üzerine çıkmaktadır. VAKBN, tüm banka hisseleri arasında yılbaşından beri endekse göre en kötü performansa sahiptir. %16 özsermaye getirisi olmasına rağmen bizce haketmediği bir yerde (2019 tahmini çarpanlar 1.7x F/K ve 0.25x PD/DD) işlem görmektedir.

Hizmet ve sınai sektör hisselerinden model portföyümüze BIMAS, KFEIN ve KOZAL'ı eklerken, ANACM, EREGL ve KRDMD çıkarıyoruz.

Yüksek enflasyon ortamı BIMAS'ın gıda ağırlıklı iş modeline avantaj sağlamaktadır. Şirket, hem marjlarını korurken hem de yüksek enflasyonu ürün fiyatlarına yansıtabilmektedir. BIMAS'ın bilançosunun kuvvetli yapısı, borcu ya da döviz açık pozisyonu olmaması bir diğer olumlu unsur olarak göze çarpıyor. Son olarak, kasasındaki 808 milyon TL nakit pozisyonu artan faiz ortamında yüksek finansal gelir getirecektir.

Bir diğer beğendiğimiz hisse olan KOZAL'ın döviz gelir yaratıyor olması ve uluslararası benzerlerine göre, Bloomberg'den aldığımız verilerle F/K bazında %75 iskontolu işlem görmesi önemli olmulu noktalar olarak gözükmektedir. Bunların yanında, 2.çeyrek bilançosuna göre kasasında 2,1 milyar TL bulunması yine yükselen faiz ortamında hisse için bir diğer pozitif olarak söylenebilir.

Model portföyümüze yazılım sektöründe faaliyet gösteren KFEIN'i dahil ediyoruz. Kuvvetli 3.çeyrek sonuçları beklentimiz, borçsuz bilanço, döviz açık pozisyonu olmaması, Yeni Ekonomik Program'da (''YEP'') belirtildiği üzere yazılım sektörüne verilebilecek yeni teşviklerin olası katkısı ve yazılım sektörü içinde en cazip değerlemeye sahip hisse olması önemli noktalar olarak öne çıkmaktadır.

En az tavsiye edilenler listemize BIZIM ve AKCNS ekliyoruz. BIZIM'in ana hissedara yüksek miktarda finansman sağlamasından dolayı kurumsal yönetişim ilkeleri açısından hisse senedi üzerinde yüksek iskontonun önümüzdeki dönemlerde devam etmesini bekliyoruz. Ekonomideki dalgalanma ve yüksek faizler inşaat sektöründe yavaşlamaya neden oldu. Bunun sonucunda Eylül'de çimento satışlarında yıllık bazda %30'a yakın daralma oldu. Enerji maliyetlerindeki artışta gözönünde bulundurulursa AKCNS'ın önümüzdeki dönemde karlılığında erozyon olma ihtimalinden dolayı en az tavsiye edilenler listemize ekliyoruz."

******

**ikd1903** · 24-09-2018, 18:02

denizkiraz42 hocam paylaşımlarınız ve bilgilendirmeleriniz için çok teşekkürler.

**unnamed** · 24-09-2018, 19:46

Originally Posted by ikd1903

denizkiraz42 hocam paylaşımlarınız ve bilgilendirmeleriniz için çok teşekkürler.

Evet Deniz hocam gerçekten çok tşk ederiz

**AlsatSatal** · 24-09-2018, 20:18

yatirimciiliş[email protected]
03125871000
Son Beş Bildirim
5
Bugün 17:11
KOZA ALTIN İŞLETMELERİ A.Ş.Özel Durum Açıklaması (Genel) / IPEKE, KOZAA
4
Bugün 17:10
KOZA ALTIN İŞLETMELERİ A.Ş.Özel Durum Açıklaması (Genel) / IPEKE, KOZAA
3
21.09.18 17:25
KOZA ALTIN İŞLETMELERİ A.Ş.Özel Durum Açıklaması (Genel) / IPEKE, KOZAA
2
26.08.18 17:49
İPEK DOĞAL ENERJİ KAYNAKLARI ARAŞTIRMA VE ÜRETİM A.Ş.Sorumluluk Beyanı (Konsolide)
1
26.08.18 17:48
İPEK DOĞAL ENERJİ KAYNAKLARI ARAŞTIRMA VE ÜRETİM A.Ş.Faaliyet Raporu (Konsolide)
Şirketin Önümüzdeki Bir Aylık Hak Kullanımları Şirketten Beklenen İlk Beş Periyodik Bildirim Yıl Bazında Şirket Haberleri
Beklenen Bildirimler
Finansal Rapor Tarihleri
Borsa Günlük Bülteni
SPK Bülteni
Gayrimenkul Sertifikaları

KOZA ALTIN İŞLETMELERİ A.Ş.
KOZAL
Gönderim Tarihi
24.09.2018 17:11:32
Bildirim Tipi
ÖDA
Yıl
-
Periyot
-
Özel Durum Açıklaması (Genel)
Özet Bilgi
Hukuki Süreçlere İlişkin Bilgilendirme Hk.
İlgili Şirketler
[IPEKE, KOZAA]
İlgili Fonlar
[]
Özel Durum Açıklaması (Genel)

Yapılan Açıklama Güncelleme mi?
Hayır (No)

Yapılan Açıklama Düzeltme mi?
Hayır (No)

Konuya İlişkin Daha Önce Yapılan Açıklamanın Tarihi
24.07.2018

Yapılan Açıklama Ertelenmiş Bir Açıklama mı?
Hayır (No)

Bildirim İçeriği

Açıklamalar

Şirketimiz mevcut hukuki durumuna ilişkin açıklamaları daha önce 18.11.2016, 24.01.2017, 24.03.2017,22.05.2017,24.07.2017,25.09.2017, 27.11.2017,26.01.2018, 26.03.2018,25.05.2018 ve 24.07.2018 tarihinde Kamuyu Aydınlatma Platformunda (KAP) duyurmuştur. Bu hususta Mahkemesi ve Esas no' su belirtilen dava süreçlerine ilişkin bilgiler aşağıdaki gibidir.

Mahkemesi ve Esas Nosu: İzmir 6. İdare Mahkemesi 2017 / 1317 E.: Söz konusu dava kapsamında Davacılar tarafından talep edilen yürütmenin durdurulması istemi Mahkeme tarafından kabul edilmiş olup söz konusu karar tarafımıza 23.07.2018 tarihinde tebliğ olunmuştur. Karara karşı itiraz yolu kapalıdır. 14.09.2018 tarihinde duruşma gerçekleşmiş olup karar verilmesi beklenmektedir.

Mahkemesi ve Esas Nosu: İzmir 3. İdare Mahkemesi 2017 / 1432 E. : Esasa ilişkin bir gelişme bulunmamaktadır.

Mahkemesi ve Esas Nosu: Ankara 8. Asliye Ticaret Mahkemesi 2016/586 E. : Esasa ilişkin bir gelişme bulunmamaktadır.

Mahkemesi ve Esas Nosu: Ankara 6. Asliye Ticaret Mahkemesi 2016/565-564 E. : Esasa ilişkin bir gelişme bulunmamaktadır.

Mahkemesi ve Esas Nosu : Ankara 14. Asliye Ticaret Mahkemesi 2016/553 E : Esasa ilişkin bir gelişme bulunmamaktadır.

Mahkemesi ve Esas Nosu : Ankara 5. Asliye Ticaret Mahkemesi 2016/581 E: Esasa ilişkin bir gelişme bulunmamaktadır.

Mahkemesi ve Esas Nosu : Ankara 2. Asliye Ticaret Mahkemesi 2017/202 E : Söz konusu dava kapsamında 11.07.2018 tarihinde görülen duruşmada; davanın kabulü ile, davalılar arasında yapıldığı iddia edilen Davacı Koza-İpek Holding A.Ş. hisselerinin devrine ilişkin 07.06.2015 tarihli pay satış sözleşmesi'nin yokluğunun tespitine karar verilmiştir. Söz konusu karara karşı tarafların tebliğ tarihinden itibaren 2 hafta içerisinde Ankara Bölge Adliye Mahkemesine istinaf yoluna başvurma hakları bulunmaktadır.

Mahkemesi ve Esas Nosu : Ankara 1. Asliye Ticaret Mahkemesi 2017/212 E: Esasa ilişkin bir gelişme bulunmamaktadır.

Mahkemesi ve Esas Nosu : İzmir 6.İdare Mahkemesi : 2017/1656: Dava kapsamında yürütmenin durdurulmasına karar verilmiş olup itiraz yolu kapalıdır. Yargılama devam etmektedir.

Mahkemesi ve Esas Nosu : Ankara 2.Asliye Ticaret Mahkemesi: Bölge Adliye Mahkemesi tarafından verilen davanın esastan reddi kararına karşı karşı taraf vekilince temyiz başvurusunda bulunulmuştur.

Diğer yandan Koza İpek Holding A.Ş bünyesinde bulunan Grup Şirketlerimize (İpek Enerji A.Ş., Koza Anadolu Metal Madencilik A.Ş. ve Koza Altın İşletmeleri A.Ş.) Sermaye Piyasası Kurulu tarafından tesis edilen idari para cezalarının iptaline ilişkin açılmış olan davalara ilişkin gelişmeler aşağıdaki gibidir.

Mahkemesi ve Esas Nosu : Ankara 7.İdare Mahkemesi 2017/69E – Esasa ilişkin bir gelişme olmamıştır.

Mahkemesi ve Esas Nosu : Ankara 2. İdare Mahkemesi 2017/65E - Davanın Şirketin aleyhine olarak reddine karar verilmiş olup tarafımızca Ankara Nöbetçi Bölge İdare Mahkemesi'ne istinaf yoluna başvurulmuştur.

Mahkemesi ve Esas Nosu :Ankara 4.İdare Mahkemesi 2017/369E Ankara Bölge İdare Mahkemesi tarafından istinaf başvurusunun reddine karar verilmiş olup Danıştay'da temyiz başvurusu yapılmıştır.

Mahkemesi ve Esas Nosu :Ankara 16.İdare Mahkemesi 2017/67E Davanın Şirketin aleyhine olarak reddine karar verilmiş olup tarafımızca Ankara Nöbetçi Bölge İdare Mahkemesi'ne istinaf yoluna başvurulmuştur.

Mahkemesi ve Esas Nosu :Ankara 1.İdare Mahkemesi 2017/68E- Davanın aleyhimize olarak reddine karar verilmiş olup tarafımızca Ankara Nöbetçi Bölge İdare Mahkemesi'ne istinaf yoluna başvurulmuştur.

Mahkemesi ve Esas Nosu :Ankara 2.idare Mahkemesi 2017/63E - Davanın aleyhimize olarak reddine karar verilmiş olup tarafımızca Ankara Nöbetçi Bölge İdare Mahkemesi'ne istinaf yoluna başvurulmuştur.

Mahkemesi ve Esas Nosu : Ankara 4. İdare Mahkemesi'nin 2017/370 E.- Ankara Bölge İdare Mahkemesi tarafından istinaf başvurusunun reddine karar verilmiş olup Danıştay'da temyiz başvurusu yapılmıştır.

Öte yandan Şirketimize MİGEM tarafından tebliğ edilen ve iptal edilen arama ruhsatlarına ilişkin (henüz faaliyete geçmemiş/İşletme halinde olmayan) Şirketimizce İdare Mahkemesi nezdinde gerekli iptal davaları açıldığını bildirmişti. Yapılan Sulh Protokolüne istinaden söz konusu davalardan her iki tarafça da feragat edilmiştir. Dolayısı ile yargılamalar sona ermiş olup süreç tamamlanmıştır

İptal edilen ruhsatlardan 142 tanesi hakkında şirketimizce işletme projeleri revize edilerek imza tarihinden itibaren bakanlığa sunulmuş olup süreç devam etmektedir.

Yatırımcılarımızın bilgilerine sunarız.

Saygılarımızla.