PETUN - Pınar Et ve Un

[Emirhan06]

Ayni uyduruk tahminlari buradada yaptigin ici yazdim. Belki akillanirsin. Yoksa senle hic isim olmaz

İşin olmazsa bir s...tir git buradan istersen. Oranın tadını bozdun bari buranın bozma.


Arena'da 90-100 tahminini yaparken durum farklı idi , sonrasında kur artışından rahatsız oldum ve sattım. Sattığımı da söyledim. Senin dediğin gibi insanlar benim dediklerimle hareket ediyorlarsa , beni dinleyip 60 liradan satmış olmaları lazım. Bu durumda kimse zarar etmedi benim yüzümden. O zaman sana giren çıkan nedir ki oralardan bu sayfalara kadar gelip laf söylüyorsun.


Burada bu sene 80-85 milyon arası kar hemen hemen garanti. PETUN'da Arena gibi kur riski veya fazla vergi ödeme durumu yok. O yüzden çok daha öngörülebilir bir hisse bu.

120 milyon net karı da 2022 için bekliyorum. Arenada da 2019 ve 2020 kar tahminlerim ve hisse fiyat tahminlerim tamamıyla gerçekleşti bunu herkes biliyor sen de biliyorsun ama fitne fesatlık ağır basıyor ruh hastası olduğun için.


İnsanlara 4 liradan hisse aldırıp 2 sene sonra 60 liraya sattıran bir adama hala daha milleti kandırdı bu adam diyebiliyorsan sen hakikaten iflah olmaz bir ruh hastasısın.


Şimdi defol ve bir daha benimle muhattap olma. Git arena sayfasına birşeyler yaz eğer bilgin varsa. Sen bu günleri gördüysen neden satmadın arenaları da %50 düşene kadar bekledin. Birşey bildiğin yok tek yaptığın sağa sola saldırmak.

Buradaki insanlar alışık değil senin gibi manyaklara , o yüzden buraya yazma eğer hissen yoksa. Herkes neyin ne olduğunu biliyor. 6 ayda 40 milyon kar etti bu şirket. 3 ve 4. çeyrekler her zaman daha iyi gelir PETUN'da , buradan 85-90 milyon kar edeceğini tahmin etmek için kahin olmaya gerek yok. Bilinmeyen veya beklenmeyen riskleri de yok.

[Kandinsky]

İşin olmazsa bir s...tir git buradan istersen. Oranın tadını bozdun bari buranın bozma.


Arena'da 90-100 tahminini yaparken durum farklı idi , sonrasında kur artışından rahatsız oldum ve sattım. Sattığımı da söyledim. Senin dediğin gibi insanlar benim dediklerimle hareket ediyorlarsa , beni dinleyip 60 liradan satmış olmaları lazım. Bu durumda kimse zarar etmedi benim yüzümden. O zaman sana giren çıkan nedir ki oralardan bu sayfalara kadar gelip laf söylüyorsun.


Burada bu sene 80-85 milyon arası kar hemen hemen garanti. PETUN'da Arena gibi kur riski veya fazla vergi ödeme durumu yok. O yüzden çok daha öngörülebilir bir hisse bu.

120 milyon net karı da 2022 için bekliyorum. Arenada da 2019 ve 2020 kar tahminlerim ve hisse fiyat tahminlerim tamamıyla gerçekleşti bunu herkes biliyor sen de biliyorsun ama fitne fesatlık ağır basıyor ruh hastası olduğun için.


İnsanlara 4 liradan hisse aldırıp 2 sene sonra 60 liraya sattıran bir adama hala daha milleti kandırdı bu adam diyebiliyorsan sen hakikaten iflah olmaz bir ruh hastasısın.


Şimdi defol ve bir daha benimle muhattap olma. Git arena sayfasına birşeyler yaz eğer bilgin varsa. Sen bu günleri gördüysen neden satmadın arenaları da %50 düşene kadar bekledin. Birşey bildiğin yok tek yaptığın sağa sola saldırmak.

Buradaki insanlar alışık değil senin gibi manyaklara , o yüzden buraya yazma eğer hissen yoksa. Herkes neyin ne olduğunu biliyor. 6 ayda 40 milyon kar etti bu şirket. 3 ve 4. çeyrekler her zaman daha iyi gelir PETUN'da , buradan 85-90 milyon kar edeceğini tahmin etmek için kahin olmaya gerek yok. Bilinmeyen veya beklenmeyen riskleri de yok.

Merhaba pınar et kredi kullanmıyor diye biliyordum sanırım kullanmaya başlamış.Tam hatırlayamadım ama 70-80 mio tl civarıydı galiba.Yani nerdeyse kredi kullanıp temettü mü dağıtmışlar?
Kredi kullanımı devam ederse ve artarsa kredi kapatmak için temettü vermezlerse birşekilde temettüde sıkıntı olursa hiç iyi olmaz.
Aklıma takılan konu yükümlülükler artmış geçen seneye göre.
Ben çok beğenmedim bu seferki bilançoyu sadece bu konuda hemfikir değilim sizinle.Onun haricinde 3. Çeyrekten sonra toparlayacağı konusunda yılsonu beklentisi konusunda katılıyorum size.

Bu arada Emirhan bey hakkınızdaki olumsuz yorumların nezdimde bir karşılığı yok 1 kişi birşey yazdı diye kafayı takmaya gerek yok
Arena bölünmeden önce 5,50 liraydı tavsiye ettğinizde,60 lirayı geçti sonra düştü bölündü vs.sattığınızı da söylediniz.
Keza pınar et de 20 lerden 5-6 liralara düştü ama sonra da 30 a gitti.
Bilenler zaten biliyor sizi.

Şahsi düşüncemdir al sat tavsiyesi değildir.

[Emirhan06]

Merhaba pınar et kredi kullanmıyor diye biliyordum sanırım kullanmaya başlamış.Tam hatırlayamadım ama 70-80 mio tl civarıydı galiba.Yani nerdeyse kredi kullanıp temettü mü dağıtmışlar?
Kredi kullanımı devam ederse ve artarsa kredi kapatmak için temettü vermezlerse birşekilde temettüde sıkıntı olursa hiç iyi olmaz.
Aklıma takılan konu yükümlülükler artmış geçen seneye göre.
Ben çok beğenmedim bu seferki bilançoyu sadece bu konuda hemfikir değilim sizinle.Onun haricinde 3. Çeyrekten sonra toparlayacağı konusunda yılsonu beklentisi konusunda katılıyorum size.

Bu arada Emirhan bey hakkınızdaki olumsuz yorumların nezdimde bir karşılığı yok 1 kişi birşey yazdı diye kafayı takmaya gerek yok
Arena bölünmeden önce 5,50 liraydı tavsiye ettğinizde,60 lirayı geçti sonra düştü bölündü vs.sattığınızı da söylediniz.
Keza pınar et de 20 lerden 5-6 liralara düştü ama sonra da 30 a gitti.
Bilenler zaten biliyor sizi.

Şahsi düşüncemdir al sat tavsiyesi değildir.

Hocam PETUN son bilançosunda kısa uzun toplam 101 milyon banka kredisi görünüyor ama bu borcun 70 milyon lirası Pınar etin Yaşar holding adına bankadan çekip aynı şartlarla Yaşar holdinge devrettiği kredi.

Onun da vadesi bu sene içi dolacağı için kısa vadeli borca çekmişler. Geçen sene uzun vadede duruyordu. Bu borcun faizlerini de ana parasını da Yaşar holding ödeyecek. Bu faaliyet raporunda yazıyor oradan bakabilirsiniz.


Yani 100 milyon borcun 70 milyonu Pınar ete ait değil. Kalan 30 milyonun da zaten 7-8 milyonu hep vardı. Yani son 3 ayda muhtemelen 20-25 milyon civarında banka kredisi çekmişler uzun vadeli olarak. Yani 1 milyar TL cirosu olan , 90 milyon senelik net karı olan , 750 milyon öz sermayesi olan bir şirket için 30 milyon finansal borç hiçbi,r şey değildir. O yüzden Pınar et borçsuz biir şirkettir diyoruz.


Siz muhtemelen bu 100 milyonu görünce borç artmış diye anladınız ama bu Yaşar Holding detayını bilmiyordunuz sanırım. Öyle olunca borç artmış demek mümkün ama işin aslı benim dediğim gibi. Gerçek banka borcu 30 milyon bunun da 23 milyonu uzun vade. Bu da hiçbir şey bence bu büyüklükteki bir şirket için. Sadece yatırım amaçlı gayrimenkulü var aktiflerde , 23 milyon değerleme ile bunu satsa tüm kredi borcu kapanır.


Muhtemelen bu borcu da temettü ödemesi için aldı. Ben temettü ödemesinde sorun görmüyorum. Yaşar holding iştiraklerinden temettü almak zorunda ayakta durmak için. O yüzden DYO , PETUN ve Pınar süt kar ettikleri sürece , dağıtılabilir karın en az %60-70'ini dağıtırlar. Bu sene PETUN 90 milyon civarında kar edecek , yani hisse başı 2 lira , gelecek sene yine 1,5 lira brüt 1.25 lira net temettü dağıtır diye düşünüyorum.


Bu kendini bilmez Kenn efendi ruh hastasıdır , çok dikkate almaya gelmez. Kendi birşey bilmez herkese saldırır. İşte bu sayfanın takipçileri bilmez o manyağı ama arenadan gelenler bilir.

Çok zaman harcanak biri değil.


2018 sonunda ve 2019 yılında PETUN almıştım 5-6 liralar seviyesinde. O zaman da çok dedim bu paraya PETUN bedava diye çok yazım var. 2018 sonlarına ve 2019 başlarına giden görür o yazılarımı. 250 milyon dolar borca kefil oldukları için çok düştü petun ve süt. O borç ödenip kefalet kalkınca 7 liradan 30 liraya gitti petun. Ama gel gör bu manyaklara anlat. Ben KY kandırıyormuşum.


Arena sayfasında çok hisse sorulsu bana. Sorpressa şahittir. Çimsa ve Nuh çimento dedim Çimsa 7 liradan 25 liraya gitti , Nuh 8 liradan 60 liraya gitti. Ben almadım ayrı. Ben de Arenada kazandım benzerini. Ama bu kadar lafa rağmen hala bana kandırdın insanları diyor ona şaşırıyorum. Manyak her yerde manyaktır.



PETUN 2 . çeyrek bilançosu için çok muhteşem denemez ama bence beklentinin üstünde. 3 ve 4. çeyrekler çok daha iyi hgelecek. Hem mevsimsel etki hem de Çamlı yem etkisi. Ben sene sonu en az 80 en çok 90 milyon kar bekliyorum.

[sorpressa]

Emirhan Bey hatırlıyorum.Geçen sene belkide 1.5 yıl geçmiştir.Takibinizde başka hisseler varmı diye sormuştum.
Bazı sektörlerden belli başlı hisseleri yorumlamıştınız.
Çimsa,Nuh Çimento,Erbosan,Pnsüt,Petun,Arçelik.Bunlar benim hatırladıklarım.Birde Kordsa vardı.
Hatta Nuh çimentoya hala ara ara bakarım.Hiç almadım ama bu vergi indirimi yokken bile Nuh Cimentoya ait limanın değerlemesinden bahsetmiştiniz.Yeniden değerleme ile ilgili vergi indirimi olunca onlardan da bir haber gelirmi diye ara ara bakıyorum haberlerine.
Arcelik hiç kriz olmamış gibi taş gibi yerinde duruyor Keşke bistteki tüm hisselerde böyle dönemlerde bunu başarabilseler.
Hatta bi ara yeterince Arena aldım artık başka hisse biriktireyim demiştim ve Pnsüt almıştım(18-19 gibi rakamlardaydı Pnsüt) Hatta Cover Üstat satmıştı ben almıştım
Siz daha erken Süt için,gel hocam sen Arena al demiştiniz.Bende Sütü gün içi kâr ederek satıp Arenaya dönme kararı almıştım.
Üstadım ben uzun vadede burdada hedeflere ulaşacağımıza inanıyorum Artık bu hisselerin sırası geliyor bana göre.Müsade etmediler bir türlü.Sütün tahtasında ceza alanlarda oldu.Petunda araştırma yapılsa keşke.

Emirhan Bey o malum zatın sıkıntıları başka.Siz diğer sayfaya yazmayınca sizin görüşlerinizi öğrenmek için laf atma metodunu kullanıyor aklınca.Yoksa o kafada biri gelip buraya yazmaz.Kenndini bilmez diye birçok kişide boşuna yazmadı orda.

Üstadım kapanma dönemlerinde büyük emek harcayarak yazdığınız yazıları her daim keyifle okuduk.Ben yazılarınız sayesinde zamanlamayı tutturdum.Allah razı olsun sizden.
Burdada uzun vadede Allah mahcup etmez inşallah.
Global veya yerel bir kriz çıkarsada ona da yapacak birşey yok artık.

[sorpressa]

Pnsütü de Petununda limitlerini zorla üretimi arttır,yeni pazarlama modelleri geliştir.Çek kardeşim piyasa değerlerini 84 mly usd den 400-500 mly usd ye sonrada yap bir daha %15 lik ikincil halka arz.
Çamlı Yemin sermayesini vs ni düzelt ve halka arz et.
Veya içindeki Balık bölümünü ayır ve kur Pınar Balık şirketini ve halka arz et.
Veya Pınar foodsa gurbetçileri ortak et.
Borç falan kalmaz,yada baya bi azalır.
Ama yapamaz çoğu kişinin güveni kalmamıştır bunlara.Yapamazlar.Dünya umurlarında değil.

[sorpressa]

Petun Pnsütten daha iyi bilanço açıklamasına rağmen Sütteki satışlar Petunu da etkiliyor.Bakalım bu durum ne kadar sürecek.Hazır bu durum varken iğne barını atsada kurtulsa millet bu düşüşten

[Gueno_33]

Ben şirketlerin temettü ödemesi için kredi çekmesini inanılmaz ahmakça buluyorum; hem stopaj hem finansal yük.

Ayrıca temettü için kredi çeken firmalar ya kar yazamıyor yada naki akışı bozuktur.

Bi kereye mahsus olursa neyse; umarım öyledir.

[Emirhan06]

Ben şirketlerin temettü ödemesi için kredi çekmesini inanılmaz ahmakça buluyorum; hem stopaj hem finansal yük.

Ayrıca temettü için kredi çeken firmalar ya kar yazamıyor yada naki akışı bozuktur.

Bi kereye mahsus olursa neyse; umarım öyledir.

Bence burada çok abartılacak bir durum yok. Şirket 60 milyon civarında temettü ödedi ama banka borcu 20-25 milyon civarında artmış. Bu da uzun vadeli kredi olarak alınmış.


Yani bu parayı temettü ödemesinde mi kullandı yoksa işletme sermayesi ihtiyacından dolayı aldı bunu bilemeyiz. Ama bilinen bir durum var PETUN normal şartlarda elinde çok yüklü nakit bulunduran bir şirket değil. İşletme sermayesi de sürekli kafa kafaya gidiyor. Dolayısıyla bir anda kasasından 60 milyon lira ödemesi için 20-25 milyon kredi kullanmış olabilir.

20 milyon liranın senelik 4 milyon civarında faiz yükü olur. Yani tabii ki faize para ödemek hoş değil ama başka şirketler gibi en azından senede 50-100 milyon faiz ödeyen bir şirket değil. 6 ayda ödediği net faiz 8,5 milyon. Gönül ister ki bu da olmasın ve nakit fazlası olan bir şirket olsun ama cari oranı çok şirketten iyi durumda. Cari oran 1,5'in üzerinde.


Aslında elinde yatırım amaçlı gayrimenkul var. 23 milyon değerleme ile aktiflerde duruyor. Muhtemelen piyasa değeri çok daha fazladır. Ben şirket yönetiminin yerinde olsam satarım bunu ve banka kredilerimi sıfırlarım. Üstüne para kalırsa da kasamda dursun cari oranım artar.


Nakit akışı çok bozuk değil ama bu çapta bir şirket için yüksek sayılabilecek 60 milyonluk bir ödemeyi sorunsuz yapacak kadar da likit bir şirket değil.


Evet hoş bir durum değil ama bence çok da abartılacak ve şirket kötü durumda herhalde ki kredi çekiyor diyecek kadar da vahim değil durum.

Dün de yazmıştım , ben Yaşar Holdingin yerinde olsam , esaslı bir gayrimenkul satışı yada iştirak satışı yada halkı arzı yaparım , tüm banka kredilerini sıfırlarım yada çok aza indiririm. Bu kadar yüksek faiz ortamında kredi kullanmak mantıklı değil.