Uzun Vadeli Yatırım

[PatricStar]

Sayın Kastrat örnekleme güzel ve açıklayıcı olmuş teşekkür ederim.

Verdiğiniz örnekte hissenin hisse adedi olarak kendini katlama sayısı verdiğiniz örnek için 1,06879 geliyor yaklaşık olarak bunu sayın börsaine paylaştığı eğri üzerinden gösterirsek. İlk grafik maliyet/sene ikinci grafik hisse adedi/sene




Not: Başlığı sadece merak ve öğrenmek için okuyorum. Başlığın sorgulayıcı ve öğretici olması açısından bilgisini paylaşan herkese teşekkür ederim.

[Börsianer]

Sn Kastrat ve PatricStar, başlığa katkılarınız için teşekkürler. ''Temettü Yatırımı'' veya ''Uzun Vadeli Yatırım'' işini bilerek ve anlayarak yapmak çok önemli. Bazı kişiler uvy'yi herhangi bir hisseye para yatırıp öylece beklemek olduğunu sanıyorlar. Halbuki temel analiz, rapor okuma, şirketi takip etme olmadan sadece herhangi bir hisseyi almak başarı getirmeyecektir. Getirse bile şans faktöründen dolayı olacaktır.

Her iyi şirket her dönemde başarılı olamayabiliyor. Mesela 2-3 yıl evvel bu başlığın vazgeçilmezlerinden Adel şu anda uv yatırımcıların gözünden hayli düşmüştür. Aynı şekilde Pnsut de üzerindeki ilgiyi ve yatırımcılarını kaybetmiştir. Şirketin temel durumunu iyi çözümlemeden herşeyi sadece zamana bırakmak işe yaramıyor böyle durumlarda.

Genellikle uv yatırımcılar en yüksek temettü verimi olan hisselere eğilim göstermektedirler. Ancak her yıl karının tamamını dağıtıp özkaynak artışı yaratmayan şirketlere de talep olmuyor. Mesela ben Crdfa'yı çok beğenirim ancak özkaynak artışı yapmadığı için piyasadaki en iyi temettüyü vermesi umursanmıyor. Kardeşimde bir miktar var maliyeti düştüğü için tutuyor ancak karını artıramadığı için ahım şahım bir getiri sunamadı ve şimdilik böyle gidecek gibi görünüyor.

Satış, özkaynak ve kar artışı gerçekten çok önemli. Şirketin bunları artırmasının yolu temettüyü kısmaktan geçiyorsa bu şirket için daha hayırlı olacaktır. Ancak bazı sektörler ve şirketler vardır ki o parayı dağıtmasa da yapabileceği daha iyi birşey yoktur. Mesela çimentolar. Ancak devamlı yatırım gerektiren şirketler için temettüyü kısmak doğru bir finansal karardır. Bu şirketin kötü değil iyi yönetildiğine dalalettir aslında. Çünkü size yüksek temettü dağıtsa bu sefer nakit için bankadan kredi alıp faiz yüküne katlanacaktır.

Syg.

[urgent]

Borsadan hiç anlamayan bir uzun vade yatırımcı olarak 2011 yılının sonlarından beri hisse alıyorum. Ana hissem olan Aksa'dan örnek vermek isterim, lot sayısı haricinde verilen tüm rakamlar (lot sayısı 100 adede normalleştirilmiştir) tamamen gerçek rakamlardır.

Tarih	Hisse Fiyatı	Alınan Miktar	Cepten çıkan	Temettü ödemesi
15.05.2012	4,12	100	412
30.05.2012				20,66
30.05.2012	3,91	5,29
28.03.2013				43,16639386
28.03.2013	4,98	8,67
01.04.2014				56,7822009
01.04.2014	6,47	8,78
02.04.2015				68,72771748
02.04.2015	9,20	7,47
06.04.2016				93,74289912
06.04.2016	9,97	9,40
05.04.2017				118,6608231
05.04.2017	9,88	12,01

Tüm temettüler ile aynı gün hisse alınmıştır (eldeki nakit ile, t+2 beklenmeden). Sonuç olarak;07.06.2017 tarihi itibariyle eldeki Lot sayısı; 151,6 - hisse fiyatı; 11,60 -

Toplam portföy; 1.758,7 TL
Kar miktarı; 1758,7 - 412 = 1346,7
Kar yüzdesi; %326,8

Temettüler ile hisse alınmayıp cebe konsaydı; Eldeki lot Sayısı; 100 - hisse fiyatı; 11,60 - Toplam Portföy; 1.160TL temettü geliri; 401,74TL.

Toplam varlık; 1.561,7 TL
Kar miktarı; 1.561,7 - 412 = 1.149,7
Kar yüzdesi; %279

Bir arkadaşın da yazdığı gibi, temettüyü kira geliri gibi düşünüyorum. tek farkı, aldığınız kira ile evinize ekleme yaparak (örneğin odaları büyüterek ) bir sonraki senenin kirasını yükseltemiyorken bunu temettü ile yapabiliyorsunuz. benim kira gelirim, 5 senede 6 kat artmış gibi görünüyor. burada şirketin son beş senedeki performansının tabii ki çok büyük rolü var. Fakat nihai hedefi temettüler ile yıllık sabit bir gelir oluşturarak emekli olmak olan birinin portföyü (lot sayısı) belli bir seviyeye geldikten sonra hissenin anlık fiyatı ile çok fazla alışverişi kalmıyor. çünkü belli bir noktadan sonra hisse alımını da yavaşlatıyor ve temettüyü yaşam harcamaları için kullanmaya, yani yıllık geliriymiş gibi kullanmaya başlıyor. sadece bilançoları ve faaliyet raporlarını takip ederek şirketin genel durumunu görmek yeterli oluyor. bir hisseyi uzun süre takip ettiğinizde ufak tefek alım satımlarla lot artırma zamanlarını kestirebilmeye başlıyorsunuz (ben sadece alım yapıyorum). bir senede yapacağınız 1-2 alım satım ile lot sayınızı artırma imkanınız oluyor.

Sonuç olarak, bir firma temettü dağıtmayıp bu parayı şirketin değerini yükseltmek için de kullanabilir, bu durum yatırımcı açısından hiç bir fark arz etmez. 100 liralık bir şirket sene sonunda 10 lira kazandı ise, ya bunu yatırımcısı ile paylaşarak yine 100TL'lik bir şirket olmaya devam eder veya bu parayı kasaya koyarak 110TL'lik bir şirket olur, bu da hisse fiyatına (er ya da geç) yansır. temelde hiç bir fark yok bence, fakat bir sistemde düzenli nakit elde edebilmek için elindeki hisselerin bir bölümünü satman gerekirken, diğer sistemde hisse miktarında değişiklik yapmadan düzenli gelir sağlayabiliyorsun. bu hem psikolojik olarak daha rahat, hem aldığın naktin tamamını veya bir kısmını tekrar hisseye yatırarak yatırımını büyütebiliyorsun, hem de hissedeki olağandışı değer artışlarından daha çok faydalanabiliyorsun.

toparlarsak; sadece psikolojik de olsa, matematiksel olarak hiç bir pozitif yönü olmasa da, hissse satmayı hiç sevmeyen ve beceremeyen biri olarak karının belli bir kısmını ortaklarına dağıtan şirketleri seviyorum. 2013 yılından beri hiç hisse satmadım. yukarıda da bir kısmı görülebileceği gibi kısa zamanda çok büyük paralar kazanmadım ama yine de yatırımlarımdan memnunum.

Sayın Kastrat elinize sağlık.

Tamda benim stratejimi anlattığınız ve düşüncelerime tercüman olduğunuz için teşekkür ederim. Bende sizin sisteminizi bir yıldır uyguluyorum. Bedelsiz veren ile temettü dağıtan arasında hiçbir fark olmadığını bilmeme rağmen sadece psikolojik olarak hisse satarak elde edeceğim gelir yerine hisseden nakit çıkışını benimsiyorum.
Saygılarımı sunarım.

[Günaydın]

şimdi 45 liradan 1000 adet mavi jeans alacağım, ceo her yıl karın %30 unu temettü olarak dağıtacağız demiş, mesela bu yıl 170 milyon kar açıklamışlar, yani %30 u 51 milyon lira, ödenmiş sermayeside 49 milyon lira, demekki hisse başı bürüt 1 Tl civarı temettü ödeyecek daha bundan %15 stopaj da kesilecek

yani 1000 adet hisseden hisse başı ort.1 TL karşılığı 1000 tl temettü alabilmek için 45 bin liralık yatırım mı yapacağım ?

birde karın geriledeği düşünülürse temettü verimi nerede ? bence hiç temettüden bahsetmese daha iyiydi

hemen a kabinde bir bedellide yapıştırırlarsa ne olacak ? temettü verceceğiz algısının yanında bedelli sermaye artırımına ihtiyaç duymuyoruz açıklamasıda yapsalar daha hoş olurdu

son 10 yıldır şirket halka arzlarının getiri performansı pek iç açıcı değil, şirketine kaynak arayan borsaya daldı bedellilerle para toplandı ama kağıtlar prim yapmadı yada değer kaybetti ve küçük yatırımcı mağdur oldu

temettü hissesi seçerken dikkat etmek gerek ! bist de bir şirketin temettü istikrarını, getirisini doğru tartabilmek için en az 5 yıllık bir tablo gerekir

şahsi görüşümdür yat.tavsiyesi değildir

[mhtakif]

@günaydın bey aynen katılıyorum
Temettü verme alışkanlığı olan ve bunu arttıran şirketler seçilirse daha iyi olur.
Bunuda ücretsiz investingden bulabilirsiniz

https://tr.investing.com/stock-scree...Cdivgrpct_us;1

normal link
https://tr.investing.com/stock-screener/

[L Lawliet]

Takip listesi:

[poem]

temettü hissesi seçerken dikkat etmek gerek ! bist de bir şirketin temettü istikrarını, getirisini doğru tartabilmek için en az 5 yıllık bir tablo gerekir

Hisse seçim kriterlerinin arasında yeni halka arz olmuş şirketi almamak olursa bu riskleri bertaraf etmiş oluruz sanırım.

[Günaydın]

Hisse seçim kriterlerinin arasında yeni halka arz olmuş şirketi almamak olursa bu riskleri bertaraf etmiş oluruz sanırım.

bir bakıma öyle, yani amaç küçük yatırımcının sermayesini korumaktır aslında,

mesela sabancının halka arz ettiği aviva-sa nın son 5 yıllık prim getiri ve temettü verimi nedir ? çünki sabancı aviva için de halka arzı öncesi çok iddialı demeçler vermişti ?