2012 yıl sonundan itibaren sonra gelen ilk ara dönem cirosu bir önceki yıl sonu cironun %22 ile %29 aralığında gerçekleşiyor. son mali yıl ciromuz 233.210.084,00 TL 2018 1. dönem ciro beklentim en iyi ihtimal 67.630.924 en kötü 51.306.218 TL. (2017 1. dönem ciro:47.175.832,00 TL) Ortalama değeri (%22 .... %29 vs. rakamların ağırlıklı ortalamasının son yıl ciroya oranı)göz önünde bulundurursak 58.302.521 TL ciro bekliyorum. Geçen yıl aynı dönemde marka kullanım bedeli olarak 1.148.553 TL tahsilat sağlamışken bu yıl 1. dönemde KDV dahil 1.710.000 TL gibi bir tahsilat sağladık. Marka kullanım bedeli almaya başladığımızdan beri alınan en yüksek tutar kısaca rekor tahsilat diyelim. .... Buradaki ivmeden de görüleceği üzere yurt dışı satışların maşallah hızla yürüdüğü görülmekte.
EUROCUCINA fuarında yeni hibrit ankastre modelini tanıttı öngörüm oki birkaç yıl daha avrupa ve yurt içi pazarlarda pazar payını artırarak satışlarına devam edecektir. Yaptığı ve yapmaya çalıştığı ürünler ile araştırma ve geliştirmeye verdiği önem göz ardı edilemez sonuçta bir arçelik vestel değil ama hibrit modelimi yaptım fuara gidiyorum diyebiliyor. Özellikle yurtdışı satış ağında çok ciddi bir organizasyona dönüşüyor. Ülkemizde sadece 20 ilde shop mağaza mevcut ancak öncelikli pazar yurt içi değil çokda doğru. Çünkü uzun vadeli karlar için firmanın global bir firma olması gerekir. Turquality desteği ile yurt dışında büyümeye devam etmeli. Zaten öylede yapıyorlar.
Peki şimdi diyeceksiniz ki tüm bu olumlu gelişmelere rağmen neden hisse hala 5,78 F/K dan işlem görüyor.
1-Şirketin üst düzey yöneticileri arasındaki uyuşmazlık. M.E.Ç ve İ.A kavgası
2-Her ne kadar şirket yüksek cirolarda yapsa kayda değer bir kar marjı yakalayamaması
3-Kavga nedeni ile yapılan, yapılması planlanan hisse satışı
4-Karları yutan pazarlama firması
Değerli ortaklarım şirketlerde aileler gibidir öncelikle iç huzurun sağlanması ve MEÇ ATAY soğukluğunun giderilmesi gerekmektedir. Değerli MEÇ amca SİLVER den çıksa Pazarlamada da büyük ortaklardan. Yani atsanız atılmaz satsanız satılmaz. Ne diğer grup firmaları nede düşük kar marjı hissenin tepesindeki kara bulut üst düzey yöneticiler arasında yaşanan uyuşmazlıklardır. Ben bu yıl içinde bir şekilde bu kavganın tatlıya bağlanacağını düşünüyorum.
Benim bu hisseye yaptığım uzun vadeli yatırımın nedeni - bu şirketin kar marjıda anormal ölçüde düşük - şirkette temel bir değişiklik olacağında dair güçlü belirtiler görmemdir. yatırımı yaptığım günden bu güne kadar açıklanan yayınlanan tüm veriler bu belirtileri destekler niteliktedir. Ve bu yatırım süreci içinde sadece ve sadece aklıma takılan tek şey işler tıkırında giderken bi yerelere çok güzel demeçler veren değerli yönetim kurulu başkanı Mustafa LAÇİN in o vergi beyannamesinin seans içinde servis edilmesine dair tek kelime konuşmamasıdır. Firmanın üst düzey yöneticilerinin becerileri ve deneyimlerinden hiç şüphem olmasada dürüstlüklerine dair kafamda soru işaretleri mevcuttur. Dikkatle takip etmeye devam ediyorum buralardayım. Bu arada 1. dönem ciro ve kar tahminleri yarışmamızı başlatmanında zamanı geliyor gibi ne dersiniz?
''Fikirlerim beni bağlar alacağınız hisseyi okuyup, araştırıp alın. Ben asla alın veya satın demiyorum''
Yer İmleri