AYGAZ - Aygaz A.Ş.

[1prometheus]

İnce ayar Karmaşık iştlrak işleri yapılmış. Pasif iştiraklere şirketin büyük paraları yatırılmış.

[cefaks]

[mustican]

https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/801077
Finansal Duran Varlık Edinimi

[cefaks]

[abcd]

Aygaz sayfasına pek uğrayan olmuyor gördüğüm kadarıyla.
Küçük yatırımcının da pek ilgisini çekmiyor belliki.
Ama, iştiraki tüpraş ın 3. Çeyrekte zarar açıklamasına rağmen, beklentilerden daha iyi gelen operasyonel karlılık 3. Çeyrek sonrası dikkat çekiyor.
4. Çeyreğin (yine tüpraş sonuçlarından bağımsız olarak baktığımızda ) yine iyi geleceğini, hatta son çeyrekteki lpg fiyatlarının üstüste 3 ay artmasından dolayı sadece son çeyrek faaliyet karına ilave olarak 40-50 mln stok kar desteği gelebilir. 3. Çeyrekte 10 mln stok zararı vardı üstelik. Son çeyrek satış miktarı sezonsal olarak bir önceki çeyreğe göre gerieyecek olsa da, kar marjındaki yüksek artış onu gölgede bırakabilecektir.
Ayrıca, ihraç ettiği tahvillerin değişken faizli olması, zaten tümü TL olan kredilerin bir kısmının düşen faiz oranlarından olumlu etkilenmesi de kara katkı yapabilir.
Bu yıl tüpraştan katkı çok düşük gelirken , yarısına sahip olduğu entek elektrik her çeyrek 27-30 milyon kar katkısı sağlamaya başladı.
Bence en güzeli de, geçen yılın son çeyreğinde brüt kar, faaliyet karı, ebitda ve net kar kalemlerinin hepsi dramatik derecede zarar oluşmuştu. Bu yılın son çeyreği bu kalemlerin hepsi geçmiş yılın son çeyreğiyle mukayese edilmeyecek kadar katmerli gelebilir muhtemelen.
Son çeyrek performansı tahmin ettiğim gibi gelirse yıl sonunda sermayesinin hayli üzerinde net karla kapatabilir.
Bu da, son 3 çeyrek peşpeşe sürdürülebilir operasyonel pozitif performans demektir ki, finansallar yayınlandıktan sonra hayli dikkat çekici ve güven verici bulunabilir.
Tabii bunların olması için yılı kapatmamız gerekir ve ocak- şubat aylarından önce kokusu çıkar.
Olaki, son çeyrekte tüpraşta kar açıklayıp destek verirse, extra olur...
Ancak, hisse çok sığ, lotlar az, hacim yok, takasın çok büyük kısmı yabancılarda. Birilerinin dikkatini çekse bile yabancıların elinden mal almak kolay olmaz sanırım.
Ama yine de, pozisyon alıp 2-3 ay sabretmek ve gözlemek ilginç fırsatlar doğurabilir.
Aygaz da eskiden pozisyon almış olanlar zaten makul bir kar elde etmiş.
Daha fazlası olabilir mi? Tahmin ettiğim son çeyrek performansı olursa, tarihi direnç ( temettü düzeltmeleri yapılmamış haliyle) gibi duran 13 leri kırar gibi, üstü ilgiye ve beğeniye bağlı.
Sabırlı bekleyiş ve bol şanslar
YTD

[scrat]

Aygaz sayfasına pek uğrayan olmuyor gördüğüm kadarıyla.
Küçük yatırımcının da pek ilgisini çekmiyor belliki.
Ama, iştiraki tüpraş ın 3. Çeyrekte zarar açıklamasına rağmen, beklentilerden daha iyi gelen operasyonel karlılık 3. Çeyrek sonrası dikkat çekiyor.
4. Çeyreğin (yine tüpraş sonuçlarından bağımsız olarak baktığımızda ) yine iyi geleceğini, hatta son çeyrekteki lpg fiyatlarının üstüste 3 ay artmasından dolayı sadece son çeyrek faaliyet karına ilave olarak 40-50 mln stok kar desteği gelebilir. 3. Çeyrekte 10 mln stok zararı vardı üstelik. Son çeyrek satış miktarı sezonsal olarak bir önceki çeyreğe göre gerieyecek olsa da, kar marjındaki yüksek artış onu gölgede bırakabilecektir.
Ayrıca, ihraç ettiği tahvillerin değişken faizli olması, zaten tümü TL olan kredilerin bir kısmının düşen faiz oranlarından olumlu etkilenmesi de kara katkı yapabilir.
Bu yıl tüpraştan katkı çok düşük gelirken , yarısına sahip olduğu entek elektrik her çeyrek 27-30 milyon kar katkısı sağlamaya başladı.
Bence en güzeli de, geçen yılın son çeyreğinde brüt kar, faaliyet karı, ebitda ve net kar kalemlerinin hepsi dramatik derecede zarar oluşmuştu. Bu yılın son çeyreği bu kalemlerin hepsi geçmiş yılın son çeyreğiyle mukayese edilmeyecek kadar katmerli gelebilir muhtemelen.
Son çeyrek performansı tahmin ettiğim gibi gelirse yıl sonunda sermayesinin hayli üzerinde net karla kapatabilir.
Bu da, son 3 çeyrek peşpeşe sürdürülebilir operasyonel pozitif performans demektir ki, finansallar yayınlandıktan sonra hayli dikkat çekici ve güven verici bulunabilir.
Tabii bunların olması için yılı kapatmamız gerekir ve ocak- şubat aylarından önce kokusu çıkar.
Olaki, son çeyrekte tüpraşta kar açıklayıp destek verirse, extra olur...
Ancak, hisse çok sığ, lotlar az, hacim yok, takasın çok büyük kısmı yabancılarda. Birilerinin dikkatini çekse bile yabancıların elinden mal almak kolay olmaz sanırım.
Ama yine de, pozisyon alıp 2-3 ay sabretmek ve gözlemek ilginç fırsatlar doğurabilir.
Aygaz da eskiden pozisyon almış olanlar zaten makul bir kar elde etmiş.
Daha fazlası olabilir mi? Tahmin ettiğim son çeyrek performansı olursa, tarihi direnç ( temettü düzeltmeleri yapılmamış haliyle) gibi duran 13 leri kırar gibi, üstü ilgiye ve beğeniye bağlı.
Sabırlı bekleyiş ve bol şanslar
YTD

Yani son çeyrek kar beklentiniz nedir Sn. Abcd?

[abcd]

Yani son çeyrek kar beklentiniz nedir Sn. Abcd?

Benim tahmini hesaplamalarıma göre son çeyrek ( son çeyrekte tüpraşın sıfır kar edeceği varsayımıyla) net 130 mln civarında gelebilir, (2018 son çeyrek - 87 mln zarar idi) böyle gelirse yıllık net kar 330 mln tl ye erişir.
tüpraş son çeyrekte ne kadar gönderirse o rakamın % 10 u nu da 130 kar ise eklemek, zarar ise düşmek lazım elbette.
Aslında vurgulamak istediğim husus, son çeyreğin satış ve operasyonel karlılık olarak iyi performans gösterceği tahmin ediyorum

[Murat1907]

Sayın abcd detaylı analiziniz için teşekkürler öncelikle. Kağıdın sayfasının bu derece sessiz olması ve yatırımcı profili benim Aygaz’ı tercih etmemde önemli bir sebep. Yılı sermayesinin hayli üzerinde bir karla kapatabilir beklentinizden yola çıkarak, Tüpraşı’ın da 100 milyon TL civarı bir olumlu katkısıyla, 12 aylık kar rakamının 400 hatta 450 milyon olmasını bekleyebilir miyiz sizce? Böyle bir senaryoda 2020 Mart ayında temettü olarak hisse başı 150 kuruşları daha konuşabileceğimizi düşünüyorum.