KNFRT - Konfrut Gıda

[Endoplazmik]

Çok teşekkürler cevap için Sn. Mescil
Buna ilave olarak benim de dikkatimi duran varlıklar kısmında "yapılmakta olan yatırımlar" kalemindeki 4.8 m Tl çekti. 6 aylık rapora göre 2 milyon TL'lik ekstra yatırım görünüyor. Sanıyorum bu da önceki dönem tam olarak devreye girmemişti.

BDR raporu sayfa 43

NOT 28 âââââ��¬Å¡¬ââââ�¬Å¡¬Åââ�¬Å� FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)
Kur Riski (Devamı)
30 Eylül 2019 tarihi itibariyle tüm yabancı paralar, TL karşısında %10 oranında değer kazansaydı/kaybetseydi vediğer tüm değişkenler sabit kalsaydı, yabancı para net parasal pozisyonundan dolayı oluşacak kur farkı zararı/karı sonucu vergi öncesi kar 7.300.986 TL (31 Aralık 2018 : 511.161 TL) daha düşük /yüksek olacaktı.
Döviz Kuru Duyarlılık Analizi Tablosu 01.01. - 30.09.2019Dönemi İtibariyle Kar / (Zarar) Özkaynaklar Yabancı paranın Yabancı paranın Yabancı paranın Yabancı paranın değer kazanması değer kaybetmesi değer kazanması değer kaybetmesi ABD Dolarının TL karşısında % 10 değer kazanması / kaybetmesi halinde 1-ABD Doları net varlık / yükümlülüğü 623.587 (623.587) 486.398 (486.398) 2-ABD Doları riskinden korunan kısım (-) - - - - 3-ABD Doları Net etki (1+2) 623.587 (623.587) 486.398 (486.398) Euro'nun TL karşısında % 10 değer kazanması / kaybetmesi halinde 4-Euro net varlık / yükümlülüğü 6.677.399 (6.677.399) 5.208.371 (5.208.371) 5-Euro riskinden korunan kısım (-) - - - - 6-Euro Net etki (4+5) 6.677.399 (6.677.399) 5.208.371 (5.208.371) 7-CHF net varlık / yükümlülüğü - - - - 8-Chf riskinden korunan kısım (-) - - - - 9-Chf Net etki (7+8) - - - - TOPLAM (3+6+9) 7.300.986 (7.300.986) 5.694.769 (5.694.769)

Bu çeyrek Euro %8 arttı. Sırf buradan +5 milyon.
Satışlarının %64 'ü yurtdışı buradan da kur etkisinden dolayı kar marjı artışı bekliyorum.
Bence 3. çeyrekte zayıf euro/tl kuru yüzünden satışlarda acele etmediler. Hasılat düşük kaldı. Şirkete 1-2 şey sordum yazılı olarak. Cevabı gelince paylaşırım sizinle.

Bu varsayımda 9 ay sonunda döviz alacak/borç pozisyonunu 12. ayın sonunda da korudukları kabul edilmiştir.

SNE-LX1 cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

[mescil]

Stoklarda son ceyrekte 7 milyon diger stok var. Onu sordum nedir diye. Gelir tablosunda calismayan kisim gideri var her ceyrek yaklasik 600k yazmis. Sizin bahsettiginiz yatirimin biten ama devreye alinmayan kismindan kaynakli.olabilir gider. Bir de 3. Ceyrek hasilat zayifliginin sebebini sordum cevap bekliyorum. Aslinda bunlarin onemi yok son 40 gunde emeklilikler ve yatirim fonlari 330 k dan fazla aldi.

SM-G920F cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

[Anatolien]

BDR raporu sayfa 43

NOT 28 – FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)
Kur Riski (Devamı)
30 Eylül 2019 tarihi itibariyle tüm yabancı paralar, TL karşısında %10 oranında değer kazansaydı/kaybetseydi vediğer tüm değişkenler sabit kalsaydı, yabancı para net parasal pozisyonundan dolayı oluşacak kur farkı zararı/karı sonucu vergi öncesi kar 7.300.986 TL (31 Aralık 2018 : 511.161 TL) daha düşük /yüksek olacaktı.
Döviz Kuru Duyarlılık Analizi Tablosu 01.01. - 30.09.2019Dönemi İtibariyle Kar / (Zarar) Özkaynaklar Yabancı paranın Yabancı paranın Yabancı paranın Yabancı paranın değer kazanması değer kaybetmesi değer kazanması değer kaybetmesi ABD Dolarının TL karşısında % 10 değer kazanması / kaybetmesi halinde 1-ABD Doları net varlık / yükümlülüğü 623.587 (623.587) 486.398 (486.398) 2-ABD Doları riskinden korunan kısım (-) - - - - 3-ABD Doları Net etki (1+2) 623.587 (623.587) 486.398 (486.398) Euro'nun TL karşısında % 10 değer kazanması / kaybetmesi halinde 4-Euro net varlık / yükümlülüğü 6.677.399 (6.677.399) 5.208.371 (5.208.371) 5-Euro riskinden korunan kısım (-) - - - - 6-Euro Net etki (4+5) 6.677.399 (6.677.399) 5.208.371 (5.208.371) 7-CHF net varlık / yükümlülüğü - - - - 8-Chf riskinden korunan kısım (-) - - - - 9-Chf Net etki (7+8) - - - - TOPLAM (3+6+9) 7.300.986 (7.300.986) 5.694.769 (5.694.769)

Bu çeyrek Euro %8 arttı. Sırf buradan +5 milyon.
Satışlarının %64 'ü yurtdışı buradan da kur etkisinden dolayı kar marjı artışı bekliyorum.
Bence 3. çeyrekte zayıf euro/tl kuru yüzünden satışlarda acele etmediler. Hasılat düşük kaldı. Şirkete 1-2 şey sordum yazılı olarak. Cevabı gelince paylaşırım sizinle.

Bu varsayımda 9 ay sonunda döviz alacak/borç pozisyonunu 12. ayın sonunda da korudukları kabul edilmiştir.

...Bu hesabınız tamamen hatalı bilanço dipnotlarından kaynaklı.Firma yetkilisiyle 2 kez görüştüm bu döviz risk tablosunu düzeltin hatalı dememe rağmen ve de yanlışlığı kabul ediyoruz düzeltilecek demelerinin üzerinden 2 ay geçti hiç bir açıklama yok .Ben yaptım oldu bakkal muhasebesi bile daha ciddi bunlardan..

Doğru döviz risk tablosunu olması gerekeni daha önce yazdım ama gözünüzden kaçmış sanırım.

Firmanın son çeyrek öncesi döviz artısı (Euro-dolar) 73 mil tl değil 19 mil tl dir.kur artışından kaynaklı faaliyet dışı kambiyo karı euro %10 artığını varsaysak bile 2 mil tl bile değil.

Euro nun artması ihracat gelirlerini tabii ki de olumlu yansır ama konumuz bu değil.

[Anatolien]

...Döviz pozisyon tablosunda fahiş 1 hata yapılmış,nasıl denetimden geçmiş anlaşılır şey değil.

Hatalı tabloya göre 73 mil tl lik bir net döviz pozisyon artısı oluşmuş.Oysa doğrusu 19 mil olacak.






Firmanın bilançonun bu tablosunu düzeltip yeniden göndermesi gerekir.

Üretim maliyetindeki anormal şişirmelere karşı yapacak bi şey yok,kar transferinin ya da kar ı düşük göstermenin en kolay bölümleri

Genel yönetim gider kalemi ve üretim maliyetleri...

Hatalı tablo bu.Döviz bazlı alacak tutarından döviz bazlı yükümlülük tutarı düşülmemiş aksine toplanmış

[Endoplazmik]

Keşke firmaya söylemeseydiniz Sn. Anatolien. Belki yine yanlış hesaplayıp yüksek kar gösterirlerdi. Şaka bir yana taş çatlasa son çeyrek 8 milyon Tl kar gelir diye anlıyorum. 2020 ye odaklanacağız artık.

Hatalı tablo bu.Döviz bazlı alacak tutarından döviz bazlı yükümlülük tutarı düşülmemiş aksine toplanmış

SNE-LX1 cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

[nosfecagri]

Birden neden kar rakamına geçtik kur kaynaklı kısmı mı sadece? Sizin kar rakamı beklentiniz nedir satışlar ile ilgili firmadan gelen bir bilgi var mı?

Keşke firmaya söylemeseydiniz Sn. Anatolien. Belki yine yanlış hesaplayıp yüksek kar gösterirlerdi. Şaka bir yana taş çatlasa son çeyrek 8 milyon Tl kar gelir diye anlıyorum. 2020 ye odaklanacağız artık.

SNE-LX1 cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

[Anatolien]

Birden neden kar rakamına geçtik kur kaynaklı kısmı mı sadece? Sizin kar rakamı beklentiniz nedir satışlar ile ilgili firmadan gelen bir bilgi var mı?

... Bu konuda firmayla olan görüşmemin ikinci konusu 3.çeyrekte bozulan gelir gider tablosu hakkındaydı.

Zaten firma bu konuya dair güncelleme açıklaması yaptı ama oldukça muğlak ve anlaşılmazdı.

Doğrusu şu; firma elma ve planlamada olan ürün üretimi yaparken Dohler network undan gelen talımatla narenciye üretimine geçiş yapmışlar,proses değişikliğnden kasıt bu.Haliyle üretim maliyeti elde olmayan bu değişimle artmış vs....Bana telefondaki yetkilinin 10-15 dakikada detaylı karmaşık anlatımının kısa özeti bu.

Son çeyrekte Elma ya ağırlık verileceğini ve bu üründe yoğun talep olduğunu iletti.

Son çeyrek kar haliyle daha iyice olabilir ama bu gibi proses değişikliği ilerde de yaşanabileceği için kar tahminleri yanıltıcı olabilir.

[KAIZER]

çok güvendiğim hissede güven zedeleyici kırılma noktaları oldu...

bedelsiz açıklaması tarih oyunu.ve 3.q verilerinin karmaşık hale getirilmesi ...
yapılan yatırıma atfedilen proses değişiklik maliyet giderlerinin izahındaki mizah..
geri dönük epey aradım ama bulamadım..bir seansda tombul parmak işlemi vardı ...bu çok anlamsız ve şüpheli işlemdi..
sn.Anatolien in kur farkı hatasını bulması ve açıklama gelmemesi..
izah veya düzeltme amacıyla kerhen yapılan kap açıklaması Beyaz hocanın sohbetinden farksızdı...anlaşılmasın mahiyetinde..
hülasa şirket yönetiminin bu son ayak oyunları (ne yazık ki hak ettiler) orta vadede yatırımcı bezdirme amacı gütse de bunu başaramayacaklar...