KORDS - Kordsa Global

**159** · 20-12-2017, 17:58

Originally Posted by MATESİS+

kordsa

sıtesınden bılgı sahıbı olabılrısınız
http://www.kordsa.com/kordsa.asp?d=tr
sektorun lıderı durumunda yuzlerce patentı var...
sabancı sasa dan sonra kordsa ya yogunlastıgını dusunuyorum ve
sasa da yapılan hatayı burda yapmayacaklarıdr...

1-)ortaklık yapısı
HACI ÖMER SABANCI HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ
138,327,614
%71
dıger %28.9

2-)ılk 5 te %75 var

yaklasık
3-)halka acıklık %33 fıılı dolasımdakı hısse oranı %28,5

4-)temettu verımı

Kod Bölünme
Sonrası
Sermaye
(TL) Tarih Bedelli
Oran
(%) Bedelli
Nom.
Tutar
(TL) Diğer
(*) Bedelsiz
IK
Oran
(%) Bedelsiz
Temettü
Oran
(%) Nakit
Temettü
Oran
(%) Nakit
Temettü
(TL) Hisse
Başına
Temettü
(TL)

KORDS 194.529.076 10.04.2017 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 29,64 57.662.309 0,2964
KORDS 194.529.076 04.04.2016 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 31,16 60.615.260 0,3116
KORDS 194.529.076 29.05.2015 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 34,70 67.501.589 0,3470
KORDS 194.529.076 29.03.2013 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 17,80 34.626.176 0,1780
KORDS 194.529.076 19.04.2012 0,00 0,00 0,00 0,00 39,04 75.935.819 0,3904
KORDS 194.529.076 04.04.2011 0,00 0,00 0,00 0,00 16,34 31.778.956 0,1634

5-)son 4 yıl fk ortalaması 9.20 ustundeyken suan 8.54

ozsermaye karlılıgı %14/fk 8.54 cok ıyı

6-)hısse bası kar oranı 0.82 ıle suan zırvelerde

net kar buyumesı %20 lerde satıslarda ıse %30 buyume goruluyor ..
7-)aktıf buyume gecen sene %2 lerde ıken bu seme %20 lerde
8-)donen varlıklar ve duran varlıklarda 200 ve 250 mn gıbı cıddı sevıyede artıs var...
tabı en son 100 mn alım bu duran varlıklar ıcınde degıl ayrıca degenmek gerek

9-) brut satıslarda 430 mılyon gıbı bı artıs olmus 1.430 lardan 1860 yaklasık degerler
gecen sene ve oncekı snee arasında 110 mn artıs varken oncekeı senelerde stabıl gorunumunde

10-)stoklarda ılk defa 110 mn gıbı bı artısa gıtmıs daha once stok sevıyesı stabıl gorunumde ıken bu yakaladıgımız
ıncwe detaylardan ,satıs gelrıelrı artıyorken stok cevırme hızı dusuyorken stok candır...

11-)kısa vade borcların duran varlık artısana paralel olması kar ı baskıalayabılecek tek unsur gıbı duryor
neden duran varlık alımını kısa vade borcla yaparlar anlamak zor ... hem ıyı hem kotu ..

kısa vade ıcın olumsuz uzun vade ıcın olumlu bır tutum ...
12-)
NET DÖNEM KARI/ZARARI 16,451,768 71,585,294 74,813,551 127,974,829 159,733,557

odenmıs sermayesı 194 mılyon

2016-9 ve 2016-12 bakıldıgı zaman
en az 50-60 mn kar artısıbeklıyorum
250 mılyon olması demek ederını fıyatlamda nazlanan kordsa ıcın en az 10 tl demektır

13-)4.çeyrek olan 10 tl hedefıne ulastıktan sonra gelecek bılacoya gore tekrar 2018 hedef fıyat analızı yaparız ...
7 altı alıma uygun durumdadır ...

2014 de sadece %7 alka acık olan sırket %25 lık kısmı 5-5.12 den ısmını acıklamadı yerlı yabancı nıtelıklı yatırımcıya sattı
ben bu alıanacak sırket saıplerıne bağlıyourum olur olmaz ayrı konu ama zaten %25 ortağımız olmuslar sankı

)

asıl cıkısını bu 3 ayda sonuclanacak sırket alımına bağlı dıye dusunuyorum

kordsa da sabr ın meyvesı cok tatlı olacakkk

nakit akışındaki güç nedeniyle belki uzun vadeli borç almıyorlar. yahut vergi matrahını hedef almak adına kısa dönem borçlar edinip az vergi ödemeyi istiyorlar. aklıma bunlar geldi. biraz sanki ticari alacaklarda birikme var gibi önceki yıllara nazaran. şu an şirketin bu fk ve performans ile bence zaten 8,5-9 tl den ucuz olmaması gerekiyor. atağı yakın zamanda bekliyorum.

**159** · 20-12-2017, 18:02

Originally Posted by spenc

Borç olmadan kredi çekmeden kim büyüyebilir? Kendinizi yerine koyun ev veya araba alacaksınız, kredi çekmeyen var mı veya elindeki nakitin tamamını verirmisiniz? Odeyebileceginiz kadarini cekersiniz sanirim. Getiri götürü ilişkisine faiz durumuna göre değişir elbette. Şirket gelirleri %67si dolar gerisi diğer parabirimlerinden diye hatırlıyorum. Borç ve döviz açığı var. Fakat cirosunu birçok şirketle kıyaslamak gerek, sadece kar a dönüştürmeye bakıyor. Bu tip kapasite artışı talep varsa yapılmıştır. İhtiyaçları, donanimli argesi ile belirliyor zaten. Neden bu borclulukta şirket alımı veya kapasite artışına gitsin. 3ncü yıl içerisindeyim. Grafik neler yaşadığımı göstermiştir sanırım. En güzel bilgi yeri kendi Web sayfası incelerseniz neler olabileceğini az çok kestirebilirsiniz. Ama Global pazar ve ulkelerin gidişatı değişkenlik gösterebiliyor. Kesinlikle yatırım tavsiyesi değildir. Saygılar.

ben bu şirket alımlarının. patentleri alınmış ancak yeni yeni kendine pazar arayıp satışa sürülmesi düşünülen ürünler için olabileceğini de düşünüyorum. ya da ulaştırma maliyetini minimize etmek, vergisel korunma içinde olabilir.

**Egem** · 20-12-2017, 18:17

Bazen borsayı anlamakta güçlük çekiyorum 350 milyon dolarlık şirket 100 milyon dolarlık şirket alacam diyor ve bunu BIST %10 olarak fiyatliyor

MI 6 cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

**MATESİS+** · 20-12-2017, 20:10

Originally Posted by Egem

Bazen borsayı anlamakta güçlük çekiyorum 350 milyon dolarlık şirket 100 milyon dolarlık şirket alacam diyor ve bunu BIST %10 olarak fiyatliyor

MI 6 cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

kagit dahipli tahtaya kimseyi yanastirmiyorlar ...

2018 de cok seyler olacak insallah ...
tas gibi kagit ...

**MATESİS+** · 20-12-2017, 20:12

Originally Posted by 159

nakit akışındaki güç nedeniyle belki uzun vadeli borç almıyorlar. yahut vergi matrahını hedef almak adına kısa dönem borçlar edinip az vergi ödemeyi istiyorlar. aklıma bunlar geldi. biraz sanki ticari alacaklarda birikme var gibi önceki yıllara nazaran. şu an şirketin bu fk ve performans ile bence zaten 8,5-9 tl den ucuz olmaması gerekiyor. atağı yakın zamanda bekliyorum.

ben stok artisi ve yeni alinacak sirketler ile satis gelirlerinin yeni pazarlarla birlikte beklentinin cok ustunde olacagini dusunuyorum ... kisa vade de bu gelir ile borclari bir an once kapatip daha istikrarli sekilde onune bakma cabasi olarak algiliyorum....

satislarda kendilerine cok guveniyorlar daha gecenlerde 3500 metre karelik ek bina yapimi da bunh destekliyor ...

satis rekorlari kiracagiz insallah ...