BAKAB - Bak Ambalaj

[yarımada]

Sn Yarımada elbet bir gün degerini piyasa da anlar , ilgi artar.. yatas 1 liradan 3-4 yılda 18 e gitti.


hisse.net kullanarak iPhone aracılığıyla gönderildi

Değerini bulur bulmasına da Kalenobel'in 100 milyon euro, Propak'ın 52 milyon euroya satıldığı yerde Bakab'ın 41 milyon eurodan işlem görmesi komik. Sonuçta bu rakamlar hayali değil piyasada gerçekleşmiş rakamlar.

[yarımada]

Korozo---205 milyon euro ciro---350 milyon euro satış değeri

Kalenobel---65 milyon euro ciro---100 milyon euro satış değeri

Propak---40 milyon euro ciro---52 milyon euro satış değeri

Bak Ambalaj---90 milyon euro ciro---41 milyon euro şirket değeri

Yukarıdaki değerler 2016 yılına ait cirolardır. Korozo ve Kalenobel cirosunun 1.5 katına, Propak ise 1.3 katına satıldı. Sektörde fiyatlama büyük oranda ciro üzerinden gerçekleşiyor çünkü maliyetlerin büyük kısmını hammadde oluşturuyor onun da fiyatı belli.

Bak Ambalaj sadece ciro olarak değil fabrikalarının bulunduğu yer dolayısı ile arsa değeri olarak ta Kalenobel ve Propak'a göre çok üstte. Propak'ın toplam arsa değeri Bak Ambalaj'ın onda biri bile değildir.

Bu şirketlerden Kalenobel de büyük oranda Bak Ambalaj ile aynı ürünleri üretmesine rağmen özellikle Propak, Bak Ambalaj ile birebir aynı ürünleri üreten bir şirket. Aynı şirketin ürünleri için her iki firma da sipariş alıyor. Mesela Peyman Kuruyemiş, Knorr, Dr Oetker ve bunun gibi birçok markanın ambalajını hem Bak Ambalaj hem de Propak yapıyor.

Durum böyle iken Bak Ambalaj'ın gerçek fiyatına ulaşması için daha neyin gerçekleşmesi gerekir bilemiyorum. Bunun için illa şirketin satılması mı lazım.

[BLACKM]

Sayın yarımada hesaplamalarınız cok mantıklı, propak 52 milyon EUR satış bedeli var ise BAKAB hem Özkaynak olarak hemde ciro olarak Propaktan cok üstün bir durumda zaten, bu durumda en az cirosu kadar piyasa değeri olsa 90 milyon EUR olur, 370 milyon TL.piyasa değeri olur EN AZ, hisse fiyatı 10 TL.nin üstünde olması gerekiyor su an, şirket sahipleri bunu çok iyi biliyorlar zaten, su andaki piyasa fiyatının gerçek olmadığı cok iyi bildikleri gibi sorsanız kendilerine bırakın 4.80 TL.'yi 6 TL.den verin tüm hisseleri deyin bakalım veriyorlarmı?

[ALİBEYOĞLU]

Propack 52 milyon Euro'ya satılmış bizde 3 ay önce 50 milyon cvr fiyat biçmişiz..bokab içinde en az 100 me demişiz...propack fındıklık içinde donumu önceden 30 bin etmezdi 2 parsel otesı bizim fındıklık...AOSB de ise m2 3 Bn den fazla... bakab toplam 80 donum arazi siz hesap edın farkı...

[SIMOVIC]

Sirketın durumu bu kadar parlak ide neden piyasa değeri ederının altıda fiyatlanıyor! Gecen internette okumuştum avusturyalı bir firma ambalaja ciddi yatırım yapacakmış bu nasıl etkıler bizi

[BLACKM]

Sirketın durumu bu kadar parlak ide neden piyasa değeri ederının altıda fiyatlanıyor! Gecen internette okumuştum avusturyalı bir firma ambalaja ciddi yatırım yapacakmış bu nasıl etkıler bizi

Simovic kardeş, zaten sorun burada burada bir capanoglu oldugu kesin, bu sirketin sahipleri fiyatın yukselmemesi icin kırk takla attirdilar bugüne kadar, fiyatı yukselttirmeyip baskilayarak bıktırma politikası uyguladilar ve milyonlarca lot Malı bedava fiyatlardan huplettiler, acın bakın geçmiş yıllardaki kap açıklamalarına, sadece CB de 6-7 milyon lot mal var, maliyeti 2-2,5 araligidir, milyonlarca lot mal alınırken fiyat bu kadar düşük kalmaz değilmi? Başka bir hisse bu kadar alınmış olsa fiyatı herhalde 5 katına çıkardı, bu uyuz essekte tık yok ise tek açıklaması bir taraftan başka araci kurumlardan bu güruh aldığı malları CB ye devrederken hem fiyatı baskıladılar hemde mallar bir cepten öteki cebe aktarıldı, bunların planı ayni Batili devletlerin 100 yıllık planı gibi, yavaş yavaş ve derinden etkileyerek etkisiz hale getirmek, kontrolü ele geçirmek, su an bunu yapmış görünüyorlar, az biraz daha çabalayıp dolaşımdaki geri kalan hisseleride düşük fiyatlardan almak isteyecekler ancak! Bu sene %97 olmalı ellerindeki toplam hisse kot olayı icin, gelecek sene %98 oluyor sanırım bu oran, her geçen sene çember daralıyor bunlarda daralıyor artık, vermeden almak Allah'a mahsus olduğundan seve seve verecekler yani fiyatı seve seve yükseltecekler zaten biz burada kalıcı değiliz, hisse ile evlenmedik, evli olan onlar, biz fiyata bakarız 10 TL.olsun buradakilerin %90'ı satar gider bende dahil, CB anliyormusun? win-win CB yoksa kimseye mama yok! Şu yabancı yatırımcılar Deutchbank ve Citibank bu hisseye bir dalarsa bunlarin oyununu bozar, isleri uzar ve bu adamlarda aldıkları malları kolay kolayda vermezler, fiyat da öyle 10 TL.olmaz dahada yukselir ve CB ve güruhuda havayı alır,

[BLACKM]

Bakab'ın 5 Fabrikası var, 80 dönüm araziden bahsedildi, ortalama 16 dönüm yapar ki, ben gittim oraya ve fabrikalara dışarıdan baktığım kadarıyla merkez fabrika 15-20 dönüm vardır en az, yani 80 dönüm müdür bilemiyorum toplam alan, metrekaresi 3 bin TL.den bahsediliyor, metrekaresi ortalama 2 bin, 2 bin beşyüz TL.olsa ve 80 dönüm arsa var, var sadece arsasi bile 170-180 milyon TL.yapıyor, şu andaki hisse fiyatı 4,80 TL.ve piyasa fiyatı 172 milyon TL.yapıyor, sadece arsası bile rayiç fiyatla 170-180 milyon TL.civarıdır.Nerde kaldı makina teçhizat? Pazar payı? Şirket marka değeri? Kasa bankadaki nakitler vs, yani bu fiyatlara bile almayanı döverler, zaman herşeyi tüm çıplaklığı ilke gösterecektir

[yarımada]

Patron son 5 yılda bilerek ve planlı şekilde bilançoları bozmak sureti ile şirketi değersizleştirmiştir. (bu sayede piyasadan 6-7 milyon lot mal toplamıştır)

Sektördeki son satın almalardan sonra bu şirketin en az 120 milyon euro (500 milyon tl) ettiği KESİNLEŞMİŞTİR.

Önemli olan konu budur ve bundan sonraki süreci hep birlikte göreceğiz.