Dev'ayna Masalları

[deva-i dert]

Bazen gülümsemek için X'te gezinmek yeterli.. Arkadaşın birisi bir şirket için "Piyasa Değeri Öz Kaynaklarından düşük, bedava şirket" diye yorum yapmış. Hayatımızda sanki hiç PD/DD değeri 1'den küçük şirket görmemişiz gibi. Bu gözler 0,30-0,40 PD/DD aralığında alınıp satılan sanayi şirketleri gördü, yıllarca. Pandemi sonrası bu görüntü ortadan kalktı. Matriks'i olan arkadaşlar fiyat grafiklerini PD/DD değeri ile açıp borsadaki şirketlerin 2020 öncesine bir göz gezdirsinler. 1 PD/DD'nin altında aylarca bazen yıllarca işlem görmüş şirketleri görecekler. Haa bu değerler gerçekçi midir, hep böyle mi kalır? Hayır.. Ama uzun süre böyle takılan şirketler de arada çıkabiliyor. Sırf değer 1'in altında diye fiyatın hemen prim yapıp 2 PD/DD'ye filan çıkmasını beklemeyin, önünüzde öyle bir şirket görüyorsanız.

[deva-i dert]

Bu acayip bilançolar gelmeye devam ederse ben bu yıl borsadan çok da güzel bir hareket beklemiyorum. Bilançoları açıklanan şirketlere şöyle bir göz gezdiriyorum, şu şirket de hemen alınmalı diyebildiğim pek fazla şirket bulamıyorum. Artık bilançolardan çok görece iskontolu olup olmaması ve şirketlerin nakit, borç ve sermaye yapılarına bakmaktan başka çare kalmayacak gibi görünüyor.

2024 yılı trend yılı değil, genel itibariyle yatay bantlara sıkışan şirketlerde swing trade yılı olacak gibi görünüyor, en azından ben olayı bu şekilde gözlemliyorum. Trading konusunda biraz antrenman yapmalı herkes.. Gün içi trading değil kastettiğim.

[deva-i dert]

Şöyle bir endeksin fiyat hareketlerine bakıyorum, eğer % 15-20 civarı ciddi bir geri çekilme olacaksa arada mutlaka 4-5 gün içinde belli bir yere kadar (genelde düşüşün % 50'si kadar yukarıya şeklinde) tepki alımları olduğunu görüyorum, sonrasında düşüş devam ediyor. Yok böyle bir geri çekilme olmayacaksa zirve mumuyla beraber en fazla 7-8 mumluk bir düşüş sonrası dönüş olup yukarı yönlü bir hareket başlıyor. Şu anda ilk senaryo olmadan zirve mumuyla beraber 7 mumluk bir düşüş oldu. Eğer bu geri çekilme değil de bir düzeltme ise yarın ya da en geç cuma günü bir dönüşün olmasını muhtemel görüyorum. Eğer bu hareket bir geri çekilme ise hiç tepki alımları olmadan bu şekilde bir geri çekilme hareketini epeydir görmedik, hem de havalar da pek bozuk değilken.. Ya küreselde ciddi kötü bir haber gelecek, borsalar bunu önceden fiyatlıyor, ya da Şubat sonu ile Nisan sonu arasında olduğu gibi dip-tepe arası % 8-10'luk bir marj aralığında en az 2 ay civarı bir yatay hareket bizi bekliyor olacak.

[deva-i dert]

"Ölçemediğiniz şeyi yönetemezsiniz." diyor Peter Drucker..

Ben çok konuşuyorum burada.. Biraz da siz konuşun..

Siz nasıl ölçüyorsunuz? Siz nasıl yönetiyorsunuz? Ben cahile siz nasıl bir yol önerisinde bulunuyorsunuz?

[deva-i dert]

Dünkü kendimle konuşmalar:

(Sabah saat 10:00-10:15 arası)

A-Bak dün bir salaklık yapıp kapanış yerine önceden aldın, yani 306'dan alabileceğin şeyi 310'dan aldın.. Fiyat gelmiş 309,50'ye.. Fiyat sönümleniyor, % 0,16'lık hafif bir hasar var, sat, aşağıdan yine alacaksın.. Bir kaybın olmayacak..

B-Yaw bu tombul kuş 312'lere kadar gidebilir en azından, daha önceleri de çok yaptı bunu, fiyat sönümlenmiş gösterip sattırdı sonra üstüne % 3 koydu bastı gitti.. Belki yine aynısı olacak.. Niçin maliyetimin altında vereyim.

(Fiyat 309,50'lerden 306-307 bandına iner..)

A- Ben dememiş miydim, sana sat, az bir hasara bakma aşağıdan maliyetleneceksin, sonraki yukarı harekette kârın daha fazla olur... Ama dinleyen kim?
B- Yaw tamam dedin de, her zaman böyle olmadığını biliyorsun. Ya geçen zaman yaptığı gibi fake atsaydı ve biz erkenden satmış olmakla kalsaydık??? Hem bilançolar kötü geliyor, bunun 2. ve 3. çeyrek bilanoları zaten yılın en iyi bilançoları, burada bırakmazlar fiyatı..

(14:45-15:00 arası)

A- Bak sabahki fırsatı değerlendiremedin.. Yine önüne bir fırsat çıktı.. 309,00 olmuş fiyat.. Çıkış fırsatı.. Sat buradan, kapanışta daha ucuza alırsın.. Genel durum borsada pozitif değil, arkanda rüzgar yok.. Bu hareket de sönümlenir bugün.. %0,32 zarar nedir ki? Akşam zaten daha ucuzdan alacaksın, yarına hemen telafi edersin, sistemine sadık kalırsan..
B- Hayır şu anda güç topluyor, bak dünkü maliyetim olan 310'u da geçecek ve ben bunu tutacağım ve yarın 2 günlük olması gereken kâr marjımı aldıktan sonra satarım ve yarın akşam geri alırım..
A- Bak pişman olacaksın. Şimdi sat, kapanışta geri al..
B- Yaw ne olacak en fazla 1 gün kaybediyoruz. Sektör beklentileri iyi, zaten en iyi fiyatlamaları Mayıs Ağus tos sonu arasında oluyor. Kaybetsem kaybetsem en fazla 1 günlük zaman kaybederim. En kötü zaten elimde tutmayacak mıyım? Boşuna bunu almıyor muyuz zaten, diğerlerinin bilançoları tekin gelmiyor diye?
A- Tamam haklısın da.. Şu anki yaptığın hareket bilanço ile filan alakalı değil.. Endeksteki kısa vade trend aşağı yönlü ve burada para kazanılmaz diye "kapanışta al, açılışta sat" planını kurmadık mı biz..? Niye plana sadık kalmıyorsun? "Bugün al- Ağustos sonuna kadar tut" değil ki şu andaki plan.
B- Yaw neyse ne.. Bu toparladı, en kötü yine buralarda da kapayabilir.. Alım maliyetinden aşağı satmayayım..

(Fiyat yine oralarda kalamaz ve kapanışa doğru 306,00'nın bile altına iner.. Ve gün sonunda fiyat dünkü kapanış fiyatı olan 306,00'da kapanır..

A-dwefqwefkwğepkgmlkrgwşgkeirgpleiwrkgğqerkgğqergpke ğrgpkew
B-pwoeejfğwpkefpıqirjtHkqıwrijgnierGleigkmeiriGlkqkl ermgqiekrgirqşthlrtkhwkrigtLqergijqeirjgkqergkmqie flkwgkqeirjgqerrhklwrithkwrjletuklrykujletrijthWlr ijklwetjet
A-Bir kere de dinle yaw, bir kere de dinle...
B- ğadbkpğwltrkthbwrnlprntmltm

----------------------------------------------------------------------------------------------

Bu senaryo bazılarınıza tanıdık geliyordur.. Uygulanan plan ve oyun kurgusu aynı olmasa da.. Bu trader'ın neredeyse çoğunlukla yaşadığı psikoloji.. Gerçek anlamda para kazanan traderlar A'nın sesini açıp B'nin sesini kısabilenler..

[deva-i dert]

A’nın sesini dinleyip maliyetin biraz üstüne çıktım. Bu sefer de B haklı çıkarsa gün içinde, seyreyle manzarayı.

[deva-i dert]

X'te paylaşım yapan bazı arkadaşların koydukları fotoğraflardan bir kısmı çok tuhafıma gidiyor. Adam duvara 20 tane ekran koymuş, "işte yeni çalışma alanım" diye paylaşmış. Sanki kazanç verimliliği ile ekran sayısının çokluğu arasında gerçekten bir ilişki var.. Bunu gören zavallı iş bilmez arkadaşlar da şunu sanıyor: "Vay be para kazanmak için uzay üssü kurmak lazım.." Ne alacağını, nereden alacağını, ne zaman alacağını, nasıl alacağını bilmezsen 50 tane ekran yanıp sönsün orada, sadece gözlerini yormakla kalır.. Kendi kendini tatmin ve başkalarına şov yapıp müşteri kitlesi oluşturmaktan öte bir amaç yok ortada.

[deva-i dert]

Her ay sonu endekste aynı hareketleri görmekten bazen gına geliyor. Bunu fırsata dönüştürmek de mümkün elbette, ama bulunduğunuz pozisyonla da zıtlaşma riski mevcut.