EuroBOND mevzusu hakkinda sohbet..

[shorts]

arkadaşlar bir şey soracağım diyelim 5 yıllık 20,000 dolar kupon faizi %4 olan (dolar cinsi ) bir eurobond aldım.

diyelim 20.000 dolar ile aldınız

ve

kupon faiz oranı: yıllık (!)* %4

1-ben şimdi 6 ayda bir 200 dolar mı alacağım ?

her 6 ayda bir ana paranıza.. (birikmiş faizi var idiyse ona ödediğiniz kısmı hariç)

örnek1: alış (temiz) fiyatınız 100 USD ise
20.000 x (0,04/2)= 400 USD

örnek2: alış (temiz) fiyatınız 110 USD ise
20.000/1,1 x (0,04/2)= 363 USD

örnek3: alış (temiz) fiyatınız 90 USD ise
20.000/0,90 x (0,04/2)= 444 USD

faiz almış olursunuz.

2-5 yıl bu getiriyi aldıktan sonra misal vade sonu 20,000 dolarımı alcağım dimi ?

örnek1: 20.000 dolarınızı aynen geri alırsınız.

örnek2: 20000/1,1= 18.181 dolar olarak geri alırsınız.

örnek3: 20000/0,9= 22.222 dolar olarak geri alırsınız.

*: bazı banka, kurum siteleri kupon oranını yıllık, bazısı 6 aylık (kupon başına) olarak yazıyorlar. ona dikkat etmek lazım. buradaki hesaplar sizin verdiğiniz %4 kupon oranının yıllık olduğu üzerine.

[shorts]

anlatımımda bir eksiklik/yanlış gördüm. edit süresi dolmuş. düzeltemedim..

total yatırılan 20.000 USD ise..

ana para= 20.000 USD - (varsa) birikmiş faiz için ödenen USD miktar olacak.

[aykut32]

Gelir vergisi eurobond kira vs diyelim 130 bin tl kar ettik 30 binlirasi vergi.. vergi odenecegi zaman araba aldik KDVsi 50 bin tl
bu durumda nekadarini düşebiliriz
2-saglik sigortasının kdvsini mi düşüyoruz ..
vergiler cok yuksek nasil bir denkleşme yapiyorsunuz.. biraz vergi yukunu hafifletmek mumkunmudur

[shorts]

Diyelim...

(sadece bold yazıları okusanız da olur!)

(basit olsun) bugün 100$ temiz fiyatlı 1000 adet yıllık %7.00 kupon faizli 100.000$ değerli eurobondum var. Kuponların ikisi de bu yıl içinde ödenecek.

1. kupon vadesinde dolar kuru 7 TL
2. kuponda en fazla 8 TL olur beklentim var.

Bu şartlar gerçekleşirse;

1. kupon gelirim: 100.000$ x 0,07 / 2 = 3500$ x 7 = 24.500 TL
2. kupon gelirim: 100.000$ x 0,07 / 2 = 3500$ x 8 = 28.000 TL

Toplam 52.500 TL faiz gelirim olur. 53.000 TL beyan limiti altında kalırım.

derken...

1. kuponda dolar 7 TL iken, 2. kupon vadesine bir hafta kala, papazdı valeydi.. dolar kuru oldu 9 TL. Kağıdın temiz fiyatı da 90$ dolara düştü , hesaplar değişti.

Bu durumda:

1. kupon gelirim: 100.000$ x 0,07 / 2 = 3500$ x 7 = 24.500 TL
2. kupon gelirim: 100.000$ x 0,07 / 2 = 3500$ x 9 = 31.500 TL

Toplam 56.000 TL faiz gelirim olacak. Ve beyan limiti üstüne çıkmış olacağım. minimum %15-20 civarı vergi çıkacak.

Yok yahu olmasın öyle deyip, çözüm olarak zararı göze alıp 1.000 adet eurobondumun 40 adedini 90$ temiz fiyattan sattım, hesap şöyle oldu:

1. kupon gelirim: 100.000$ x 0,07 / 2 = 3500$ x 7 = 24.500 TL
2. kupon gelirim: 96.000$ x 0,07 / 2 = 3360$ x 9 = 30.240 TL
40 adedin kirli fiyat içindeki birikmiş faiz (yaklaşık)= 4000$ x 0,07 / 2 = 140$ x 9 = 1260 TL

Toplam yine yaklaşık 56.000 TL faiz gelirim oldu. (aslında 40 adedi vadeden önce sattım ama kirli fiyatının içinde birikmiş faizi olduğundan faiz gelirim hemen hemen aynı yere geldi)

Satıştan zararım (temiz fiyat farkları): 40 x (100-90) = 400$ x 9 = - 3600 TL

Toplamda 2021 net kazancım : 56.000 - 3600 = 52.400 TL

Beyan altında kaldım ve beyan etmek zorunda değilim.
.
.

Bu hamleyi yapmasaydım % 20 (mesela) vergi verecek ve elime..

56.000 x 0.8 = 44.800 TL geçmiş olacakken
.

Bu hamleyle = 52.400 TL

net faiz geliri geçmiş olacak.
.
.

Bu kadar sınırlarda gezmek gibi bir niyetim olmasa da.. öğrenmek/emin olmak, başkalarına da faydası olsun diye soruyorum..

Hesapta hata ya da atladığım bir şey var mıdır..

Yok ise, bu tür beklenmedik bir kur hareketinde beyan altı kalmayı hedefleyenler için bu yöntem mantıklı olur mu..


Ne dersiniz üstatlar ?

[r.lucas]

diyelim 20.000 dolar ile aldınız

ve

kupon faiz oranı: yıllık (!)* %4



her 6 ayda bir ana paranıza.. (birikmiş faizi var idiyse ona ödediğiniz kısmı hariç)

örnek1: alış (temiz) fiyatınız 100 USD ise
20.000 x (0,04/2)= 400 USD

örnek2: alış (temiz) fiyatınız 110 USD ise
20.000/1,1 x (0,04/2)= 363 USD

örnek3: alış (temiz) fiyatınız 90 USD ise
20.000/0,90 x (0,04/2)= 444 USD

faiz almış olursunuz.



örnek1: 20.000 dolarınızı aynen geri alırsınız.

örnek2: 20000/1,1= 18.181 dolar olarak geri alırsınız.

örnek3: 20000/0,9= 22.222 dolar olarak geri alırsınız.

*: bazı banka, kurum siteleri kupon oranını yıllık, bazısı 6 aylık (kupon başına) olarak yazıyorlar. ona dikkat etmek lazım. buradaki hesaplar sizin verdiğiniz %4 kupon oranının yıllık olduğu üzerine.

tesekkurler .o zaman bu eurobondlari piyasanın bozuldugu zaman almak lazim .peyderpey

[Dudu]

Gelir vergisi eurobond kira vs diyelim 130 bin tl kar ettik 30 binlirasi vergi.. vergi odenecegi zaman araba aldik KDVsi 50 bin tl
bu durumda nekadarini düşebiliriz
2-saglik sigortasının kdvsini mi düşüyoruz ..
vergiler cok yuksek nasil bir denkleşme yapiyorsunuz.. biraz vergi yukunu hafifletmek mumkunmudur

Basligi basdan okumanizi oneririm..

Syg,

[r.lucas]

2041 tarihli %6,28 tarihli eurobond fiyatı 97,59 iken
2045 tarihli olan onunda kupon faizi 6,10 civarı ama fiyatı 105,12 civarında
bunun sebebi nedir acaba 97,59 u almak mantıklı mı?
tşkler

[Epicurist]

Yok yahu olmasın öyle deyip, çözüm olarak zararı göze alıp 1.000 adet eurobondumun 40 adedini 90$ temiz fiyattan sattım, hesap şöyle oldu:

1. kupon gelirim: 100.000$ x 0,07 / 2 = 3500$ x 7 = 24.500 TL
2. kupon gelirim: 96.000$ x 0,07 / 2 = 3360$ x 9 = 30.240 TL
40 adedin kirli fiyat içindeki birikmiş faiz (yaklaşık)= 4000$ x 0,07 / 2 = 140$ x 9 = 1260 TL

Toplam yine yaklaşık 56.000 TL faiz gelirim oldu. (aslında 40 adedi vadeden önce sattım ama kirli fiyatının içinde birikmiş faizi olduğundan faiz gelirim hemen hemen aynı yere geldi)

Satıştan zararım (temiz fiyat farkları): 40 x (100-90) = 400$ x 9 = - 3600 TL

Toplamda 2021 net kazancım : 56.000 - 3600 = 52.400 TL

Beyan altında kaldım ve beyan etmek zorunda değilim.

Beyan etmekten kurtulamadınız, çünkü faiz kazancınız 24.500 + 30.240 =54.740 TL oldu. Kirli-temiz farkı faize eklenmez.

Alım-satım zararını, faiz gelirinizden düşmüşsünüz ki, böyle bir mahsup yapılamaz çünkü faiz geliri menkul sermaye iradıdır, alım-satım zararı ise değer artış kazancı.

Değer artış kazançları yalnızca aynı tip(mesela sabit getirili) değer artış zararlarına mahsup edilebilir.

Satış yapılması durumunda alımdaki kirli-temiz farkı da alım-satım kazancı hesabında kullanılır.

Yani satış zararınızın hesabı :

Kirli satış fiyatı - temiz alış fiyatı şeklindedir,

Satış zararı/karı = ((40 x 90) x 9) + 1.260 TL) - ((40 x 100) x eurobond aldığınız günün dolar kuru)

Hesabın sonucunu yazamıyorum çünkü eurobondu aldığınız günün dolar kurunu belirtmemişsiniz.

Hesap şeklinizden ikinci kupon faizini almadan hemen önce sattığınızı varsaydım.

Şimdi siz benim hesabı kontrol edin sayın üstat, yanlış var mı?