EuroBOND mevzusu hakkinda sohbet..

[shorts]

arkadaþlar bir þey soracaðým diyelim 5 yýllýk 20,000 dolar kupon faizi %4 olan (dolar cinsi ) bir eurobond aldým.

diyelim 20.000 dolar ile aldýnýz

ve

kupon faiz oraný: yýllýk (!)* %4

1-ben þimdi 6 ayda bir 200 dolar mý alacaðým ?

her 6 ayda bir ana paranýza.. (birikmiþ faizi var idiyse ona ödediðiniz kýsmý hariç)

örnek1: alýþ (temiz) fiyatýnýz 100 USD ise
20.000 x (0,04/2)= 400 USD

örnek2: alýþ (temiz) fiyatýnýz 110 USD ise
20.000/1,1 x (0,04/2)= 363 USD

örnek3: alýþ (temiz) fiyatýnýz 90 USD ise
20.000/0,90 x (0,04/2)= 444 USD

faiz almýþ olursunuz.

2-5 yýl bu getiriyi aldýktan sonra misal vade sonu 20,000 dolarýmý alcaðým dimi ?

örnek1: 20.000 dolarýnýzý aynen geri alýrsýnýz.

örnek2: 20000/1,1= 18.181 dolar olarak geri alýrsýnýz.

örnek3: 20000/0,9= 22.222 dolar olarak geri alýrsýnýz.

*: bazý banka, kurum siteleri kupon oranýný yýllýk, bazýsý 6 aylýk (kupon baþýna) olarak yazýyorlar. ona dikkat etmek lazým. buradaki hesaplar sizin verdiðiniz %4 kupon oranýnýn yýllýk olduðu üzerine.

[shorts]

anlatýmýmda bir eksiklik/yanlýþ gördüm. edit süresi dolmuþ. düzeltemedim..

total yatýrýlan 20.000 USD ise..

ana para= 20.000 USD - (varsa) birikmiþ faiz için ödenen USD miktar olacak.

[aykut32]

Gelir vergisi eurobond kira vs diyelim 130 bin tl kar ettik 30 binlirasi vergi.. vergi odenecegi zaman araba aldik KDVsi 50 bin tl
bu durumda nekadarini düþebiliriz
2-saglik sigortasýnýn kdvsini mi düþüyoruz ..
vergiler cok yuksek nasil bir denkleþme yapiyorsunuz.. biraz vergi yukunu hafifletmek mumkunmudur

[shorts]

Diyelim...

(sadece bold yazýlarý okusanýz da olur!)

(basit olsun) bugün 100$ temiz fiyatlý 1000 adet yýllýk %7.00 kupon faizli 100.000$ deðerli eurobondum var. Kuponlarýn ikisi de bu yýl içinde ödenecek.

1. kupon vadesinde dolar kuru 7 TL
2. kuponda en fazla 8 TL olur beklentim var.

Bu þartlar gerçekleþirse;

1. kupon gelirim: 100.000$ x 0,07 / 2 = 3500$ x 7 = 24.500 TL
2. kupon gelirim: 100.000$ x 0,07 / 2 = 3500$ x 8 = 28.000 TL

Toplam 52.500 TL faiz gelirim olur. 53.000 TL beyan limiti altýnda kalýrým.

derken...

1. kuponda dolar 7 TL iken, 2. kupon vadesine bir hafta kala, papazdý valeydi.. dolar kuru oldu 9 TL. Kaðýdýn temiz fiyatý da 90$ dolara düþtü , hesaplar deðiþti.

Bu durumda:

1. kupon gelirim: 100.000$ x 0,07 / 2 = 3500$ x 7 = 24.500 TL
2. kupon gelirim: 100.000$ x 0,07 / 2 = 3500$ x 9 = 31.500 TL

Toplam 56.000 TL faiz gelirim olacak. Ve beyan limiti üstüne çýkmýþ olacaðým. minimum %15-20 civarý vergi çýkacak.

Yok yahu olmasýn öyle deyip, çözüm olarak zararý göze alýp 1.000 adet eurobondumun 40 adedini 90$ temiz fiyattan sattým, hesap þöyle oldu:

1. kupon gelirim: 100.000$ x 0,07 / 2 = 3500$ x 7 = 24.500 TL
2. kupon gelirim: 96.000$ x 0,07 / 2 = 3360$ x 9 = 30.240 TL
40 adedin kirli fiyat içindeki birikmiþ faiz (yaklaþýk)= 4000$ x 0,07 / 2 = 140$ x 9 = 1260 TL

Toplam yine yaklaþýk 56.000 TL faiz gelirim oldu. (aslýnda 40 adedi vadeden önce sattým ama kirli fiyatýnýn içinde birikmiþ faizi olduðundan faiz gelirim hemen hemen ayný yere geldi)

Satýþtan zararým (temiz fiyat farklarý): 40 x (100-90) = 400$ x 9 = - 3600 TL

Toplamda 2021 net kazancým : 56.000 - 3600 = 52.400 TL

Beyan altýnda kaldým ve beyan etmek zorunda deðilim.
.
.

Bu hamleyi yapmasaydým % 20 (mesela) vergi verecek ve elime..

56.000 x 0.8 = 44.800 TL geçmiþ olacakken
.

Bu hamleyle = 52.400 TL

net faiz geliri geçmiþ olacak.
.
.

Bu kadar sýnýrlarda gezmek gibi bir niyetim olmasa da.. öðrenmek/emin olmak, baþkalarýna da faydasý olsun diye soruyorum..

Hesapta hata ya da atladýðým bir þey var mýdýr..

Yok ise, bu tür beklenmedik bir kur hareketinde beyan altý kalmayý hedefleyenler için bu yöntem mantýklý olur mu..


Ne dersiniz üstatlar ?

[r.lucas]

diyelim 20.000 dolar ile aldýnýz

ve

kupon faiz oraný: yýllýk (!)* %4



her 6 ayda bir ana paranýza.. (birikmiþ faizi var idiyse ona ödediðiniz kýsmý hariç)

örnek1: alýþ (temiz) fiyatýnýz 100 USD ise
20.000 x (0,04/2)= 400 USD

örnek2: alýþ (temiz) fiyatýnýz 110 USD ise
20.000/1,1 x (0,04/2)= 363 USD

örnek3: alýþ (temiz) fiyatýnýz 90 USD ise
20.000/0,90 x (0,04/2)= 444 USD

faiz almýþ olursunuz.



örnek1: 20.000 dolarýnýzý aynen geri alýrsýnýz.

örnek2: 20000/1,1= 18.181 dolar olarak geri alýrsýnýz.

örnek3: 20000/0,9= 22.222 dolar olarak geri alýrsýnýz.

*: bazý banka, kurum siteleri kupon oranýný yýllýk, bazýsý 6 aylýk (kupon baþýna) olarak yazýyorlar. ona dikkat etmek lazým. buradaki hesaplar sizin verdiðiniz %4 kupon oranýnýn yýllýk olduðu üzerine.

tesekkurler .o zaman bu eurobondlari piyasanýn bozuldugu zaman almak lazim .peyderpey

[Dudu]

Gelir vergisi eurobond kira vs diyelim 130 bin tl kar ettik 30 binlirasi vergi.. vergi odenecegi zaman araba aldik KDVsi 50 bin tl
bu durumda nekadarini düþebiliriz
2-saglik sigortasýnýn kdvsini mi düþüyoruz ..
vergiler cok yuksek nasil bir denkleþme yapiyorsunuz.. biraz vergi yukunu hafifletmek mumkunmudur

Basligi basdan okumanizi oneririm..

Syg,

[r.lucas]

2041 tarihli %6,28 tarihli eurobond fiyatý 97,59 iken
2045 tarihli olan onunda kupon faizi 6,10 civarý ama fiyatý 105,12 civarýnda
bunun sebebi nedir acaba 97,59 u almak mantýklý mý?
tþkler

[Epicurist]

Yok yahu olmasýn öyle deyip, çözüm olarak zararý göze alýp 1.000 adet eurobondumun 40 adedini 90$ temiz fiyattan sattým, hesap þöyle oldu:

1. kupon gelirim: 100.000$ x 0,07 / 2 = 3500$ x 7 = 24.500 TL
2. kupon gelirim: 96.000$ x 0,07 / 2 = 3360$ x 9 = 30.240 TL
40 adedin kirli fiyat içindeki birikmiþ faiz (yaklaþýk)= 4000$ x 0,07 / 2 = 140$ x 9 = 1260 TL

Toplam yine yaklaþýk 56.000 TL faiz gelirim oldu. (aslýnda 40 adedi vadeden önce sattým ama kirli fiyatýnýn içinde birikmiþ faizi olduðundan faiz gelirim hemen hemen ayný yere geldi)

Satýþtan zararým (temiz fiyat farklarý): 40 x (100-90) = 400$ x 9 = - 3600 TL

Toplamda 2021 net kazancým : 56.000 - 3600 = 52.400 TL

Beyan altýnda kaldým ve beyan etmek zorunda deðilim.

Beyan etmekten kurtulamadýnýz, çünkü faiz kazancýnýz 24.500 + 30.240 =54.740 TL oldu. Kirli-temiz farký faize eklenmez.

Alým-satým zararýný, faiz gelirinizden düþmüþsünüz ki, böyle bir mahsup yapýlamaz çünkü faiz geliri menkul sermaye iradýdýr, alým-satým zararý ise deðer artýþ kazancý.

Deðer artýþ kazançlarý yalnýzca ayný tip(mesela sabit getirili) deðer artýþ zararlarýna mahsup edilebilir.

Satýþ yapýlmasý durumunda alýmdaki kirli-temiz farký da alým-satým kazancý hesabýnda kullanýlýr.

Yani satýþ zararýnýzýn hesabý :

Kirli satýþ fiyatý - temiz alýþ fiyatý þeklindedir,

Satýþ zararý/karý = ((40 x 90) x 9) + 1.260 TL) - ((40 x 100) x eurobond aldýðýnýz günün dolar kuru)

Hesabýn sonucunu yazamýyorum çünkü eurobondu aldýðýnýz günün dolar kurunu belirtmemiþsiniz.

Hesap þeklinizden ikinci kupon faizini almadan hemen önce sattýðýnýzý varsaydým.

Þimdi siz benim hesabý kontrol edin sayýn üstat, yanlýþ var mý?