...:::Beyaz Yaka için Yatırım Koçluğu...:::

[Cautionary]

...

Konjonktür analizi zor konu vesselam...

Hiç bitmeyecek mevzu nedir..? Gıda, enerji, teknoloji...

Kolay değil tabii ki...ama sen de güzel bir konjonktür analizi yapmışsın işte...belki teker teker gücümüz yetmez...ama şu sayfada alanında uzman pek çok beyaz yaka var...ben uzmanlığımla alakalı analiz yapabilirim...hem mühendisim, hem finansı-borsayı biliyorum...hem işletme-ekonomi okudum...hem de sektörde 20 sene çalıştım.

şimdi x sektörünü analiz edecek piyasa kurumundaki uzman mı, yoksa o sektörde bizzat bulunmuş ben mi o sektörü iyi analiz ederim...bu konuda tevazu göstermeye gerek yok.

[Cautionary]

otomotiv sektörü konusunda bir uzmanlığım yok.

ama şu kadarını yorumlayabiliyorum...son vergi düzenlemeleri orta-üst sınıfı olumsuz etkiledi..dolayısıyla bu segmentten önemli pay çaldı diğer segmentler...ayrıca almanya ile ilişkilerdeki kriz durumu alman menşeli araçlardaki satışları etkiledi...bu şartlar altında doğuş otomoivden uzak durmak gerekirdi...bist rekorlar kırarken doas ın içinde bulunduğu duruma bakınca resim net...o yüzden geride kalsa da, hala doas ı düşünmem portföyümde...işte bu da minik bir konjonktür analizi.

sektörde uzman olarak çalışan arkadaşlar vardır..onlardan daha detaylı bir analiz alabiliriz.

[Hasan.]

Aselsan alan arkadaşlar hisse fiyat değerlendirmesini nasıl yapıyor?

Dünyadaki savunma sanayinini gidişatına göre mi, bilanço mu ? Tam olarak nedir?

Değerlendirme yapabilecek savunma sanayi bilgim olmadığı için hiç bir zaman takip listemde olmadı YTD


hisse.net kullanarak iPhone aracılığıyla gönderildi

2012 sermaye 250 milyon kar 250 milyon 10 tl

2015 sermaye 500 milyon kar 500 milyon fiyat 20 tl

2017 sermaye 1 milyar kar 800 milyon fiyat 40 tl

bakiye siparişleri 24 milyar tl üzerinde.. gerisini siz hesap edin...

pahalı diyenler aselsan 2012 de 16 liraya geldiğinde de aynı şeyi söylediler.. sonra bölündü 8 oldu. sonra yine 20 oldu. 2016 da tekrar bölündü 10 oldu şuan 40...

tüpraşa 30 da pahalı dediler 140 oldu...

[kingsailor]

konjonktür analizine diğer örnek dohol...90 lı yılların sahol ve kchol ü gibi bir hisseydi...medya tekel gücü nedeniyle görünürdeki gücünün kat kat üstünde bir değer veriliyordu bu holdinge...ülkede akp ile köklü siyasi değişim...mevcut hükümetle olan limoni ilişkiler...2007 sonrası asker etkilerinin azalması ile akp nin daha da güçlenmesi ve dohol için kaçınılmaz son.

şu anki fiyatı 2000 deki tl fiyatı düzeyindedir herhalde...reel olarak %90 civarı kayıp..tam bir felaket...üstelik borsanın en büyük 3 holdinginden biriydi....bunu görebilmek ve zamanında bu analizi yapabilmek çok önemliydi.

Peki mevcut konjöktor analizi şu şekilde olabilir mi?

1)Malum ucuz ve bol para donemi bitti. Ulkemiz yapısal reformları bol para donemimde yapmadı. Bundan dolayı hala daha finansman ihtiyacı duyan ülkemizde ekonminın yolunda gitme ihtimali yok..bu da yüksek faiz değersiz tl yi beraberinde getirecek.

2)Amerika faiz artırımı neticesinde doların onumuzdeki senelerde yukselen trendde olacağı aşikar..

3) petrol donemi bitti bitiyor. Petrol ithalatcısı ülkeler alternatif kaynaklar ile enerji bağımsızlıklarını elde edecek...petrol ihratçısı ülkeler ise büyük gelir kaybına uğrayacak. Belki bir çoğu iflas bayrağını çekecek.
Bu anlamda çin dünyanın yeni süper gücü olarak Amerika yı taca atacak.

4) ...yenilenebilir enerji gundemde. Elektirik birincil enerji kaynağı olma yolunda. Nesnelerin interneti, otonom sistemler, yapay zeka dillere pelesenk olmuş. 3d printerler koca koca binalar inşa etmeye başladı. Daha az iş gücü ile cok daha fazla iş üretebilme mümkün oluyor. Insalara iş bulmak geleceğin problemi.....

Ilk etapta aklıma geleni bunlar ama bir kaç şey daha eklenebilir..

Burda değer kazanacak iki sey usd ve teknoloji olarak öne çıkıyor...bu anlamda Amerika / yabancı ülke teknoloji hisselwri almak ile bu one çıkan iki tema dan getiri elde edilebilir. Bizim için bu hisseleri bulmak zor olacağından bu anlamda bir fon tercih edilebilir....

[thugz2gether]

2012 sermaye 250 milyon kar 250 milyon 10 tl

2015 sermaye 500 milyon kar 500 milyon fiyat 20 tl

2017 sermaye 1 milyar kar 800 milyon fiyat 40 tl

bakiye siparişleri 24 milyar tl üzerinde.. gerisini siz hesap edin...

pahalı diyenler aselsan 2012 de 16 liraya geldiğinde de aynı şeyi söylediler.. sonra bölündü 8 oldu. sonra yine 20 oldu. 2016 da tekrar bölündü 10 oldu şuan 40...

tüpraşa 30 da pahalı dediler 140 oldu...

Ben aselsan'ı pahalı bulup almıyorum , sen ucuz buluyorsan alırsın. Bu kadar basit. Nedir bu aselsan şakşakçılığı anlamadım. Sen ucuz buluyorsun diye bizde mi alacağız.

[Serkan74]

Peki mevcut konjöktor analizi şu şekilde olabilir mi?

1)Malum ucuz ve bol para donemi bitti. Ulkemiz yapısal reformları bol para donemimde yapmadı. Bundan dolayı hala daha finansman ihtiyacı duyan ülkemizde ekonminın yolunda gitme ihtimali yok..bu da yüksek faiz değersiz tl yi beraberinde getirecek.

2)Amerika faiz artırımı neticesinde doların onumuzdeki senelerde yukselen trendde olacağı aşikar..

3) petrol donemi bitti bitiyor. Petrol ithalatcısı ülkeler alternatif kaynaklar ile enerji bağımsızlıklarını elde edecek...petrol ihratçısı ülkeler ise büyük gelir kaybına uğrayacak. Belki bir çoğu iflas bayrağını çekecek.
Bu anlamda çin dünyanın yeni süper gücü olarak Amerika yı taca atacak.

4) ...yenilenebilir enerji gundemde. Elektirik birincil enerji kaynağı olma yolunda. Nesnelerin interneti, otonom sistemler, yapay zeka dillere pelesenk olmuş. 3d printerler koca koca binalar inşa etmeye başladı. Daha az iş gücü ile cok daha fazla iş üretebilme mümkün oluyor. Insalara iş bulmak geleceğin problemi.....

Ilk etapta aklıma geleni bunlar ama bir kaç şey daha eklenebilir..

Burda değer kazanacak iki sey usd ve teknoloji olarak öne çıkıyor...bu anlamda Amerika / yabancı ülke teknoloji hisselwri almak ile bu one çıkan iki tema dan getiri elde edilebilir. Bizim için bu hisseleri bulmak zor olacağından bu anlamda bir fon tercih edilebilir....

Bol para dönemi bitti bankacılıktan uzak dur,
Petrol bitti enerji sektöründen uzak dur,
inşaat zaten bitti daha kötü olacak,
otomotiv bitti elektrikli oto çıkıyor,
gıda ve kimya ne uzar ne kısalır,
geriye teknoloji, petrol dışı enerji, madencilik, ilaç, gübre kalıyor. bunlara odaklanmak lazım ama nasıl?

[TeTRa]

Bence dünya ölçeğinde olmazsa olmazlar: Teknoloji, enerji, tarım.
Ancak Türkiye özelinde, teknoloji üretmediğimiz için bu sektörden sadece yazılım-bilişim şirketleri olabilir.
Eneji dersen, petrole-doğalgaza bağımlılığımiz var, bizim için çok kaygan zemin, dolaysıyla Almanya da yatırım yapmayacagimiz için yatırım yapacağımız şirketi cımbızla çekmek lazım.
Ancak tarıma bağlı sektörler daha garanti gibi.
Sonuç, yazılım bilişimin yüksek potansiyeli var, tarimcılar garanti ama kar marji daha düşük kalabilir.

[HISIM]

Ozetle, disa bagimli, dovize bagimli, enerjiye bagimli sektorlerden uzak durmak lazim.

Simdi bunlara bagimli olmayan sektor mu var diyenler olacaktir.

Bulmak lazim, yoksa bu fiyattan ASELS, TUPRS alir omur boyu %1.5 kar payini bekler durursun.