Alıntı Originally Posted by mrasen Yazıyı Oku
An itibari ile FORUM'un müdavimi olan arkadaşlardan tekrar tahmin anketine katılmak ister misiniz?
674 ve sonraki sayfalarda tahminler vardı. Şimdi onları güncelleyelim.
1) 2019 hisse fiyatı (1,05 diyordum şimdi 1,15 diyorum)
2) 2019 sonu KZ (ben 75 gün önce 50 milyon TL demiştim. Şimdi onu 60 milyona çıkarıyorum
3) Hisse başı temettü: 25 kuruşluk öngörümü değiştirmiyorum. Ama bir miktar bedelsiz verme ihtimalini düşük görmüyorum
4) 1.20 TL TL olacak.
ISYAT'ın en iyi ihtimalde dahil yıl sonu karının 64 milyon TL yi geçmesinin mümkün olabileceğine inanmıyorum.
64 milyon TL durumunda hisse başı kar değeri 40 kuruş olur
Ama ISYAT'ın bu kadar yüksek kar dağıtacağına inancım SIFIR
Neden?
Çünkü
1) Bu kadar yüksek temettü durumunda ISYAT sahipleri için vergi beyannamesi vermek gibi bir külfet karşımıza çıkıyor.
2) ISYAT portföy büyüklüğü son 3-4 yıldır reel olarak eriyor. Ancak operasyonel giderler enflasyon kadar artıyor.
Bu sebeple hisse başı ops maliyeti dengede tutmak için bir miktarını içeride tutmak isteyeceklerdir.
Bunun için belki BEDELSİZ vermek bir seçenek olabilir.

Son olarak.. 2 gün önce 1,05'den aldığım kağıtları 1,07...1,16 arasında tüm kademelerde eşit olarak sattım ve sıfırladım.
Ortalama satış fiyatım 1,12
1,07 ve altına geri yerine koymayı düşünebilirim.

ISYAT cı arkadaşlar ile tekrar görüşmek üzere