Originally Posted by
Darvas
Başarı oranı karla kapananların toplam işlem sayısına oranı, yani verdiğiniz örnekte %60. Ancak yeterli olup olmadığını anlamak için ortalama kar/zarar rakamlarına ihtiyaç var.
Her bir işlemin beklenen getirisi pozitif olmalı. Yani (Başarı Oranı*Ortalama Kar) (Başarısız*Ortalama Zarar) dan büyük olmalı.
Teşekkür ederim. Bunu tam olarak hesap edip edemeyeceğimi bilmiyorum.
Originally Posted by
Darvas
Başarı Oranı düşük olmakla birlikte, çok kazançlı bir sistem yazıyorum. Bu sistem neredeyse yüz yıldır Livermore, Darvas gibi çok sayıda ünlü spekülatörlerin kullandığı sistem. Dünyanın en çok satan yatırım stratejisi kitabı CANSLIM'in de temelini oluşturuyor.
Hisse son 1 yılın ya da tüm zamanların en yüksek seviyesini geçer geçmez alım yapıyorsunuz, aldıktan sonra %5-8 (kuracağınız risk ve trade yönetimine bağlı) düşerse hemen satıp zararınızı realize ediyorsunuz. Hisse artmaya devam ederse, iz süren (trailing) stop-loss kullanarak mümkün olduğunca pozisyonda kalıyorsunuz. Çok sayıda işlem zararla sonuçlanıyor, ancak az sayıda hisse kısa sürede %50-100-200 gibi artışlar sağlıyor ve tüm zararlarınızı karşıladığınız gibi kara geçiyorsunuz.
Aslında sistem çok basit ama küçük yatırımcılar uygulayamıyor bazı psikolojik nedenlerden ötürü. Bu nedenler şunlar:
1- Hisse zirvesini geçecek beklentisiyle, henüz geçmeden alım yapmak. Yükselişi kaçırma korkusuyla ya da daha fazla kar etme (açgözlülük) isteğiyle oluyor. Hisse zirvesini geçmiyor, ya aylarca süründürüyor ya da hemen düşmeye başlıyor. Çok sayıda zararla sonuçlanan işlem oluyor.
2- Piyasa şartları iyi olmadığı için ya da başka nedenlerle zirveyi geçtikten sonra girilse dahi çok sayıda işlem zararla sonuçlanıyor. Bunun sonucunda kişinin sisteme inancı kalmıyor ya da nasılsa yine zarar ederim diyerek zirvesini geçen hissede pozisyon almıyor. Şansa o hisse %100 artıyor.
3- Zirvesini geçen hissede pozisyon alınıyor. Hisse kısa sürede %10 artıyor. Sonra bazı nedenlerle endeks ve hisse düşmeye başlıyor. Elindeki o ufacık karı kaybetmekten korkan küçük yatırımcı hemen satıyor. Sonra hisse kaldığı yerden yükselişine devam ediyor.
4- Zirvesini geçen hissede pozisyon alınıyor. Ancak hisse ertesi gün düşmeye başlıyor ve yatırımcı stop oluyor. 2-3 gün sonra aynı hisse yeniden zirvesini geçiyor. Yatırımcı bu defa girmiyor önceki zararın etkisiyle. Ve bu defa hisse hızlıca %50 artıyor.
5- Zirvesini geçen hissede pozisyon alınıyor. Hisse 2 günde %10 artıyor. Saatlik RSI aşırı alıma geldi, nasılsa düşünce alırım diyerek satıyor küçük yatırımcı. Ancak hisse aşırı alımı takmıyor ve soluksuz yükselişine devam ediyor.
Originally Posted by
Darvas
Sonuçta bu işte önemli olan şey bir sistem bulup onu sabırlı ve disiplinli bir şekilde uygulamak. Gelecekte ne olacağını kimsenin, hiçbir sistemin bilemeyeceğini kabul etmelisiniz. Her işlemin zararla sonuçlanabileceğini, hatta üst üste 6-7 işlemde zarar edebileceğinizi bilerek ona göre düşük tutarlarla pozisyona girmelisiniz. Her bir işlemde maksimum portföyünüzün %1'ini riske etmelisiniz. Yanıldığınızda hemen satıp çıkmalı, haklı çıktığınızda maksimum kazancı sağlayana dek pozisyonda kalmalısınız.
Yukarıda anlattığım sistemi kendi yatırım stratejinize göre şekillendirmelisiniz. Kısa sürede yüksek oranda artan hisselerin ortak özelliklerini araştırmalısınız. Örneğin geçen sene Nisan ayının sonunda THYAO 1 yıllık zirvesini geçince alım yaptığınızda, hangi hareketli ortalamayı kullanırsanız yükselişten daha fazla pay alırdınız? Ya da 1-2 ay önce PETKM tüm zamanların zirvesini geçince alım yapınca ne zaman çıksaydınız daha mantıklı olurdu? Geçen sene ASELS, SASA, YATAS, DGATE, IPEKE, KOZAA, KRSTL, KRONT, ULUUN, KRDMD gibi hisselerde en iyi çalışan hareketli ortalama hangisi?
Bir tüyo: Ne kadar uzun vadeli hareketli ortalama kullanırsanız hareketin tamamını yakalama şansı o kadar artar. Yani 20 ya da 50 EMA'yı trailing stop-loss olarak kullanırsanız yükselişin büyük kısmını yakalarsınız. Ancak karın da o kadar büyük kısmından feragat etmek zorunda kalırsınız. Hisse zirveden %20 düşse dahi stop olmadan beklemek zorundasınız, eğer hisse düşüşüne devam ederse büyük miktarda karı masada bırakmış olursunuz. Kısa vadeli örneğin 5 EMA'yı kullanırsanız, daha çabuk çıkarsınız ancak siz sattıktan sonra hisse yeniden yükselmeye devam edebilir.
Bu tamamen sizin yatırım stratejinize, risk iştahınıza vs. bağlı olan bir şey.
Ayrıca çok fazla sayıda hisseye girmeyi sınırlandırmak için bazı kriterler getirebilirsiniz. Örneğin CANSLIM'de olduğu gibi, sadece karını en az %25 artımış hisseler zirve yaptığında girebilirsiniz. Ya da yabancıların son 1 ayda en az XXXXX kadar alım yaptığı hisseleri tercih edebilirsiniz.
Son olarak, endeksle ilgili de bazı sınırlandırmalar getirebilirsiniz. Takdir edersiniz ki endeks ciddi bir düşüş trendinde iken hisselerin hızlı bir şekilde artması mümkün olmayacaktır. O yüzden, alımlarınızı sadece endeksde 5 EMA 20 EMA'nın üzerinde olduğu zamanlarla sınırlandırabilirsiniz.
Uzun vadede kar edebileceğiniz bir sistemin aşağı yukarı nasıl olması gerektiğini anlatmaya çalıştım. Bundan sonrası size kalmış. Geçmişte zirvesini geçen hisselerin nasıl davrandığını araştırıp stratejinize son halini siz vermelisiniz. Kolay gelsin
Bahsettiğiniz yöntemlere benzer stratejiler kurmaya çalışıyorum. Çok güzel anlatmışsınız. Aşağıda bir tablo yayınlasam, imkanınız ve zamanınız elverirse görüşlerinizi almayı çok isterim. Yukarıda bahsettiğim 90'a 60 değil de başka bir sistem. Hacim değişimlerini dikkate alan... Hemen açıklama yapmak istiyorum; Sistemin handikapı ertesi günkü göreceği yüksek fiyatı tahmin edememek. Sinyal gelen senetler arasından en çok hacim değişimi yapanlar seçiliyor. Bir incelerseniz memnun olurum.
Saygılarımla...
“Başarısızlık yeniden ve daha zekice başlayabilme fırsatından başka bir şey değildir.” Henry Ford
Alıntı yaparak yanıtla
Yer İmleri