ben biraz katkı yapayım, yorumunuzu bekliyorum.
bu çeyrek miktar bazı üretim ve satış artışı yok gibi. yani ciro artışı satışların döviz üzerinden yapılmasından kaynaklı. çoğu yaptığı iş fason iplik büküm ve boya olduğu için giderleri çok değişmemekle beraber döviz yukarı gittikçe gelirleri aşırı artıyor.
benim hesap şu;
%15 döviz artışına bu şirket %20 gibi bir ciro artışı ile cevap vermiş. yani geçen ç1 de 43 ciro ç2 de 51 olmuş.
ç2 de 51 olan % 50 kur artışı ile muhtemelen ç3 de %60 gibi bir ciroyla cevap verecek yani 80 milyon gibi bir ciro gelecek. yukarıda anlattığım gibi karlar fason işlerden yani ağırlıklı olarak sabit maliyetli işlerden geldiği için brüt karda patlama olması gerekir.
şunu şöyle anlatayım;
geçen sene 6 aylıkta 70 milyon ciro 20 milyon brüt kar 20/70=%29 brüt kar euro 6 ayda %10 artmış
bu sene 6 ayda 94 milyon ciro 33 milyon brüt kar 33/94=%35 euro 6 ayda %17 artmış
asıl bomba şu euro artışları 17-10=7
kar artışları 35-29=6
yani euro artışı kadar kar artışı oluyor.
o zaman 3.çeyrek te euro %50 artarsa kar marjı 50 puan artar mı? hadi artmasın 50+35=85 olmasında 75 olsun.
o zaman 80x0,75=60 milyon brütkar
esas faaliyet karı kırılımı ise şöyle olabilir.
genel olarak her dönem aşağı yukarı aynı; brüt karın biraz üstü faaliyet karı geliyor. ama bu sefer gelmesin 10 milyonda aşağı indir.
50 milyon faaliyet karı olur. ben 40 milyon finansman gideri bekliyorum.
yani nerden bakarsan bakın 3ç de 5 ile 8 milyon arası ana ortaklık karı olur.
oda orta nokta 17 milyon net kar olsa, sene sonu 25 e ulaşsa
25/60=2,4 fk olur ki bu enflasyon ortamında fk ları 5 in üzerine almamalıyız( agresif büyüyen şirketler hariç)
5/2,4=2,08 2,08x1,34=2,80 fiyat çıkar.
şirket finansman olayını çözsün, iyi piyasada kağıt 10 tl olur kötü piyasada 7 tl
saygılar...
yorumlarınızı beklerim.
Yer İmleri