HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-İş Yatırım, Aksigorta için 4,9 TL hedef fiyat ile 'AL' tavsiyesini korudu

İş Yatırım, Aksigorta için 4,9 TL hedef fiyat ile 'AL' tavsiyesini korudu.

İş Yatırım'ın ( http://www.isyatirim.com.tr ) değerlendirmesinde şöyle denildi:

"Kapanış (TL) : 3.51 - Hedef Fiyat (TL) : 4.9 - Piyasa Deg.(TL) : 1074 - 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 0.24

AKGRT TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 39.66 Analist: bsengonul@isyatirim.com.tr


Aksigorta 3Ç18: Güçlü sonuçlar 2018 tahminlerine göre %14 temettü verimine işaret ediyor. AL tavsiyemizi koruyoruz.

Aksigorta 2018’in üçüncü çeyreğinde TL 69mn solo net kar açıkladı. Açıklanan kar rakamı piyasa beklentisinin %11, bizim beklentimizin ise %15 üzerinde gerçekleşti. Böylece Şirket yılın ilk dokuz ayında 165 mn TL net kar elde etmiş oldu. Geçen sene aynı dönem bu rakam 127 milyon TL gerçekleşmişti. Tahminlerimizdeki sapma beklenenden iyi gelen yatırım gelirlerinden kaynaklandı. Trafik segmentindeki pazar payı artışı ve zayıf TL’den dolayı yazılan zararlara rağmen şirketin combine rasyosunu %100’ün altında %98.7 seviyesinde tutarak güçlü teknik marjfaliyet karlılığını koruduğunu ve faliyet karlılığını verimli bir sekilde yönettiğini söyleyebiliriz.

Sonuçlara piyasanın olumlu tepki göstermesini bekliyoruz. Şirketin 2018 yılsonunda rahatlıkla 200 milyon TL net kar rakamına ulaşacaktır. Bu nedenle, 2019’da 2018’in karından dağıtılacak temettü verimliliğinin %12-%14 aralığında olmasını bekliyoruz. AL tavsiyemizi koruyoruz."

http://rapor.isyatirim.com.tr/2_20181025093000616_1.pdf