BLCYT - Bilici Yatırım

[talebe37]

1.43 'den ufak bir giriş yaptım. Bu sene üçüncü kez giriyorum. Daha önceki 2 girişte farklı sebeplerle 1 kuruş karlı çıkmıştım benden sonra yüzde 20 25 prim yaptı.

Almaya çekindim aslında artan döviz kurlarından dolayı ancak yatırım ilişkileri gayet net zarar gelmeyecek diyor. Birazda onlara güvenip aldım. İnş bizi yanıltmaz.
Ytd

Yatırımcı ilişkileri doğru söylemiş kar geldi.
Tebrik ediyorum bilici yatırımı yönetimini.

Bilanço da gördüğüm olumlu yönler;
- nakit artışı
- az da olsa özsermaye artışı
- cironun geçen çeyreğe göre hafif düşmesine rağmen faliyet karı artışı
- en önemlisi kur farkından gelen zararı sıfırlamış olması

Olumsuz yönleri
- Finansal giderlerin yüksek olması (sonraki çeyreklerde düşüş bekliyorum) sebebiyle ertelenmiş vergi geliri desteği ile kar açıklaması.
- Geçen çeyreğe göre dönem karı azalışı (bu da bekleniyordu hatta daha kötüsü fiyatlandı gibi)


Bizim uyuz spek ve patron bu kadar artan kura rağmen geçen çeyreğe göre düşük dönem karı açıklamasını bahane edip yarın eksi bile yapabilir.

Ancak böyle yaparsa şahsen ben, 45 milyon tl sermayeye tahmini 85 milyon tl faliyet karı 20 milyon tl dönem karı getirecek bir şirketin hissesini 1.40 larda bedava görürüm. diğer hisselerimi de satıp 1.40 altında toplamaya devam eder 6-9 ay beklerim.

Nacizhane benim görüş ve yorumlarım bu şekilde.
Ytd

[talebe37]

Yatırımcı ilişkileri doğru söylemiş kar geldi.
Tebrik ediyorum bilici yatırımı yönetimini.

Bilanço da gördüğüm olumlu yönler;
- nakit artışı
- az da olsa özsermaye artışı
- cironun geçen çeyreğe göre hafif düşmesine rağmen faliyet karı artışı
- en önemlisi kur farkından gelen zararı sıfırlamış olması

Olumsuz yönleri
- Finansal giderlerin yüksek olması (sonraki çeyreklerde düşüş bekliyorum) sebebiyle ertelenmiş vergi geliri desteği ile kar açıklaması.
- Geçen çeyreğe göre dönem karı azalışı (bu da bekleniyordu hatta daha kötüsü fiyatlandı gibi)


Bizim uyuz spek ve patron bu kadar artan kura rağmen geçen çeyreğe göre düşük dönem karı açıklamasını bahane edip yarın eksi bile yapabilir.

Ancak böyle yaparsa şahsen ben, 45 milyon tl sermayeye tahmini 85 milyon tl faliyet karı 20 milyon tl dönem karı getirecek bir şirketin hissesini 1.40 larda bedava görürüm. diğer hisselerimi de satıp 1.40 altında toplamaya devam eder 6-9 ay beklerim.

Nacizhane benim görüş ve yorumlarım bu şekilde.
Ytd

Cuma günü beklentime yakın hareket etti. Bende kendi öngörüme uygun bir hareketle 1.43 'den verdim elimdekileri 1.35 lerden yerine koymak için.
Ancak Cuma akşamı yünsa bilanço gönderince blcyt daki kademeli alım basamaklarını 3-5 kademe yukarı çekerek ilk alımı 1.39 'dan tekrar yaptım.

Yünsa şuan da bile ucuz bir hisse. 29 milyon tl sermayeye 48 milyon tl faliyet karı var fiyat 5.33.
Blcyt 45 milyon tl sermayeye 59 milyon tl faliyet karı var fiyat 1.39. Tek sıkıntı dövizden zarar etmesiydi alacakları da dolara endekslemiş artık yüksek karlılık daha hissedilir olacak inş.

Bu kadar yüksek karlılık ile yüksek de olsa borcu rahat çevirirler diye düşünüyorum.

Diğer bir sıkıntı da azınlık paylarına giden kar. Normalde 19.6 milyon tl olan dönem karının 6.2 milyon tl si azınlık paylarına ayrılıyor ve geriye 13.4 milyon tl dönem karı kalıyor. Eğer birçok kurumsal şirket gibi azınlık payı olmasaydı hisse zaten 1.4 lerde değil 3 lerde olurdu bu finansal gidere rağmen.

Yinede 2 mesajımda saydığım sıkıntılara rağmen bu ciro ve karlılık ile 2 li fiyatları rahatlıkla hakettiğini düşünüyorum ve kademeli alım fırsatı kolluyorum.

Tabi tüm yorum ve hesaplarım şahsıma aittir. Kesinlikle Yatırım tavsiyesi değildir.