Alıntı Originally Posted by diproyal Yazıyı Oku
Teşekkürler.
T sütununda bulunan puanlara nasıl ulaşıyorsunuz?
Örneğin KORDS nasıl 88.42 puan aldı?
en iyi puan almış ULKER vs KORDS kıyaslaması yapalım.

algorıtma şunlara puan veriyor.
ÖZ SERMAYE BÜYÜKLÜĞÜ SAĞLIKLI KAR BÜYÜMESİ ÖZ SERMAYE BÜYÜME ORANI NET KAR BÜYÜME ORANI EFK BÜYÜME ORANI CİRO BÜYÜME ORANI SAĞLIKLI PD/DD ORANI GEÇMİŞ PD/DD İLE BUGÜNÜ KIYASLA GÜNCEL SEKTOR PD/DD İLE BUGÜNÜ KIYASLA GEÇMİŞ SEKTÖRLE PD/DD İLE BUGÜN KIYASLA GÜNCEL SEKTOR PD/DD İLE BUGÜNÜN FARKINI KIYASLA GEÇMİŞ HİSSE PD/DD İLE BUGÜNÜN FARKINI KIYASLA GÜNCEL PD/DD Sİ 0 OLANLARDAN PUAN KIR GEÇMİŞ PD/DD Sİ 0 OLANLARDAN PUAN KIR GÜNCEL PD/DD Sİ 6 DAN BÜYÜK OLANLARDAN PUAN KIR EKSİK BİLANÇO SORGULAMASI SEKTÖR PD/DD 8 İN ÜZERİNDEN PUAN KIR ZARAR VARMI STANDARP SAPMALARIN DURUMU KAR STANDART SAPMASI EFK STANDART SAPMASI SATIŞLAR STANDART SAPMASI PİYASA DEĞERİ STANDART SAPMASI TOPLAM ST SAPMA

Bunlara bakarak puan hesaplıyor.
Nerelerden puan kırdıgına bakalım.

Şirket büyüklüğünden puan kırmış. 1-2 puan cıvarı sağlılık kar büyümesinden puan kırmış 6 puan cıvarı sebebi her iki hissede birbirine yakın karlar üretmiş ancak net kar kolonuna bakarsanız diğeri daha yüksek iken kordos daha düşük bir net kar büyümesi yaratmış. Algorıtma şöyle diyor ULKER hisesi öz sermayesi %40 civarı büyümüş EFK %12 satışlarda %8 büyümüş bunun neticesinde net kar %33 büyümüş diyor. KORDOSA bakıyor EFK ÖZ SERMAYE ve satışlar ULKERDEN bir tık daha iyi büyümesine rağmen net kar yeterince büyümemiş diyor. ULkere göre bunu bir eksiklik olarak değerlendirip ulkere daha fazla puan veriyor. 6 puanlık bir fark buradan geliyor.

sağlıklı pd/dd oranıındanda puan kırmış. Burada da sektör pd/dd ortalama pd/dd güncel pd/dd güncel sektor pd/dd gibi kıstasları kıyaslıyor. Yaklaşık 13 puanıda buradan kırmış ülkere göre sebebini açıklarsam ULKERIN güncel pd/dd ve sektor pd/dd sine bakarsan 1,71 iken sektoru 2,17 KORDOS ta ise 1,25 e 1,57 Hangisi sektorune göre daha aşağıda kalmış tabiki ülker. Bununlada bitmiyor tabi bir çok farklı şekilde pd dd kıyaslamasını kontrol ediyor mesela Son 1 senede ULkerın pd/dd ortalaması 2,23 iken bugun 1,71 de yani geçmiş ortalamasının altında. Fakat KORDOS 1 senelık pd dd ortalaması 1,02 iken bugun 1,25 yani geçmiş ortalamasının biraz üzerinde. BU sebeplede puan kırıyor.

En büyük farkı atan yer ise Standart sapmalar. Bununla neyi katediyor algorıtma bilancoların istikrarlı olup olmadıgına bakıyor. SOn 4 dönemin bilancolarındakı büyümelere bakıyor bu büyümelere göre bu daha düzenli iken bu daha düzensiz diyor.

EFK standart sapması üzerinden örnekleyeyım diğerlerinide anlarsın. Bİri %3 standart sapma varken Diğerinde %15 BU ne demek Bir sonrakı gelecek EFK nın ne geleceğini %3 sapma ile tahmin edebilirsin. Fakat kordosta yapacağın tahmın %15 sapabilir diyor. Önceki 4 döneme bakıyor istikrarlı sekilde artma azalma veya sabit gitme varsa buna göre sapma düşük oluyor halıyle. ama bi iyi bi kötü bi daha iyi vesaire şeklinde oynaksa standart sapma yükseliyor. Buda puan kırmasına sebep oluyor. Buradaki standar sapmalar ne kdar büyükse okadar GÜVEN azalıyor. bu sebeple aslında güvenden puan kırmış oluyor.

mesela listeyi indirdiysen STADART SAPMA ORTALAMASI kolonundakı filitre cubugunu küçükten büyüğe sıralat.

son 1 senede En istikrarlı bilancolara sahip hisse listesine ulaşırsın. Dikkat et istikrarlı dedim. Karlı demedim. msela bir şirketin karları her yıl %15 küçülüyorsa buda istikrarlı hisseler arasına girer niye çünkü düzenli bir şekilde zarar ediyor Dolayısıyla standart sapması cok düşük olan hisse demek çok güvenilir hisse demek değil. TÜm kriterlerden geçer not alması lazım. Çok istikrarlı bilancolar yayınlayıp düşük karlılık varsa pekte işe yaramayacaktır. Çünkü istikrarlı karlar olsa da düşük oranda büyüyor. Daha iyisi varken neden sadece iyi olanı tercih edesin ki diyor.

Algorıtma aslında 269 adet hissenin hepsini bir biri arasında kıyaslamış oluyor. BU kıyaslamalar sonucunda cıkartıyor puanları dolayısıyla bu iyi bir hisse ama bak bu daha da iyi diyebiliyor.