Alıntı Originally Posted by florida Yazıyı Oku
nakit ve benzerleri 0.6 milyar TL
Stoklar : 1.2 milyar TL
Yatırım amaçlı gayrimenkuller : 10.5

Döviz borcu 3.5 milyar
TL borcu 1.5 milyar

AVM leri 18 yıllık yani yılda %5.5 getiri ile değerlemişler
Stoklardan birini örnek verdim Ekspertiz değerinin bile üstüne bir fiyatda duruyor..


Piyasa düzelmezse, 18 yıllık kira geliri çarpanları 12-15 e kadar düşebilir... %6-9 yıllık net getiriye .. Hatta Türkiye piyasası bu oranlara düşmüş durumda , ama ekspertizler bu rakamları güncellemediler...

kısaca:

Ben stokların en az %35 şişik , AVM lerin %25 fazla gösterildiğini düşünüyorum

Toplam varlıkları güncellersek


nakit ve benzerleri 0.6 milyar TL
Stoklar : 0.9 milyar TL
Yatırım amaçlı gayrimenkuller : 8

Döviz borcu 3.5 milyar
TL borcu 1.5 milyar

NET Varlıkları 4.5 milyar

Piyasa değeri 1.5 milyar

Bir potansiyel var mı? Evet
Ama 3.5 milyar döviz borcu ile devam etmesi çok riskli..
hocam değerlemeler gayet makul 2015 sonu ile karşılaştırdım dolar 2 misline çıkmış değerlemelerde artış %30-40 oranında bence düşük bile kira gelirlerindede 2 misli artış olduğu halde sahip olduğu mülkler emsalsiz olduğu için değer kaybı düşünülemez birde sizin dediğiniz 200 m luk değer artışı yok Aralık sonu ile Haziran sonu değerleri aynı


Sent from my iPhone using Tapatalk