AEFES - Anadolu Efes Biracılık Ve Malt Sanayii A.Ş.

[Noname34]

sektör karşılaştırması......

tuborg...

Piyasa Değeri....4.663.469.338
Özsermaye.......1.305.899.000

aefes...

Piyasa Değeri......10.752.631.576
Özsermaye.........12.970.407.000

tuborg piyasa değeri özsermayenin neredeyse 4 katı
efesi bu yüzden ucuz diyoruz..

İki büyüklüğü kiyaslarken özellikle borsa fiyatını net doğru doğruya yakın doğrudan uzak diye karşılaştırmak büyük hatalara sebep olur firma değeri bence en net ürettiği kar ile yada gekecekte uretebilecegi kar ile belirlenir gerisi hikayedir kar üretiyor mu temettü veriyirmu kar potansiyeli nedir komdunun tavuğu böyle biximki de büyük yumurta verecek yanlış değerlendirme ....yatırım tavsiyesi değildir

[hayek]

İki büyüklüğü kiyaslarken özellikle borsa fiyatını net doğru doğruya yakın doğrudan uzak diye karşılaştırmak büyük hatalara sebep olur firma değeri bence en net ürettiği kar ile yada gekecekte uretebilecegi kar ile belirlenir gerisi hikayedir kar üretiyor mu temettü veriyirmu kar potansiyeli nedir komdunun tavuğu böyle biximki de büyük yumurta verecek yanlış değerlendirme ....yatırım tavsiyesi değildir

sn. emektar sadece bir noktaya isaret etmis, bir kistas belirtmis ! hatali bir varsayimdan öte bir konuya isaret etmiş. bir durum analizi yapmis bu boyle olacak dememis.

zaten tuborg ile Aefes'in kiyas edilecek bir tarafi yok. Tuborg anadolu efesin bir istiraki olabilir ancak, sadece cola ile kiyas edilebilir belki.

Tuborg Aefes deryasinda bir bolum olur ancak, ikisi birbiri ile kiyas goturmez. Birisi 23.5 milyar birisi 2.1 milyar ciro uretmis. Kar dediginiz kavram yatirim yapan ve yapmayan sirketler bazinda degisir. yoksa yukarida yaptigim Turkiye bira sektoru analizinde ikisi de ayni ciroyu ve brut kari elde etmis burda net karliligi belirleyen temel enstruman finansman giderleridir. Aefes'in bugun yaptigi operasyonlarin bir maliyeti vardir o da NET karliliginin az olmasidir.

Oysa bunun bir de onu farklilastiran yonu vardir. Ornegin EBİ. Boyle bir sirket Turkiye'de varmi acaba ? Bu kabiliyette yurtdisi operasyon uretebilen borsada bir sirket varmi acaba ? Bu sirketi Aefes londrada halka arz etse min. 4 milyar usd eder. Bunun analizini de yukarida yaptik. %100 aefes'e sahiptir.

tkrr ifade edeyim ! Aefes ile tuborg kiyas gorturmez. Ama eger piyasa Tuborg icin 650 milyon usd piyasa degeri bicmisse bugun anadolu efes'in min. 4 milyar usd olmasi lazimdir.



yatırım tavsiyesi degildir