LKMNH - Lokman Hekim Sağlık

[Arbitrageur]

Dostlar, gördüğüm kadarı ile burda bir ekip korku salarken bir ekipde bu sirketten cidden bir seyler cıkarmı bunu tartısmaya calısıyor. Hisse üzerine fazla gidildiğini düsünüyorum piyasa değeri 400 m civarı bir hastane grubu, ilk 3 ceyrekte net borcluluğu azaltarak aynı zamanda 8,5 m civarı yatırım harcaması ile hastanesinde kapasite artısına gitmis, sene sonu beklentilerini senelerdir kapta yayınlıyor aynı zamanda ciddi uğrasılmıs bir faaliyet raporu yayınlanmıs ki global sirketlerin formatında, mesela MAVI faaliyet raporu gibi,

bunu göz boyamak ky yatırımcıyı tokatlamak bir iki oyuncu ile anlasıp yatırımcı cekip, bir taraftan o gelenleri burdan veya baska yerlerden korkutarak düsük hacimli tahtalarda milletin malına cokmek icin tesgahlamıs olabilirler, lakin ikinci ihtimal nedir? iki yabancı fon, emeklilik fonları ve yatırım fonları sirkete yatırım yapmıs ve sirket sürekli temettü ödüyor bir sekilde sürdürülebilirlik ve temettü endekslerinde yer almaya calısıyor. Peki neden? KY den para yapmak dısında daha büyük bir vizyon olabilir mi?

Bence evet, sonuçta mpark bir fon yatırımydı yanlıs hatırlamıyorsam acıbademde de stratejik bir fon vardı, lokman hekim ede bir fon gelebilir. Piyasa değeri ellerinde bulundurdukları yönetim imtiyazlı A tipi paylar düsünülünce oldukca önemli bu insanlar icin, ankara anadolu vs belli büyüklükten sonra diyelim %100 3 senede gitsin 1 milyar piyasa değerine ulassın stratejik bir fon (venture capital veya hedgefundlar sirkete ortak olmak isteyebilir..) tüm bu vizyonda ihtimal dahilinde, bu nedenle kurumsallasma cabası ile yapılan guidancelar, hedefler. Detaylı hazırlanan yatırım planları ve faaliyet raporları, yabancı fonlar ve aracı kurumlar ile kurulan iletisim, bana bu yönetim grubunun büyük balığın pesinde olduğuna inandırıyor..

Önerim, bireysel hareket etmektir. Topic ağlama duvarına dönmüs diğer hisselerde bu yok. İki ihtimal var, ya neden aldığını veya alırken riskleri hesap etmeyen bir grubun sikayetleri, yada bir amac doğrultusunda sirketi kötülemek.. sirketin değerlemeleri nakit akısları duran varlıklarının değerleri ortada. Tüm bunları yazarken yönetim kurulu profili ve sirkette bazı hareketlerden bende rahatsızım bunu belirteyim. Fakat tahttadan adam dökmek için abartmaya gerek görmüyorum.

Saygılar,
Arb

[Arbitrageur]

Piyasada ucuz kalmıs bir sürü sirket var daha kolay giris cıkısı olan daha likit tahtalar tabiki ilk giden lokman hekim olmayacaktır, isterse %100 yapsın isterse netborc/favök 2 altına indirsin nakit akısını güclendirsin, SUT zammı ile ciro ve marj büyümesi sağlayacak olsun veya sağlasın tüm bunlar gerceklestiğinde bile yerinde sayabilir.. her sey ucuz kaldı, riskler var.. bunun bilincinde olmak lazım..

Bu dönemler düsük pd li hisslerde agresif alımlardan ziyade sürekli para buldukca ufak ufak toplama dönemleri, değerlemesine is modeline ve yönetimin sirketin piyasa değeri artarsa bir cıkar sağlayacağına inandığımız sirketlerde pozisyonlanma ve sakin olma dönemi...