ARENA - Arena Bilgisayar

[ismettarhan]

Emirhan Bey,

Bakiyorum bu dipnotlarda sirket ortalama dolar kuru vermemis, o yuzden bilanco 4. ceyrek bilanco donemi icin USD satis rakamini ben elle hesapladim. Buna gore 190mn dolar civari bir satis goruyorum. 3. Ceyrekte 159mn dolar civari idi toplam satis. Brut marj ise sabit kalmis. Yani iki ceyrek arasinda kayda deger bir artis var. En son 2020 4. ceyrekte 200mn dolar civari bir ciro gormus sirket. O zaman hisse fiyati $1.30-$1.40lar ve uzerinde imis. Simdi $1 altina geldik.

Ilk mesajimda dedigim gibi detaylara bakinca kusur bulmak cok zor degil (ben ozellikle Paynet konusunda hayal kirikligi yasadim ama musterileri arasinda bircok Pimapenci olduguna gore de dolarin uctugu ve kis aylarina denk gelen bu ceyrekte satis yapamamalarini "normal" karsilayabiliriz). Ama genel resimde bu fiyatlarin sirketin hakkini verdigini soylemek zor.

Yukarida kabaca hesapladigim rakamlari siz de kontrol edebilir misiniz cunku inanin kendi hesabimdan suphe eder olmaya basladim.

[Emirhan06]

Emirhan Bey,

Bakiyorum bu dipnotlarda sirket ortalama dolar kuru vermemis, o yuzden bilanco 4. ceyrek bilanco donemi icin USD satis rakamini ben elle hesapladim. Buna gore 190mn dolar civari bir satis goruyorum. 3. Ceyrekte 159mn dolar civari idi toplam satis. Brut marj ise sabit kalmis. Yani iki ceyrek arasinda kayda deger bir artis var. En son 2020 4. ceyrekte 200mn dolar civari bir ciro gormus sirket. O zaman hisse fiyati $1.30-$1.40lar ve uzerinde imis. Simdi $1 altina geldik.

Ilk mesajimda dedigim gibi detaylara bakinca kusur bulmak cok zor degil (ben ozellikle Paynet konusunda hayal kirikligi yasadim ama musterileri arasinda bircok Pimapenci olduguna gore de dolarin uctugu ve kis aylarina denk gelen bu ceyrekte satis yapamamalarini "normal" karsilayabiliriz). Ama genel resimde bu fiyatlarin sirketin hakkini verdigini soylemek zor.

Yukarida kabaca hesapladigim rakamlari siz de kontrol edebilir misiniz cunku inanin kendi hesabimdan suphe eder olmaya basladim.

Hocam 4. çeyrekte , 3. çeyreðe göre fazla konsolide satýþ yapýlmasýnýn 2 ana sebebi var ;

1- Zaten bu tip þirketlerde 4. çeyrekler klasik olarak en çok satýþ yapýlan çeyreklerdir. Diðerlerinden fazla satýþ yapýlmasý normal..

2- Bu sene 4. çeyrek satýþýna , 1 aylýk da olsa Brightstar katkýsý var. Brightstar resmi olarak 1 aralýkta konsolide satýþýn içine girdi. Yani 3. çeyrekte Brightstar hiç yokken , 4. çeyreðin 1 ayýnda Brightstar da var. O yüzden 4. çeyrek 3. çeyrekten fazla satýþ olmasý normal.


Brightstarýn asýl katkýsýný , 2022 1. çeyrek sonuçlarýnda göreceðiz. Geçen sene sanýrým 1. çeyrek satýþý 1,25 milyar TL idi. Bu sene en az 2,5 milyar TL bekliyorum. Daha da üstü olma ihtimali çok yüksek.



Paynet olayýna çok takýlmayalým bence. 4. çeyrek cirosu neden düþük olayýna çok takýlmayalým. Belli ki özel bir sebebi var. Bence büyük ihtimal de son çeyrek yaþanan kur dalgalanmasý.

Sonuçta o kadar dalgalanmada herkes mal almaya ve satmaya korktu. Fiyat verilemedi. Verilen fiyatlar da çok abartýlý olunca , herkes piyasanýn oturmasýný beklemek istemiþ olabilir.


O yüzden o süreç geçici bir süreç idi. Þu an piyasa yerine oturdu. Ben Paynet için Vodafone shoplarda da büyük potansiyel olduðunu düþünüyorum. Bunun etkileri bu sene görülür.


Þimdi ne desek boþ. 2022 bilançolarý geldikçe herkes daha net anlayacak neden 2022 senesinin çok iyi geçeceðini ýsrarla söylediðimizi.

Hem ciro , hem karlýlýk olaðan üstü yerlere gelecek. Bir de üstüne Paynetin satýþýndan gelecek olan yüksek nakit giriþi bu sene deli bir sene yapacak arena bilançolarýný.