[QUOTE=playmaker;6061496]
Originally Posted by
cido
Belli bir oran üzerinde ilişki olduğu zaman, yapılan satışların piyasaya yapılan satış arasında fark olmadığı beyan edilmek zorunda zaten.
Muhtemelen dip notlarda vardır, dediğiniz gibi bir durumu çok zor.
Dediğiniz olayı ben Merko da ve ona bağlı şirketlerde şüpheleniyorum.
O kadar ihracat yapacaksın, karlılık yerlerde.
6-7 Sene önce bana fena zarar yazdırmıştı
Üretimin tamamı nerdeyse ihracat olacak, tamamen yerli girdi kullanacaksın, kâr yerlerde olacak.
Başka açıklaması olabilir mi?
tarik1234 açıklamış aslında ama ben tekrar vurgu yapayım. Bu şirket özellikle büyüdüğü yeni alanda üretim yapmıyor. Ortada fabrika yok, ürünler işlenmiyor. En fazla depolama tesisi ve lojistik tarafta yatırım var. Onlar da hafif yatırımlar. Bu yeni modelde yoğun sermaye ihtiyacı söz konusu olmadığı için satışlarda hızlı büyüme elde edilebiliyor. Fakat elbette marjlar bir miktar daha düşük olabilir. Fakat bakınca örneğin Yayla Gıda gibi üretim yapan, ürün işleyen şirket %15 brüt marj ile çalışırken KNFRT %20 ile çalışmış. Buna kötü demek doğru değil. Ama yine de beşerdir şaşar derler, ana ortak ile ilişkiler iyi izlenmeli. Fakat şu an sıkıntı görmüyorum ben. Biraz da Almanlara güvenmek gerek, kolay kolay böyle işlere girmezler diye umuyorum.
Amatör bir yatırımcıyım, yatırım tavisyesi değildir. Kendi analizlerimi sizinle paylaşıyorum, siz de sorgulamadan kabul etmeyin lütfen.
Yer İmleri