ISDMR - İskenderun Demir Çelik

[KIZILDAG]

Çok iyi yorumlar. Tamamına katılıyorum. Belli bir EREGL birikimim oldu. Şimdi esas beni düşündüren soru şu:

Bundan sonra EREGL mi ISDMR mi toplamak daha mantıklı? Bazı zamanlar ISDMR, EREGL'den daha fazla temettü verimine sahip olmuş ama defter değerine bakınca EREGL daha mantıklı gibi duruyor.

Ne dersiniz? Siz EREGL-ISDMR takasını araları çok açıldığı için yaptınız sanırım. Şimdi olsa, yeni alım yapacak olsanız hangisini alırsınız?

3-4 yıl önce Ereğli’de sanırım 2018 doların 3 liradan yukarı gitmeye başlamasında yönetim karar aldı ve Ereğli ilçesine tüm desteği yardımları çekti. Artık nasıl bir yardımsa Ereğli belediyesi açık açık Ereğli’ye düşman oldu. 40-50 yıl destek veren Ereğli bu ilçeyi neredeyse Paris yapan Ereğli istenmeyen adam oldu. Yine 2018 yılında Ereğli içeride rulo saç dilme işine başladı. Halbuki bu faaliyet küçük haddeciler için yapıldı. Mesela tat metal Ereğli’de dilerek galvaniz saç veriyor. Tahminen 30 üstünde Çelik servis merkezi bu olaydan etkilendi, çoğuda battı. En son belediye 20-30-40 yıl önceki tahsislerin haksız olduğunu ileri sürerek imar cezası olayına gitti. Ereğli’de büyüme sınırlı. Yani 4 milyon ton üretim 5 milyon olması çok zor. Her şeyden önce alan sıfır.

İsdemir de belediye olaya karışmasın diye özel endüstri bölgesi ilanı ile tüm değişimler bakanlığa bağlandı. İsdemir de belediye tehdit edemiyor. Bu yüzden hem alan olarak hemde konum olarak üretim anlamında büyütülen yer isdemir. 2021 başlarında yıllık 700 milyon ton bir artış açıklandı. Yeni yüksek fırın devreye girdiğinde kapasite olarak oda açıklanacak. 2026 yılında çok rahat isdemir 7-8 milyon ton kapasite var denilecek.

Bu büyüme hikayesi ibreyi isdemire çeviriyor.

Diğer bir detay ise %95 sahip Ereğli olduğu İçin en iyi oranda temettüyü isdemir mutlak suretle vermek zorunda. 5 yılda 6 temettü potansiyeli, konuya sadece temettü gözü ile bakan İçin bulunmaz bir fırsat.

O bölgede Tosyalı gibi yeni yatırım yapan rakipler var. Ama isdemir organik büyüyen bir firma, yani parası kadar yatırım yapar. Diğerleri inorganik büyüyen bir firma. Yani başkasının parası ile.

[mterkan]

3-4 yıl önce Ereğli’de sanırım 2018 doların 3 liradan yukarı gitmeye başlamasında yönetim karar aldı ve Ereğli ilçesine tüm desteği yardımları çekti. Artık nasıl bir yardımsa Ereğli belediyesi açık açık Ereğli’ye düşman oldu. 40-50 yıl destek veren Ereğli bu ilçeyi neredeyse Paris yapan Ereğli istenmeyen adam oldu. Yine 2018 yılında Ereğli içeride rulo saç dilme işine başladı. Halbuki bu faaliyet küçük haddeciler için yapıldı. Mesela tat metal Ereğli’de dilerek galvaniz saç veriyor. Tahminen 30 üstünde Çelik servis merkezi bu olaydan etkilendi, çoğuda battı. En son belediye 20-30-40 yıl önceki tahsislerin haksız olduğunu ileri sürerek imar cezası olayına gitti. Ereğli’de büyüme sınırlı. Yani 4 milyon ton üretim 5 milyon olması çok zor. Her şeyden önce alan sıfır.

İsdemir de belediye olaya karışmasın diye özel endüstri bölgesi ilanı ile tüm değişimler bakanlığa bağlandı. İsdemir de belediye tehdit edemiyor. Bu yüzden hem alan olarak hemde konum olarak üretim anlamında büyütülen yer isdemir. 2021 başlarında yıllık 700 milyon ton bir artış açıklandı. Yeni yüksek fırın devreye girdiğinde kapasite olarak oda açıklanacak. 2026 yılında çok rahat isdemir 7-8 milyon ton kapasite var denilecek.

Bu büyüme hikayesi ibreyi isdemire çeviriyor.

Diğer bir detay ise %95 sahip Ereğli olduğu İçin en iyi oranda temettüyü isdemir mutlak suretle vermek zorunda. 5 yılda 6 temettü potansiyeli, konuya sadece temettü gözü ile bakan İçin bulunmaz bir fırsat.

O bölgede Tosyalı gibi yeni yatırım yapan rakipler var. Ama isdemir organik büyüyen bir firma, yani parası kadar yatırım yapar. Diğerleri inorganik büyüyen bir firma. Yani başkasının parası ile.

Bir diğer sebebi de ben ekleyeyim, herhangi bir nedenle ereğlinin elindeki isdemirlerin bir bölümünü halka arz etme ihtimali...

[esramarka]

Bir diğer sebebi de ben ekleyeyim, herhangi bir nedenle ereğlinin elindeki isdemirlerin bir bölümünü halka arz etme ihtimali...

Bu olumlu bir şey mi ki Sanki değil gibi... Halka açık kısmın az olması her zaman daha iyi değil midir?

[mterkan]

Bu olumlu bir şey mi ki Sanki değil gibi... Halka açık kısmın az olması her zaman daha iyi değil midir?

Halka arz fiyatına göre değişir...
Böyle bir arzda elde edilen emisyon primi tutarı ereğlinin kasasına girer, isdemir kasasına giren bir değer olmaz. Ereğlinin gelecekte olabilecek finans ihtiyacı için kredi aramasına gerek kalmaz...
Böyle bir girişim eregli fiyatını yukarıya çektiği gibi, bu ivmelenme isdemire de yarar..
Kendimce düşündüklerimdir..