ALCTL- Alcatel Lucent Teletaş

[tablet]

Yok zaten 705 Milyon sırf nakit var ve bunun acil bazı ihtiyaçlar haricinde büyük kısmının döviz olduğunu düşünüyorum. Ticari alacaklar ise 1,2 Milyar, onlar da dövizdir, çünkü tüm projeleri döviz bazlı yapıyorlar. (Elbette ticari borçların da önemli bir kısmı döviz bazlı olabilir.) Enseyi karartacak bir durum yok. Sinek küçüktür, ama mideyi bulandırır hesabı buradaki durum. Fiyatı salabilirler bunu kullanıp, benim kısa vade endişem bu aslında.

Sonuçta Net Finansal Borç da -685 Milyon TL, yani 685 Milyon Net Nakitte şirketin Finansal durumu.

Ticari alacak 1221. ticari borç 643, onun dışında finansal borç göremedim bilançoda banka kredi vs yok hocam neyin finansal borcu bu 685 milyon.

[deva-i dert]

Ticari alacak 1221. ticari borç 643, onun dışında finansal borç göremedim bilançoda banka kredi vs yok hocam neyin finansal borcu bu 685 milyon.

Hocam maç seyrediyordum. Mesaja ancak yazıyorum. Net Borç diye adlandırılan şey aslında Net Finansal Borç. Ticari borçlarla ilgisi yok.

Net Finansal Borç= Kısa Vadeli Finansal Borçlar + Uzun Vadeli Finansal Borçlar - Nakit ve Benzerleri - Finansal Yatırımlar

O da bu formulle bulunuyor. Bilançolardaki kalemlerde Kısa Vadeli Finansal Borç şeklinde yazmaz Kısa Vadeli Borçlanmalar şeklinde yazar, Uzun Vadeli Finansal Borç şeklinde yazmaz, Uzun Vadeli Borçlanmalar şeklinde yazar.

Şimdi ALCTL'de durum şöyle:
Kısa Vadeli Borçlanmalar = 5.272.597
Uzun Vadeli Borçlanmalar = 14.531.997
Nakit ve Benzerleri = 705.090.887
Finansal Yatırımlar = 0

Net Finansal Borç = 5.272.597 + 14.531.997 - 705.090.887 - 0
Net Finansal Borç = - 685.286.293

- 685,3 Milyon yuvarlak olarak Net Finansal Borcu var. Rakam eksi (-) olduğu için Net Finansal Borcu yok, o kadar Net Nakit pozisyonu var demektir bu.

Mali Analiz Programlarına bakarsan hocam yine aynı rakamı görürsünüz. Mesela bir yerden örnek vereyim:



Bu Fintables'tan alıntı.

[tablet]

Hocam maç seyrediyordum. Mesaja ancak yazıyorum. Net Borç diye adlandırılan şey aslında Net Finansal Borç. Ticari borçlarla ilgisi yok.

Net Finansal Borç= Kısa Vadeli Finansal Borçlar + Uzun Vadeli Finansal Borçlar - Nakit ve Benzerleri - Finansal Yatırımlar

O da bu formulle bulunuyor. Bilançolardaki kalemlerde Kısa Vadeli Finansal Borç şeklinde yazmaz Kısa Vadeli Borçlanmalar şeklinde yazar, Uzun Vadeli Finansal Borç şeklinde yazmaz, Uzun Vadeli Borçlanmalar şeklinde yazar.

Şimdi ALCTL'de durum şöyle:
Kısa Vadeli Borçlanmalar = 5.272.597
Uzun Vadeli Borçlanmalar = 14.531.997
Nakit ve Benzerleri = 705.090.887
Finansal Yatırımlar = 0

Net Finansal Borç = 5.272.597 + 14.531.997 - 705.090.887 - 0
Net Finansal Borç = - 685.286.293

- 685,3 Milyon yuvarlak olarak Net Finansal Borcu var. Rakam eksi (-) olduğu için Net Finansal Borcu yok, o kadar Net Nakit pozisyonu var demektir bu.

Mali Analiz Programlarına bakarsan hocam yine aynı rakamı görürsünüz. Mesela bir yerden örnek vereyim:



Bu Fintables'tan alıntı.

Eyvallah hocam sağ olasın şirket son 1 yıldır en az 100 m usd iş aldı ayrıca döviz pozisyonu vardı herkes bunu biliyordu ve farklı beklenti içindeydi gerçekten akla ziyan bu bollukta nasıl beceriyorlar durumu kamufle etmeyi daha fazla vergi ödememek için olabilirmi. ytd.

[deva-i dert]

Eyvallah hocam sağ olasın şirket son 1 yıldır en az 100 m usd iş aldı ayrıca döviz pozisyonu vardı herkes bunu biliyordu ve farklı beklenti içindeydi gerçekten akla ziyan bu bollukta nasıl beceriyorlar durumu kamufle etmeyi daha fazla vergi ödememek için olabilirmi. ytd.

Bu 100M USD'lik işin ne zaman fatura edileceği de önemli. Bir de Alcatel'in kendi sunumlarında şunu görmüştüm, hardware satışlarında kâr marjı daha düşük, ama software, hizmet ve serviste kâr marjı yüksek şeklinde. Bu sebeple genelde bu tip işler alındığında önce hardware satışlarının fatura edildiği sonrasında da software, servis ve destek kısımlarının bilançolara girdiği de anlatılıyordu. Şimdi bilançoda bu alınan işlerin ne kadarı fatura edildi 2023 içerisinde ve bunların ne kadar hardware ne kadar software, servis ve bakım bunların detaylarını vermiyorlar.

[tablet]

Bu 100M USD'lik işin ne zaman fatura edileceği de önemli. Bir de Alcatel'in kendi sunumlarında şunu görmüştüm, hardware satışlarında kâr marjı daha düşük, ama software, hizmet ve serviste kâr marjı yüksek şeklinde. Bu sebeple genelde bu tip işler alındığında önce hardware satışlarının fatura edildiği sonrasında da software, servis ve destek kısımlarının bilançolara girdiği de anlatılıyordu. Şimdi bilançoda bu alınan işlerin ne kadarı fatura edildi 2023 içerisinde ve bunların ne kadar hardware ne kadar software, servis ve bakım bunların detaylarını vermiyorlar.

Eyvallah hocam tabi bu ayrıntılarda önemli yüksek kar beklentilerini boşa çıkarması işlerini kolaylaştıracaktır böyle bir çalım atmaları gerekiyordu belkide kendilerine göre, türkiyede bir çok şirket sahibi bu işlerin içinde ve mutlaka planları dahilinde yürüyordur işler,herkes için hayırlısı olsun kar hariç şimdilik tasa edecek bir durum yok izleyelim bakalım nasıl bir senaryo oynatacaklar ytd.