TNZTP - Tapdi Oksijen Özel Sağlık ve Eğitim Hizmetleri Sanayi Ticaret

[Miles Iron]

Sn. mantıcı ben de foruma katkılarınızdan dolayı teşekkür ederim. Son 6 aydaki yazıları okudum. Bu tahta ralliye giderken hem yolun ortasında hem de zirvenin sonlarında temkinli duruşunuzu korumussunuz tahtacının ne yapacagını hissetmişsiniz sanki.

Ben piyasanın bu şirketi farkettigini düşünmüyorum. Sektörde Mpark'da ciddi satış baskısı var. O da etkili. Bu kadar beklentisi/geliri olan şirket buralarda kalamaz. Şimdi 2 ceyrek üst üste marjlarındaki artışı ispatladı. Kagıtta baskı olsada buralardan kaybedecegi lot sayısı bellidir. Ciddi bir kaç alıcı gelince yukarıya cekmek zorunda bence. Volatilite'nin devamını bekliyorum.

Kalamaz diye bir şey yok kalıyor işte 2 sene önce de badavaydı. Aynı dönemde MPARK 5x gitti bu hala aynı fiyatta. Patron isterse 5 yıl daha tutar çünkü tüm lotlar elinde.

[Miles Iron]

Sn.Chikinovski 20 nin altı onun da uykularını kaçırabilir sonuçta 3-5 bin lota takılan bir yapıdan bahsediyoruz. Geçen gün İnfo ziraat üzerinden alımlar olmuştu 22 üzerinden. Hemen altına bıraktı 22 nin Info 2 gündür satmaya çalışıyor . Ancak 20 nin altında gerçek yatırımcılar 1-2 milyon lot alırsa derdini düşünemiyorum. Halen takıldığı 5-6 kişi var ki bence boşuna takılıyor seve seve beraber yol alınacak bence.
Bu yıl sonu değerleme gelirse muhtemelen bizim pd/dd 1 in altına inecek büyüme hissesinde 1 in altında bir oran deliliktir. Hoş şu anda da 1.25 o da delilik ya her neyse. Yukarı sürecek mutlaka ama zamansallıkta bir sıkıntı var .Bu tarz günleri çok gördük endeks artı Tınaz eksi endeks eksi Tınaz yine eksi. Bugün 22 den döneceğini o kadar iyi biliyordum ki 21.9 üzerine kademelere yazmıştım lotları verdim sonra aşağıdan aldım. Bunu övünmek için yazmadım hareketler o kadar ezber ki tahmin edilebilirliği bu kadar yüksek tutunca bu sefer de korkudan marjı kıstı.

Gerçek yatırımcı en son 2.5 sene önce geldi. Norveç Varlık fonu 4 milyon lot topladı zaten o zaman da hisse 20 liradan 70 liraya geçti. Sonra yarısını sattı elinde 2 milyon lot 0 maliyetli lot kaldı ve park etti. O günden sonrada gelmedi birdaha.

[alltimeinvest]

Bunların hepsi bilinen ve bire bir 2.5 yıldır bir kaç defa yazılmış şeyler. 2.5 yıldır hiç bir şey değişmedi. Bu yazıların aynısını ne zaman Acemşah ve adamları yazdılar ve hisseye küçük yatırımcı çektiler o zaman hissenin ayarları bozuldu ve 2 yıldır düzelmedi.

Mesela 2.5 yıl önce yıllık beklenen favök rakamı neydi ? bugün ne ? mesela 2.5 yıldır gördügü en yüksek favök marjı neydi bugün ne ? GYO tarafı da varsa ana işlerdeki karlılığı da heyecan verici buluyorum

[alltimeinvest]

Bunların hepsi bilinen ve bire bir 2.5 yıldır bir kaç defa yazılmış şeyler. 2.5 yıldır hiç bir şey değişmedi. Bu yazıların aynısını ne zaman Acemşah ve adamları yazdılar ve hisseye küçük yatırımcı çektiler o zaman hissenin ayarları bozuldu ve 2 yıldır düzelmedi.

2milyar yıllık favök beklenen borçsuz bir şirketi 8.5 milyardan herkes alır. buraya getirip burda tutanlar düşünsün onu. GYO projelerinden bahsetmiyorum bile. 2 yıldır Mpark Lkmnh ne kazandırmışki. Attım onlarda 2 yıldan önceki sürede yaptılar hareketini.

Burda dönüşüm 2 bilancodur başladı. Yüksek karlılık. Yani 40 üzeri favök marjı. Bu yüksek karlılıgın devamı cok önemli. Bizim gördügümüzü yerli/yabancı fonlarda geliyordur. Onlarda gelir alıma yakında bence.

[alltimeinvest]

Mesela 2.5 yıl önce yıllık beklenen favök rakamı neydi ? bugün ne ? mesela 2.5 yıldır gördügü en yüksek favök marjı neydi bugün ne ? GYO tarafından ziyade ana işlerindeki gelişmesi karlılıgını heyecan verici buluyorum

2.5 yıl önce yıllık Favök rakamı 550M TL iken bu yıl sonu 1.4 milyar bekleniyor. 2026 yılsonuna 2 Milyar bekleniyor. Şirket asıl ana işini 4 katına cıkarıyor. Sizce aynı Tnztp'den mi bahsediyoruz ?

[mantıcı]

Bu kar marjını sürdürdüğü sürece Tınaztepe nin fiyat oluşumu çok başka yerlere gelecektir. Matematik yalan söylemez ve gerçek eninde sonunda yerini bulur.Borsada da gerçek değerlemedir. Burada bir parantez açmak istiyorum kumar kağıtlarına yatırım yapanların söylediği çok klasik cümleler vardır bu işler karla fk ile piyasa değeri ile olmuyor işte bilmem ne kağıdı şu karla herkes zararda. Ama gerçek şudur yaz aylarında yazmıştım o yüzden örnek veriyorum 10 bin fk lı Vişne Maden alırsanız portföyünüz değer kaybetmez bütün varlığınızı yitirirsiniz. Orada yatırım yapmak değil zar atarsınız. Zar 2 kere gelir 3.de herşeyi kaybedersiniz. Yazın 850 tl olan hisse bugün 100 civarında. Halen kamyonla mal satılıyor hissede çünkü gerçek değeri 15-20 lira. Valla benimde elimde 20 lira ederi olan malımı 100 lira veren olsa hiç düşünmem satarım. Zaten bütün patronlar da sıraya girmiş 3x5x değerde olan kağıtlarını bir güzel işlem gören tipe çeviriyor. Geçen bir hissede şahsi finansal ihtiyaçlarını karşılamak için şu kadar lot patron tarafından satılmıştır diye kap haberi vardı .İşin çivisi çıkmış durumda. Buna benzeyen balon 70-80 hisse var ve insanlar matruşka içi boş birbirine içine girmiş Şirketlere yatırım (!)yapıyor ancak baya soyuluyorlar. Eğer konumuz borsada yatırım yapmaksa her ne kadar Türk borsası için her sözünü doğru bulmasam da Warren Buffet in şu yorumu çok haklı. Ben diyor bir hisseye yatırım yaptığımda ertesi gün borsa kapandı 5 yıl sonra açılacak deseler hiç takılmam. Çünkü zaten Şirket in 5 yıl sonra ulaşacağı noktadaki değerlemesine yatırım yapıyorum. Sonuç olarak X te heleki şu aralar insanlar feryat figan gidiyor büyük kayıplar var. Bu sebeple Tınaztepe bu bilançolarla olumlu görüşü hakediyor. Eksikler yok mu mutlaka var ama bunlar da zamanla çözülür diye düşünüyorum.
Bence bizim hissede sıkıntı 2.5 sene önce bugünleri çok önceden biraz da abartılı fiyatlamış olması gerçi o günlerde abartılı fiyatlanmayan kağıtta pek yoktu. Ama sonuçta burada rutine girmiş bir Şirketten de bahsetmiyoruz büyütmesini hızlandıracak hem marjlarıyla hem de cirosuyla çok daha iyi değerlemeler yakalayacak bir yapıdan bahsediyoruz. Mutlaka bunları da önden fiyatlamaya başlayacak yeni yatırımcıları çekecektir. Bugün kimse konuşmaz X te baktığımda ratingi en düşük hisselerden biri ama gün gelir herkes almaya koşar .
Son olarak bir Şirketin değerini en iyi patronu bilir patronun hisse sattığı Şirketlerden kaçmak hisseleri topladığı tek el yaptığı yerde durup beklemek gerekir. İstisnalar olabilir ama kaideyi bozmaz.
Tabii biz tahtayı ve piyasa yapıcıyı eleştirmeye devam edeceğiz . O konu bunların dışında.