ALARK - Alarko Holding A.Ş.

[Whisperer]

Bigayi cok iyi bilen sevgili Osman Ozenden: Enflasyon muhasebesi ile düzeltilmiş rakamlar onlar. O yüzden e.m’li net kardan değil nakit yaratma gücünden örnek verdim. Rotterdam kömür fiyatı 96 dolar/ton. Rusya’dan navlun dahil 70 dolara getirirsin max. 1 mwh için 0,3 ton yakar. Ptf 70 dolar ortalama yapar gelecek yıl cenal baharda bakıma girer çalıştığı dilim ptf’nin 75 dolar ortalama yaptığı dilim olur. Yılda bakım arızalar ve fiyatın maliyet altı kaldığı saatleri düşersek 7200 saat çalıştığını kabul edelim. Mwh başına 5 dolar da opex koyalım. Mwh başına finansman ve vergi öncesi kar 46,9 dolar olur. Yılda 337,7 milyon dolar kar eder. İkili anlaşma, göp, gip vasıtasıyla satış geliri önden vergi ise sonra çıktığı için cash önce vergi sonra etki edeceğinden buradan 30 milyon usd civarı finansman avantajı sağlar 367 milyon dolar. Vergi sonrası da 300 milyon dolar civarı reel karı olur. E.m vb ile değiştirilmiş rakamlar yanıltır. https://x.com/osman_ozen1/status/200...344025684?s=20

[Wuhanlı Ejder]

Bu devir olayinin en güzel tarafı ,bi anlasma olmasa bile,1 milyar dolar piyasa degeri olan Alarko nun ,ortagi olduğu iki iştirakin piyasa degerinin Holding in 1 milyar dolar piyasa degerinden fazla olduğunun anlasilacak olmasi..ne kadar ucuz bir holding olduğu gormeyen gözlere sokulacak..