BAKAB - Bak Ambalaj

[dermite]

Son 7 yilda yapilan yatirimlarin miktari 50 milyon yuronun uzerinde ve piyasa degeri su an bunun altinda .onceki bina ve makinalari koydugunuzda fiyat en az15 lira olmalidir.Artan doviz fiyatlariyla ihracatci sirketler 2018 in gozbebegi olacak .12 marttaki bilanco kar payi icin onemli.dusen borsada alim yapacagim tek kagit.

Malesef cok anlamlı bir analiz degil bunu belirtmek isterim. Ben 50 milyon eur yatırımın tamamını kredi ile yapıyorsam ve bu yatırımın bana artısı sınırlı ise piyasa degerine etkisi olmaz . Piyasa degeri yaptıgı yatırımdan pekala düşük olabilir... daha basit anlatayım. Siz yuzde yüzde 30 sermaye yuzde 70 banka kredisi ile 100 bin TL lik bir ev aldıysanız o gün sizin özkaynağınız 30 bin TLdir . Piyasa size deger bicse 30 bin TL deger biçer (nşa). İkinci bir evi de tamamı kredi işe aynı fiyta aldınız diyelim. Yine piyasanın biçecegi deger 30 bindir (toplam) . Piyasa ne zaman sizin aldıgınız evlerin kira rakamlarında zıplama görür o zaman sizin degerinizi artırmaya baslar...

Onemli olan yatırımın dönüşüdür , dönüş ne kadar anlamlı ise piysa degerine ynsıması o derece anlamlı olur. Sen cironu daha da önemlisi nakit yaratma gücünü ne kadar artırdın bütün mesele budur.

Bakabda su an icin finansal yönden gidisat olumlu. Bunun devamı fiyatı yukarı iter.

BakaBda büyük miktarda hisse kalmadı dısarıda bu çok açık. Dısarıda varsa olan 2-3 milyon lot bu fiyata razı olsa bugunku piyasada dow yuzde 5 düşmüş ortalık yangın yeriyken 5.80 e basar vermeye calisirdi. Mal alınmak isteniyorsa yanlıs yerde bekleniyor. Fiyatı 8 lere cekip hacİm yaparsan mal alırsın biraz... yine tamamını alamazsın - az sayıdaki hissedar bunu sana buradan söylüyor uzun süredir. Mal alınmak istenmiyorsa da cok onemli kriz olmadıkca al gülüm ver gülüm 50 lira 100 lira almaya calisiriz olası bant hareketleri icinde. Su andaki 6-612 hareketi gbi.


Sent from my iPhone using hisse.net mobile app

[GHANDI]

Peki bu adamlar salak mi ki zirt pirt yatirim yapiyorlar.Akilli biri parasini cope atar mi? Satis miktari artisi yatirim olnadan nasil olacak.ben acikcasi yapilan yatirimlarin sirketi buyuttugunu ve piyasa degerini artirdigini dusunuyorum.

[yarımada]

Malesef cok anlamlı bir analiz degil bunu belirtmek isterim. Ben 50 milyon eur yatırımın tamamını kredi ile yapıyorsam ve bu yatırımın bana artısı sınırlı ise piyasa degerine etkisi olmaz . Piyasa degeri yaptıgı yatırımdan pekala düşük olabilir.

Yapılan yatırımın tamamı kredili olmadığı için bu yorum da çok doğru değil. Tam olarak bakmadım ama 2012'ye göre borç 10 milyon euro civarı artmıştır. Zaten şu anda 20 milyon euro kredi borcu var.

Mesela bununla alakalı olarak piyasa değeri ile maddi duran varlıkların oranı en düşük olan şirket Bakab'tır. Piyasa değeri nerdeyse maddi duran varlıkları kadar.

Ayrıca bu şirketin değerinin hisse başı en az 15 lira olduğunu herkes biliyor da bunun hisse fiyatına yansıması ne zaman olacak onu bilmiyoruz. Daha önce de söyledim şu andaki ciroya göre şirketin ederi hisse başı 4 eurodur.

[dermite]

Benim belirtmek istedigim tek konu şuydu: yapılan yatırımdan düşük piyasa degeri olamaz yaklasımı dogru degil. Bakab ozelinde bir yorum degil aslında. Bakabda ciro ve üretime yapılan yatırımlar ynsıdı mı diye dusunursek aslında bu da beklentilerin altında kaldı denebilir. Ama cok sukur kar marjları topladı 1 senedir. Hedef konusjnda mutabıkım.


hisse.net kullanarak iPhone aracılığıyla gönderildi

[yarımada]

Bence çok ekstra bir durum olmadığı sürece (şirketin borca batık olması vs.) yapılan yatırımdan düşük piyasa değeri olması mantıksız. Benim bir fabrikam var bunun üzerine yeni bir yatırım yapıyorum ama değerim son yaptığım yatırım kadar bile değil.

Böyle bir fiyat borsada oluşabilir ama mantıklı fiyat değildir. Zaten biz de bu mantıksızlığa yatırım yapıyoruz. Fiyatın eninde sonunda gerçek seviyeye geleceğini düşünerek.

[BLACKM]

Bakab daki düşük piyasa değeri mantıksızlığina oynayan birisi olarak diyorum ki bu mantıksız durumu bilerek ve isteyerek yaratan CB ve cenahı, bence istediği şeyi yani hisselerin cok büyük bir kısmını ucuz ucuz ele geçirdi.Şimdi isterse şirketine yabancı ortak alır, isterse diger şirketlerini halka arz eder, örneğin holdingi halka arz edilse %60 dan fazla Bakab hissesine sahiptir, Bakab da hisse kontrolü holding ve CB de olduğundan Bakab in prim yapması holding hisselerini uçurur, hem holdingden hem Bakab dan çifte vurgun yapılmış olur, Buda aklıma gelen bir durum,

[çobanyıldızı]

[yarımada]

Bence çok ekstra bir durum olmadığı sürece (şirketin borca batık olması vs.) yapılan yatırımdan düşük piyasa değeri olması mantıksız. Benim bir fabrikam var bunun üzerine yeni bir yatırım yapıyorum ama değerim son yaptığım yatırım kadar bile değil.

Böyle bir fiyat borsada oluşabilir ama mantıklı fiyat değildir. Zaten biz de bu mantıksızlığa yatırım yapıyoruz. Fiyatın eninde sonunda gerçek seviyeye geleceğini düşünerek.

Buna en güzel örnek Parsan. Şirket çok büyük bir yatırım yaptı ve maddi duran varlıkları 790 milyon tl.

Şirketin 9 aylık cirosu 224 milyon net karı ise 12 milyon tl. İşte sırf bu yatırım yüzünden piyasa değeri 1 milyar tl oldu ki Parsan'ın çok fazla kredi borcu var. Bu kadar maddi duran varlığı olmasa bu satış ve karlılıkla piyasa değeri 150-200 milyon tl olacaktı.