Originally Posted by
HubFund
9 aylık Esas Faaliyet Karı 49.4 milyon TL ile halka arzdan beri açıklanan en iyi kar... 12 aylık Esas Faaliyet Karı sermayesinden yüksek olacak. Sermayesinin 60 milyon TL olduğu düşünülürse çok iyi bir performans.
Bilançoda göze çarpan en önemli husus:
-Finansman Giderleri (56 milyon TL)
-Konut/gayrimenkul stokları +241 milyon TL (Yatırım amaçlı AVM vb gayrimenkuller hariç inşaatı süren ve satılacak olan konutlar vb)
Özetle; bu gayrimenkuller satıldığında şirketin kredi stoğu enaz yarıyarıya azalacak ve finansman giderleri de çok düşük seviyelere inecek. ASAF iş ortaklığından da minik bir zarar yansımış ancak bu projeden elde kalacak olan AVM'nin de 25%'i İttifak'ın olacak...Yani şirket kısa bir süre sonra yatırımlarının meyvesini alacak gözüküyor.
Benzer şirket analizlerine göre 2.14 TL hisse fiyatı çok komik; PD/DD 0.35 ; defter değeri hisse başına 6 TL ancak şirket gizli değerlerini de bilançoya yansıttığında defter değeri 10 TL'yi geçmekte.
İnşallah artık hakettiği yerlere gelme yolculuğunda yükseliş trendi başlar ve tüm yatırımcıların yüzünü güler...
YTD
Yer İmleri