Originally Posted by
taki
Merhaba arkadaslar, bildiğiniz gibi bu yazılarımız Yatırım Tavsiyesi Değil, bilgi paylaşımıdır.
BOTAŞ: Türkiyeâ��de doğalgaz ithalat ve satışında tek yetkili devlet firması ( Doğalgaz üreticileri de doğal gazı ya anlaşmalı sanayi şirketlerine yada BOTAŞâ�� a satar. Eskiden Şeker Fabrikalarının etil alkol üretimini zorunlu olarak TEKEL e sattığı, Tekel in de
alkol ihtiyacı olan firmalara kapasite oranında etil alkol sattığı gibi.)
Elektrik enerjisi, su dan, gazdan, kömürden, rüzgardan, güneşten, termal sulardan v.s elde edilir.
Doğal gaz ile elektrik üretim maliyeti yüksek olduğu için zamanla doğal gaz ile elktrik üreten santraller üretimlerini durdurmuş, sanırım Türkiye elektik üretiminin % 20 si doğal gaz ile üretim yapan santrallerden elde edilmektedir. En yüksek oran % 35 ile kömüre dayalı santralden elde edilen elektrik.
Fiyatlar doğal gaz maliyetlerine belirlendiği ve doğal gaz fiyatlarının yüksek olmasından dolayı, diğer enerji kaynakları ile üretim yapan firmaların kar marjı yüksek olmaktadır.
Bir çok firma gibi AKSEN de doğalgaz kaynaklı santralleri yüksek maliyetler sebebiyle kapatmış ( Antalya hariç) diğer ülkelere kurmuştur. Diğer ülkelerde ilgili devlet otoritesi ile yapılan elektrik üretim fiyatı anlaşması dövize dayalı olduğu için maliyetlerdeki artışlardan etkilenmemektedir.
Kısa zamanda borçla hızlı büyümeye çalışırken firma 2016 yıl sonu bilançolarına göre 613 milyon sermayesine karşın , sermayesinin yarısını kaybetmiş şirketin ÖZSERMAYESİ 390 milyona düşmüştür. Daha sonraları bir kısım fabrikaları kapatmış bir kısmını satmış, borc idaresi derdine düşmüştür. Öyleki 2015 yılında borç 860 milyon ABD doları iken 2019 yıl sonunda borç 529 milyon ABD dolarına inmiş. 2020/ 3 ay sonunda kalan borç 490 milyon ABD dolarına, 2020/6 sonunda 442 milyon ABD dolarına indirmiş. Bu 442 milyon ABD doları borcun da ortalama yarısı TL yarısı da döviz dir.
Şirketin geçmişi başarılı değil, bu sebeple 10 yıldır yatırımcısı zararda.Bu unutulamaz.
Ama 2019 ilk üç aydan sonra toplam 6 dönem istikrarlı bir finansal tablosu var gibi ?.
2018 yıl sonunda KAR: 26 milyon, OZ SERMAYESİ: 1. milyar 626 milyon,
2019 1 Çeyrek Sonunda KAR: 51 milyon, OZ SERMAYESİ: 1. milyar 848 milyon,
2019 2 Çeyrek Sonunda KAR: 108 milyon , OZ SERMAYESİ: 1. milyar 962 milyon,
2019 3 Çeyrek Sonunda KAR: 175 milyon, OZ SERMAYESİ: 1. milyar 971 milyon,
2019 4 Çeyrek Sonunda KAR: 329 milyon, OZ SERMAYESİ: 3. milyar 490 milyon,
2020 1 Çeyrek Sonunda KAR: 74 milyon, OZ SERMAYESİ: 3. milyar 612 milyon,
2020 2 Çeyrek Sonunda KAR: 222 milyon , OZ SERMAYESİ: 3. milyar 910 milyon,
Pandemi enerji tuketımıni fazla etkilemedi.şirketin doviz borcu var ama yurt dısı gelirleri de dovize dayalı. Firmanın açıklamalarına göre 2020 yılında kurulu kapasiteden dolayı devletten alınacak paranın 130 milyon olduğunu da hesaba katarsak
2020 3 Ceyrek sonunda fınansal verıler ( kar- borc- ozsermaye ) ne olur ?
Alıntı yaparak yanıtla
Yer İmleri