ISYAT İş Yatırım Ortaklığı

[atmega48pa]

Faaliyet karindan sorun olmaz ama 6 aylıkta 18.5 milyar tl döviz borcu gözüküyor. Tam hesaplamadım ama bu tutar 25milyar olmuştur herhalde nasıl ödenecek bu borç?


Tapatalk kullanarak iPhone aracılığıyla gönderildi

Borç miktar olarak anlamsızdır bence. Orana bakmak gerekir. Favök ün sadece 1.5 katı borcu var.

Döviz konusunda ise Tüpraşın döviz borcu 3 milyar$a yakın ama hedge edildiği için Tüpraşın aslında 50-60 milyon döviz fazlası var.

Yılın ilk yarısı %85 kapasiteyle çalışmasına rağmen bu bilanço geldi. İkinci yarıda bakım v.s yok full kapasite çalışacak.. Evet böyle bir şirketin hissesinden zarar etti bu ISYAT yönetimi.

[atmega48pa]

Peki elinde demirbaş olarak tuttuğu ISGSY ne durumda??

2012'den beri portföyde olan bu senetin alış maliyeti 2 liranın üzerinde, (bilançodaki 1,7 yılsonu kapanış fiyatı, alış maliyeti değil)

O zaman dolar 1,8lerdeydi. Alış maliyeti 1.1$olan bu hisseler şimdi 1,55 tl yani güncel kurla 25 cent falan.

[atmega48pa]

Isgsy sadece yatırım yapan bir şirket olup özsermayesini büyütememesine rağmen üst düzey çalışanlarına ödenen ücret ve faydalar aylık 371 bin tl'dir.

[Serkan74]

Borç miktar olarak anlamsızdır bence. Orana bakmak gerekir. Favök ün sadece 1.5 katı borcu var.

Döviz konusunda ise Tüpraşın döviz borcu 3 milyar$a yakın ama hedge edildiği için Tüpraşın aslında 50-60 milyon döviz fazlası var.

Yılın ilk yarısı %85 kapasiteyle çalışmasına rağmen bu bilanço geldi. İkinci yarıda bakım v.s yok full kapasite çalışacak.. Evet böyle bir şirketin hissesinden zarar etti bu ISYAT yönetimi.

bilançoda 18.5 milyar TL döviz açığı, hedge dahil 7.3 milyar TL ( 1 milyar doların üzerinde) açık gözüküyor. bilançoda gözükmeyen başka varlığı varsa bilmiyorum.
yanlış bilmiyorsam hedge olayını en fazla bir yıl yapabiliyorlar. yıl bittikten sonra borç kucakta kalıyor, yanlışsam düzeltin lütfen.
tüpraş.jpg

[atmega48pa]

Sn Serkan,

Bu hesaba stoktaki 7,5 milyarlık petrol v.s var, onların değeri dahil değil. Stoklar dolar cinsi olduğu için açık varmış gibi görünüyor.

Aslında 50 milyon dolardan fazla döviz pozisyonu var.

[Serkan74]

Sn Serkan,

Bu hesaba stoktaki 7,5 milyarlık petrol v.s var, onların değeri dahil değil. Stoklar dolar cinsi olduğu için açık varmış gibi görünüyor.

Aslında 50 milyon dolardan fazla döviz pozisyonu var.

stokları dolar olarak sayabiliriz doğrudur. kısa vadeli tahvillerin %28 getirisi olan bir ortamda bana cazip gelmiyor. Ayrıca iran krizi baskısını da unutmamak lazım. bu ortamda 140 olacak 160 olacak söylemleri hiç inandırıcı gelmiyor. vereceği temettü nihayetinde %10 bilemedin %12 geçmez. tahvil iki katından fazla.
tabi bu işyat'ın tüpraşı ucuz sattığı gerçeğini değiştirmiyor sonuç ortada

[atmega48pa]

stokları dolar olarak sayabiliriz doğrudur. kısa vadeli tahvillerin %28 getirisi olan bir ortamda bana cazip gelmiyor. Ayrıca iran krizi baskısını da unutmamak lazım. bu ortamda 140 olacak 160 olacak söylemleri hiç inandırıcı gelmiyor. vereceği temettü nihayetinde %10 bilemedin %12 geçmez. tahvil iki katından fazla.
tabi bu işyat'ın tüpraşı ucuz sattığı gerçeğini değiştirmiyor sonuç ortada

Dolar bazlı grafiğini de koyalım,

[nostromo]

herkese merhabalar,
isyat 2008 yılında temettü vermedi ama oyak yatırımın internet sayfasında 2008 yılına ait bedelsiz bilgisi var. yani şimdiye kadar yatırımcısına lot arttırma fırsatı sunmuş gibi gözüküyor. ( alınan temettülerle mümkün olduğunca en iskontolu fiyattan lot eklemek şartıyla) tabii 2010 2011 yıllarındaki zirvesinden bu yana alçalan üçgen söz konusu. (hepimizi endişelendiren sermaye erimesi) bu yıl en kötü ihtimali bile düşünsek lot arttırma fırsatı (az ya da çok) sunacak gibi. amacım paradan para kazanmak yerine ( kısa dönemlik karlardan feragat etmek diyelim - sonuçta al sat, sinir, stres, mesai vb.) yıllık gelirimin 1/4 ü oranında ve verilen temettüleri de kullanarak lot eklemek ve 10 15 yıllık bir plan dahilinde mümkün olduğunca en yüksek lot sayısına ulaşabilmek. aranızda bu hissede uzun yıllar beklemeyi düşünen arkadaşlarımız varsa eğer fikirlerini duymak isterim.

G3421 cihazımdan Tapatalk kullanılarak gönderildi