Originally Posted by
Emirhan06
Bence son çeyrek bilançosu da güzel gelecek.
Zaten herşey yolunda ve güzel tek risk net kar. Orada da Paynet ve Brightstarın son ay katkısı ile bir dengelenme olabilir. Çünkü onlar muhasebeyi TL tutuyor.
Son çeyrek konsolide olarak 2,3 - 2,4 milyar TL arası bir ciro , 120 milyon civarı bir brüt kar , 80 milyonun üstünde bir EFK bekliyorum.
Net kar için bir rakam vermek istemiyorum sistemin karmaşıklığı yüzünden , ama TL cironun artması brüt kar ve EFK'yı çok yukarı çektiği için , net karın da beklediğimiz kadar kötü gelmeyeceğini düşünüyorum. Yani net kar hakkında çok net konuşamam ama 20-30 milyon TL civarında bir son çeyrek net karı geleceğini düşünüyorum. Yanılma payım da var artı yada eksi olarak.
Ama bunu tüm sene için konuşursak , 6,3 milyarın üstünde bir ciro , 320 milyon civarı bir brüt kar , 220 milyon lira civarı bir EFK beklentim var.
Yıllık net karın da 60-70 milyon arası olmasını bekliyorum.
2021 için söylediklerim , net kar hariç büyük ihtimal %95 doğruluk ile tutar. Net karda yanılma payım çok daha fazla olabilir.
Ama 2022 ilk çeyrek tahminimde , USD kurunun çeyrek sonu 13,5 lira olması halinde doğruluk payı daha fazla olacaktır.
2022 ilk çeyrek tahminim ise , 3 milyar lira üzerinde bir ciro , 150 milyon lira üzerinde bir brüt kar , 110 milyon civarı bir EFK ve 50 milyon liranın üstünde bir net kar beklentim var.
Bunu geçen de dedim , bundan sonraki çeyrekler hep bir öncekinden çok daha iyi gelecek inşaallah. İnsanların çoğu farkında değil ama 2 sene sonra çok farklı bir şirket olacak Arena. Eskiler bilir , 2-3 sene önce hisse 4 lirayken de bu sözleri söyledim , kimisi inandı kimisi inanmadı , kimisi abartıyor dedi , ama hisse benim söylediklerimden ve tahminimden de fazla gitti sonrasında.
Şu anda da benzer inanç ve ön görüye sahibim. Bunlar hayal ürünü şeyler değil , rakamlar ortada , 1 milyar USD ciro yapacak bu şirket , brüt kar marjı belli , EFK marjı belli , net kar marjı belli , 4 işlem bilen herkes 2 dakikada herşeyi hesaplayabilir.
Bu rakamları hesapladıktan sonra da geriye sektör rasyo ortalamalarına göre , olması gerek hisse fiyatını hesaplayın. Benim hesaplarıma göre 2022 sonu 30-35 , 2023 sonu 45-50 lira gibi bir fiyat çıkıyor ki bu rakamları bile ihtiyatlı verdim.
Allah herşeyin hayırlısını versin.
Yer İmleri