FROTO - Ford Otosan

[human01]

gelecek sene mayıs sonuna kadar satışlarda %28 lik büyüme, %7 lik kapasite büyümesi, eur/usd paritesine %23 ek katkı ve satışların artmaya başlaması ile stok maliyetinde düşüş ve kar artışı ile yabancı ilgisi bekliyorum, gürsel hocam..Birde finansman maliyetlkerinde %37 ik düşüş tahminimiz var.. oda kara ek katkı yapacak bana göre

[gürselbb]

şimdi senin dediğin ileride prim yapacak döviz kuru-parite,satışlar vs..üstüne koysak..
ben F/K yı arttırırım...
9 olan f/k yı 14 yaparım...
hbk da ağırlık 3 ve 4 e verir medyan ort yapar7,1 , 8,75 yapsam
110 ları geçmez..
nakit akım tablosu zaten hep + da idi....
şu 140 ı bir hesaplayalım senle..
cidden..

[human01]

hadi yapalım.... yalnız medyan 7,1 ile 8,75 arası dersen ortalama 7,92 derims ana öyle yapavacaz..

[gürselbb]

bugünkü veriler canlı..şimdi tam 1 sene önceki verileri vereyim...

[human01]

Temel değerleme formülümüz çok basitçe : Fiyat=HBK**fk diyelim... medyan/ortalama olarak 7,92 TLalalım.Yıllık*HBK=7,92×4=
31,68*TL olsun..
Fiyat = HBK × F/K

Bu formül F/yı bulmak için yeniden düzenleyelim.

F/K = Fiyat / HBK = 147 / 31,68 = 4,64.HBK Artarsa (örneğin 35 TL olursa):
F/K = 147 / 35 = 4,20
olur..bence bu fk uyfgun....

[human01]

sebest nakit akışıa göre bajkalımö

[human01]

Net FCF Faaliyet Nakit Akımı = 4.322.002.000 TL

Dolaşımdaki Hisse Sayısı (tahmini): 300.000.000 adet (ödenmiş sermaye 300 milyon )

Kullanılacak çarpan (benzer şirketler için ortalama): 10

[gürselbb]

pd/dd 5,19
fd/favök 10,29
fiyat 108.....
özkaynak 89 milyar
bugün özkaynak 124 milyar de..