TCELL - Türkcell

[CARİ]

Turkcell Analist Toplantı Notları (İntegral Yatırım Menkul Değerler )


TCELL Analist Toplantısı Notları
Finansallar
- Turkcell'in 4. Çeyrek net karı 1.302 milyon TL seviyesinde açıklandı. Piyasa beklentisi ise 1.109
milyon TL seviyesindeydi.
- Bu şekilde şirketin 2020 yılı net karı 4.239 milyon TL seviyesinde gerçekleşti.
- Gelir büyümesi, 4. Çeyrekte yıllık bazda yüzde 17,8, 2020 yılında ise 2019'a göre yüzde 15,8
seviyesinde gerçekleşti.
- FAVÖK marjı, 4. Çeyrekte yüzde 42,2, 2020 yılı için ise yüzde 41,2 oldu.
- Şirket 4. Çeyrekte 800 milyon TL, 2020 yılında ise 3,4 milyar TL'lik serbest nakit akışı yarattı.
- Net borç/FAVÖK oranı, 0,8x seviyesinde 3. Çeyreğe göre sabit seyretti.

İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.integralmenkul.com.tr

[CARİ]

Turkcell bilanço analizi (Ziraat Yatırım)


Turkcell'in 2020 yılı 4. çeyreğe ait ana ortaklık net dönem karı 1.302mn TL ile hem 1.173mn TL'lik bizim beklentimizin hem de 1.109mn TL'lik piyasa beklentisinin üzerinde gerçekleşmiştir. Tahminimizdeki sapmada vergi gideri beklentimize karşın vergi geliri kaydedilmesi etkili olmuştur. 4Ç2019'da şirketin ana ortaklık net dönem karı 755,6mn TL idi.

Şirketin 2020 4. çeyrek toplam hasılatı 2019 4. çeyreğe göre %17,8 artışla 7.872mn TL olmuştur. Bu büyüme temel olarak, artan veri ve dijital servis kullanımı ile genişleyen faturalı abone bazı etkisiyle desteklenen güçlü Turkcell Türkiye performansına ek olarak dijital kanal satışları ve kurumsal projeler ile desteklenen daha yüksek cihaz gelirlerinden kaynaklanmaktadır. Toplam maliyetler %20,9 artarken, brüt kar %10,9 artışla 2.299mn TL'ye ulaşmıştır. Brüt kar marjı ise 1,8 puan azalarak %29,2 olmuştur.

4Ç2020 operasyonel giderleri 2019'un aynı dönemine göre %1,5 artmıştır. 4Ç2020'de diğer faaliyetlerden 578,5mn TL gider kaydedilmiştir. Böylece, 4Ç2020 faaliyet karı 4Ç2019'a göre %42,7 azalışla 1.109mn TL'ye gerilemiştir. Faaliyet kar marjı 14,9 puanlık azalışla %14,1 olarak gerçekleşmiştir. Diğer taraftan Şirket'in 2020 yılı 4. çeyrek FAVÖK'ü 2019'un aynı dönemine göre %17,8 artışla 3.243mn TL'ye yükselmiştir. FAVÖK marjı ise değişmeyerek %41,2 olarak gerçekleşmiştir. 25,6mn TL'lik net yatırım faaliyetlerinden gider ve 79,5mn TL'lik TFRS 9'a ilişkin gider sonrasında finansman öncesi faaliyet karı 999,1mn TL'yi göstermiştir.

Şirketin 4Ç2020 net finansman giderleri 144,6mn TL olmuştur. 4Ç2019'daki net finansman gideri 904,8mn TL idi. 486,5mn TL'lik vergi geliri sonrası, ana ortaklık net dönem karı 4Ç2019'a göre %72,3 artarak 1.302mn TL olmuştur.

Turkcell'in hedef hisse fiyatını, beklentilerimizdeki değişiklikler ve piyasa çarpanlarındaki güncellemelere bağlı olarak 19,75TL'den 24,00TL'ye yükseltiyoruz. Şirket için daha önceki daha önceki "AL" önerimizi ise koruyoruz.


Ziraat Yatırım Menkul Değerler
www.ziraatyatirim.com.tr

[CARİ]

yarına hazırlık haberler akşamdan geldi....anladınız siz onu
iyi akşamlar....



ytd.
Saygılar

[Yersenkirschen]

Karanlık oda da 3 kademe mi kalktı, bana mı öyle geldi?

[guerra]

[Culpable]

pay vadelilerde alici tarafind asaglam bir diger var
bugunku islemlere bakarsak burdada alici tarafinda saglam bir diger var
Hal boyle olunca surundurdukce surundururler
dun aldim bugun kol kestim iyikide kesmisim 20 kademe daha vermisler.
Simdilik takibe devam Pay vadeli ve spotta ne zaman Digeri satan kisminda gordugum zaman o zaman yeniden alis yaparim

[guerra]

Turkcell bilanço analizi (Ziraat Yatırım)


Turkcell'in 2020 yılı 4. çeyreğe ait ana ortaklık net dönem karı 1.302mn TL ile hem 1.173mn TL'lik bizim beklentimizin hem de 1.109mn TL'lik piyasa beklentisinin üzerinde gerçekleşmiştir. Tahminimizdeki sapmada vergi gideri beklentimize karşın vergi geliri kaydedilmesi etkili olmuştur. 4Ç2019'da şirketin ana ortaklık net dönem karı 755,6mn TL idi.

Şirketin 2020 4. çeyrek toplam hasılatı 2019 4. çeyreğe göre %17,8 artışla 7.872mn TL olmuştur. Bu büyüme temel olarak, artan veri ve dijital servis kullanımı ile genişleyen faturalı abone bazı etkisiyle desteklenen güçlü Turkcell Türkiye performansına ek olarak dijital kanal satışları ve kurumsal projeler ile desteklenen daha yüksek cihaz gelirlerinden kaynaklanmaktadır. Toplam maliyetler %20,9 artarken, brüt kar %10,9 artışla 2.299mn TL'ye ulaşmıştır. Brüt kar marjı ise 1,8 puan azalarak %29,2 olmuştur.

4Ç2020 operasyonel giderleri 2019'un aynı dönemine göre %1,5 artmıştır. 4Ç2020'de diğer faaliyetlerden 578,5mn TL gider kaydedilmiştir. Böylece, 4Ç2020 faaliyet karı 4Ç2019'a göre %42,7 azalışla 1.109mn TL'ye gerilemiştir. Faaliyet kar marjı 14,9 puanlık azalışla %14,1 olarak gerçekleşmiştir. Diğer taraftan Şirket'in 2020 yılı 4. çeyrek FAVÖK'ü 2019'un aynı dönemine göre %17,8 artışla 3.243mn TL'ye yükselmiştir. FAVÖK marjı ise değişmeyerek %41,2 olarak gerçekleşmiştir. 25,6mn TL'lik net yatırım faaliyetlerinden gider ve 79,5mn TL'lik TFRS 9'a ilişkin gider sonrasında finansman öncesi faaliyet karı 999,1mn TL'yi göstermiştir.

Şirketin 4Ç2020 net finansman giderleri 144,6mn TL olmuştur. 4Ç2019'daki net finansman gideri 904,8mn TL idi. 486,5mn TL'lik vergi geliri sonrası, ana ortaklık net dönem karı 4Ç2019'a göre %72,3 artarak 1.302mn TL olmuştur.

Turkcell'in hedef hisse fiyatını, beklentilerimizdeki değişiklikler ve piyasa çarpanlarındaki güncellemelere bağlı olarak 19,75TL'den 24,00TL'ye yükseltiyoruz. Şirket için daha önceki daha önceki "AL" önerimizi ise koruyoruz.


Ziraat Yatırım Menkul Değerler
www.ziraatyatirim.com.tr

Turkcell Analist Toplantı Notları (İntegral Yatırım Menkul Değerler )


TCELL Analist Toplantısı Notları
Finansallar
- Turkcell'in 4. Çeyrek net karı 1.302 milyon TL seviyesinde açıklandı. Piyasa beklentisi ise 1.109
milyon TL seviyesindeydi.
- Bu şekilde şirketin 2020 yılı net karı 4.239 milyon TL seviyesinde gerçekleşti.
- Gelir büyümesi, 4. Çeyrekte yıllık bazda yüzde 17,8, 2020 yılında ise 2019'a göre yüzde 15,8
seviyesinde gerçekleşti.
- FAVÖK marjı, 4. Çeyrekte yüzde 42,2, 2020 yılı için ise yüzde 41,2 oldu.
- Şirket 4. Çeyrekte 800 milyon TL, 2020 yılında ise 3,4 milyar TL'lik serbest nakit akışı yarattı.
- Net borç/FAVÖK oranı, 0,8x seviyesinde 3. Çeyreğe göre sabit seyretti.

İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.integralmenkul.com.tr

[tiko]

bilanço analizi verip duruyor herkes. bilançosuna tü...yim 2 günde yüzde 10 düşmüş hisse. 1 yıldır aynı fiyatta. Birde Varlık fonuna geçtiğinde yatırımcımızın yüzünü güldüreceğiz demişlerdi yazıklar olsun.