SNPAM - Sönmez Pamuklu

[broker_77]

Sonme gidiyor gibi yine ytd.

Dün öyle bir görüntü vardı ama kapanışlarda oran olarak kafa kafaya geldik. Sıkıntı yok bugünde aynı olacak gibi YTD

[fatih2501]

Bu sefer de sönme mendil sallıyor

[broker_77]

Bu sefer de sönme mendil sallıyor

Birşey olmaz düşer o akşam üstü bizimkide iyi durumda bu arada devam edecek gibi YTD

[indiana79]

pasta varmı...

[kovkaya]

Buyrun

SM-N920C cihazımdan Tapatalk kullanılarak gönderildi

[Usta]

Başka forumlarda insanları gaza getirmeye çalışıyorlar. 4,x ortalama ile hisse toplayan GEDİK dün 43bin, bugün ise 61bin NET satmış. Dünkü Yatırım Finans'ın 31bin ve bugün 24bin NET alımlarını (bu iki kurumdan ortak çalışıldığını düşünürsek) dün net 12bin ve bugün 37bin adet, toplamda 49bin adet 6,x ortalama ile satış gerçekleşmiş.

Hisse ile ilgili 3-4 gün önce bir üye özelden bilgi istemişti. Ona yazdığım yazıyı azıcık revize ederek, ama yatırım tavsiyesi olmadan, buraya belki insanlar kendi fikirleriyle birleştirip daha sağlıklı kararlar verebilirler diyerek yapıştırıyorum:

"İyi günler

SNPAM'ı ben 5,5 civarı fiyatlardan satmayı düşünüyordum. Kendi acemi temel analizime göre fiyatı (arsa güncel değeri dahil) 6 civarı idi. Ancak başka bir hissede daha büyük bir beklentimden dolayı, 1,25lerden sabırla topladığım SNPAM'dan 4 civarı ortalama ile ayrıldım. Elimde şu an hisse olmadığından, yazacaklarımda bunun etkisinin olabileceği de unutulmasın.

SNPAM'ın şöyle bir özelliği var: Geçmiş dönem borçları geçen sene itibari ile sona erdi, bir kaç senedir ödüyordu. Geçen sene göstermelik bir miktar temettü verdi. Bundan sonraki seneler de yine cüzi miktar verecektir diye düşünüyorum. Çok vereceklerini sanmıyorum; gereksiz neden vergi versinler; daha çok yatırım yapıp aile şirketlerini büyültmeye çalışıyorlar. Ama büyüyen şirketin değeri piyasaya hemen yansımayabiliyor. Mesela bu hisseyi 1 sene boyunca 1,2xli fiyatlarda tuttular yani. Ailenin, istediği zaman nakte çevirme imkanı var, ancak küçük yatırımcı istediği an gerçek değerinden nakte çeviremeyebiliyor.

Diğer taraftan, hisse aşırı sığ olduğundan, gerçek değerinden çook aşağılara ya da çoook yukarılara spekülatif olarak gidebiliyor. Bu son hareket de GEDİK'in hareketi. Her zaman hisseyi %30 civarı yukarı çekip satarlardı. Hemen her ay yaparlardı. Son 3 ay yapmadılar, sonra şu anki gibi 3,5'lardan 6'ya getirdiler. Ben bunu, ellerindeki malı bu sefer çıkamamalarına, dolayısı ile hisseyi daha da yukarı çekme durumunda kalmalarına bağlamıştım. Her ne kadar hissenin ederinin, çimento fabrikası hariç 6 civarı, çimento fabrikası ile belki bunun 2 katı, ve şu anda bildirilmemiş olsa da benim tahminim yeni bir fırın açma ihtimali yüksek, onu da dahil edersek 2,5-3 katı olabilse de, bu çimento fabrikasının gelirleri konsolide bilanço şeklinde yayınlanmadığı müddetçe hareketler, gerçek değeri yüzünden değil, spekülatif olarak kalacak.

Bursa İstanbul yolundaki arsalara yüksek emsal verilmişti, bir beklenti de orada var. Ama Bursa Belediye başkanı değişince fikirler değişti mi bilmem ama oraya bir şeyler dikerlerse yine değeri biraz daha artar. Ama dediğim gibi, az temettü verip senelerce yatırım yapıp senin paran bağlanabiliyor.Yazılım sektöründe olduğu gibi her sene %30-40 büyüme gibi bir durum çimento sektöründe yok. Yani f/k'sı 10'u gecemez. GEDİK elindeki hisseleri çıkacaktır, ama 10 sene önceki SONME'nin 6'lardan 15'lere gittiği gibi yukarı cekip mi geri verirler, yoksa bu civarlardan tekrar 4'lü fiyatlara mı cekerler bilemem. GEDİK'in ortalamasının 4 'ün az üzerinde olduğunu düşünüyorum. Sanırm işbank ve yatırım finansla da al gülüm ver gülüm yapıyorar, invest de katılıyor bazen. Ama hepsinin aynı kişiler olduğunu düşünüyorum.

Her şey nasip. Patronlarını tutmuyorum ama hisse değeri düşük diye, onların kendi hisselerini ucuza toplamalarını (özellikle SONME'nin SNPAM hisselerini) sineye çekmiştik. Kanuni hakları var ama 1,30lardan SNPAM aldılar bunlar yani, hisse C grubunda iken, hiç etik değil.

Her neyse.. çok dağınık oldu. Toparlarsak, her ne kadar hissenin gerçek ederinin hala daha yukarılar oldugunu düşünsem de, geçmiş tecrübelere bakarak, bu değere isterlerse ancak yıllar sonra çekebilirler. Yeterli temettü de vermediğinden, bu, şu anki fiyatı ile büyük risk görünüyor. Benim satmayı düşündüğüm fiyattan alma gibi bir durum olmaz. Şu anki hareket ise tamamen spekülatif görünüyor. Çok hızlı yukarı cekip tekrar aşağı salma ihtimalleri var. Konsolide bilanço olursa o zaman bu fiyatlardan ben girebilirim ama çimentonun kredi borçlarının devam ettiğini ve -benim kendi çıkarımın- yeni bir fırın açacaklarını ve o yatırımdan dolayı yine konsolide bilanço açıklanmayacağını düşünüyorum. Konsolide açıklanacak denirse o zaman dalınabilir diye düşünüyorum.

Yazdıklarım kişisel düşüncelerim olup yatırım tavsiyesi ASLA değildir."

[fatih2501]

Citibank oranını her geçen gün arttırıyor, bakalım önümüzdeki hafta ne yapacak

[broker_77]

SONME 'ye göre daha iyi toparlıyoruz. Farkı açacağız inşallah Mutlaka bu süre zarfında gerekli düzeltmeler yapılacaktır. YTD