LKMNH - Lokman Hekim Sağlık

[cefaks]

[Dr. Jekyll]

2019 ilk çeyrek finansal tabloların açıklanması ile gerçeklerle tekrar yüzleşmiş olduk. Bu gerçek grubun en büyük sıkıntısının finansal açıdan yanlış yönetildiğidir. Yanlışlığın temel kaynağı bilgi seviyesi düşük ekibe emanet edilen finansal yapının iflas etmesi ile gün yüzüne çıkmaktadır. En güçlü mevsimsel dönemde bu başarısız tablo, geçmişte yapılan plansız borçlanmanın sonucudur.

Grubun ekonomik modelinin en baştan değiştirilmesi gerekirken, liyakate dayalı değerler sistemini tesis etmek yönetimin yapması gereken en acil yapısal reform olmalıydı. Uzun vadeli hedeflere gitmek içinse kısa vadeli sorunları aşmak gerekiyor, ama tabi ki bu kadro bunu yapabilecek düzeyde değil.

Grubun üzerindeki riskleri arttırmak büyümek değil finansal seçenekleri kullanmayı bilmemektir.

Daha önce Sayın Başkanın ifadelerinde belirtilen sektör ortalamasının altında ve makul borç gibi kavramların gerçeklerle yakından uzaktan alakasının olmadığı faaliyet raporunda açık açık ortaya çıkmaktadır. Varlık ve menkullerin nakit kaynak yaratmak için değerlendirileceği ifade edilmiş. Bu işlemleri gerçekleştirmek için kriz ortamını ve TL varlıklar yüksek enflasyon sebebi ile düşük değerlenirken nakit yaratılacak olması gruba yapılan en büyük ihanettir.

Gerekli dersler çıkarılmaz ise ileride satacak ne menkul ne de gayrimenkul bulamayacağız.

Bu durumun çözümü özel sektörde kendini ispat etmiş, kurumsal erozyona son verecek ve liyakat sahibi değerlerin diyanet ve parti teşkilatına ayrılmış yönetim kurulu kontenjanlarına dahil edilmesidir. Yatırımcı ilişkileri yöneticisini mali müşavir diye yönetime almak liyakat esaslarını hiçe sayarak hatalara devam etmektir.

Yıllarca neredeyse yalvardım, Hayvancılık ve Süt işletmesinin Gruba bir katkısının olmayacağını ve yapılan yatırımların sağlık alanına yönlendirilmesinin daha verimli olacağını savundum. Faaliyet raporunda yatırımları küçülteceğiz ifadesini görünce sevinsem mi üzülsem mi bilemedim. Hayvancılık yatırımına harcanan yükümlülük mevduat faizinde dursa daha çok kazandırırdı. Bunca yıl bu alana aktarılan kaynak gruba yapılan diğer bir ihanettir.

Kurun geldiği seviye nedeniyle döviz kazandırıcı faaliyetler ile sağlık turizminin geliştirilmesi adına faaliyet raporunda ve finansal tablolarda bir ayrıntı göremedik. Daha önce sağlık turizminde etkinliğin arttırılacağı söylenmiş olsa da görünen o ki bir gelişim elde edilememiş. Grubun kamuoyuna yaptığı açıklamalar havada kalmaya devam ediyor.

''Sağlık turizmindeki güçlü büyümenin sürdürülmesine odaklanılmaya devam edildi ve sağlık turizmi hasılatı 1Ç 2019’da %79 oranında arttı (toplam hasılatın %11,4’ünü oluşturmaktadır). ''

Yukarıdaki açıklamada MLP SAĞLIK cirosunun içindeki etkinliğini arttırarak doğru hamleler yaparken, Grup bu konuda da yerinde saymaya devam ediyor.

Akay Hastanesi Grubun en büyük gelişim gösteren yapısı olmuş. Gel gör ki, yönetimin yanlış politikaları nedeniyle karlılığa sınırlı katkı sunabiliyor. Elazığ Şehir Hastanesi yıllarca beklenen Erbil yatırımını yakın zamanda geçecektir.

Sayın Gümüşel önderliğindeki üniversite dolu dizgin ilerliyor. İçi geçmiş, enerjisini kaybetmiş kişilere Gümüşel hocanın, Çağ Aşan Sohbetler videosunu izlesin. Rahmetli annesine verdiği söz ve meslek aşkı ile ilaç ve sağlık sistemine yenilikler ile yön verme çabaları ve hedefleri muhteşem. Lokman Hekim Üniversitesi için büyük bir şans, İnşallah anlamayanlara liyakat gerçeğini yaşayarak öğretecektir.

Sonuç olarak, sadece Akay Hastanesi fiyatına düşen grubun piyasa değerinden en çok sorumlu olan mekanizma yönetim kurulunun yanlış politikalarıdır. Kârlılığını arttıramayan firmaların piyasa değerinin artması mümkün değildir.

10 bin kişiden 1 milyon kişiye giden sağlık hizmetinden bahsederken grubun piyasa değeri hakkındaki övgü dolu cümlelerinizi okumak isteriz.5 Mayıs 2011 tarihinde grubun piyasa değeri 92.7 milyon TL seviyesindeydi.18 Haziran 2013 tarihinde piyasa değeri 110.3 milyon TL.

Tarih 18.05.2019 ve grubun piyasa değeri 93.6 milyon TL.

Nerede büyüme sayın Başkan ? Bu nedenlerle grubun en büyük problemi yönetimdir.

Borsa İstanbul'da yapılan gonk töreninde sanırım bu piyasa değerini alkışlıyorlardı.

[bzaferb]

2019 ilk çeyrek finansal tabloların açıklanması ile gerçeklerle tekrar yüzleşmiş olduk. Bu gerçek grubun en büyük sıkıntısının finansal açıdan yanlış yönetildiğidir. Yanlışlığın temel kaynağı bilgi seviyesi düşük ekibe emanet edilen finansal yapının iflas etmesi ile gün yüzüne çıkmaktadır. En güçlü mevsimsel dönemde bu başarısız tablo, geçmişte yapılan plansız borçlanmanın sonucudur.

Grubun ekonomik modelinin en baştan değiştirilmesi gerekirken, liyakate dayalı değerler sistemini tesis etmek yönetimin yapması gereken en acil yapısal reform olmalıydı. Uzun vadeli hedeflere gitmek içinse kısa vadeli sorunları aşmak gerekiyor, ama tabi ki bu kadro bunu yapabilecek düzeyde değil.

Grubun üzerindeki riskleri arttırmak büyümek değil finansal seçenekleri kullanmayı bilmemektir.

Daha önce Sayın Başkanın ifadelerinde belirtilen sektör ortalamasının altında ve makul borç gibi kavramların gerçeklerle yakından uzaktan alakasının olmadığı faaliyet raporunda açık açık ortaya çıkmaktadır. Varlık ve menkullerin nakit kaynak yaratmak için değerlendirileceği ifade edilmiş. Bu işlemleri gerçekleştirmek için kriz ortamını ve TL varlıklar yüksek enflasyon sebebi ile düşük değerlenirken nakit yaratılacak olması gruba yapılan en büyük ihanettir.

Gerekli dersler çıkarılmaz ise ileride satacak ne menkul ne de gayrimenkul bulamayacağız.

Bu durumun çözümü özel sektörde kendini ispat etmiş, kurumsal erozyona son verecek ve liyakat sahibi değerlerin diyanet ve parti teşkilatına ayrılmış yönetim kurulu kontenjanlarına dahil edilmesidir. Yatırımcı ilişkileri yöneticisini mali müşavir diye yönetime almak liyakat esaslarını hiçe sayarak hatalara devam etmektir.

Yıllarca neredeyse yalvardım, Hayvancılık ve Süt işletmesinin Gruba bir katkısının olmayacağını ve yapılan yatırımların sağlık alanına yönlendirilmesinin daha verimli olacağını savundum. Faaliyet raporunda yatırımları küçülteceğiz ifadesini görünce sevinsem mi üzülsem mi bilemedim. Hayvancılık yatırımına harcanan yükümlülük mevduat faizinde dursa daha çok kazandırırdı. Bunca yıl bu alana aktarılan kaynak gruba yapılan diğer bir ihanettir.

Kurun geldiği seviye nedeniyle döviz kazandırıcı faaliyetler ile sağlık turizminin geliştirilmesi adına faaliyet raporunda ve finansal tablolarda bir ayrıntı göremedik. Daha önce sağlık turizminde etkinliğin arttırılacağı söylenmiş olsa da görünen o ki bir gelişim elde edilememiş. Grubun kamuoyuna yaptığı açıklamalar havada kalmaya devam ediyor.

''Sağlık turizmindeki güçlü büyümenin sürdürülmesine odaklanılmaya devam edildi ve sağlık turizmi hasılatı 1Ç 2019ââ�¬â�¢da %79 oranında arttı (toplam hasılatın %11,4ââ�¬â�¢ünü oluşturmaktadır). ''

Yukarıdaki açıklamada MLP SAĞLIK cirosunun içindeki etkinliğini arttırarak doğru hamleler yaparken, Grup bu konuda da yerinde saymaya devam ediyor.

Akay Hastanesi Grubun en büyük gelişim gösteren yapısı olmuş. Gel gör ki, yönetimin yanlış politikaları nedeniyle karlılığa sınırlı katkı sunabiliyor. Elazığ Şehir Hastanesi yıllarca beklenen Erbil yatırımını yakın zamanda geçecektir.

Sayın Gümüşel önderliğindeki üniversite dolu dizgin ilerliyor. İçi geçmiş, enerjisini kaybetmiş kişilere Gümüşel hocanın, Çağ Aşan Sohbetler videosunu izlesin. Rahmetli annesine verdiği söz ve meslek aşkı ile ilaç ve sağlık sistemine yenilikler ile yön verme çabaları ve hedefleri muhteşem. Lokman Hekim Üniversitesi için büyük bir şans, İnşallah anlamayanlara liyakat gerçeğini yaşayarak öğretecektir.

Sonuç olarak, sadece Akay Hastanesi fiyatına düşen grubun piyasa değerinden en çok sorumlu olan mekanizma yönetim kurulunun yanlış politikalarıdır. Kârlılığını arttıramayan firmaların piyasa değerinin artması mümkün değildir.

10 bin kişiden 1 milyon kişiye giden sağlık hizmetinden bahsederken grubun piyasa değeri hakkındaki övgü dolu cümlelerinizi okumak isteriz.5 Mayıs 2011 tarihinde grubun piyasa değeri 92.7 milyon TL seviyesindeydi.18 Haziran 2013 tarihinde piyasa değeri 110.3 milyon TL.

Tarih 18.05.2019 ve grubun piyasa değeri 93.6 milyon TL.

Nerede büyüme sayın Başkan ? Bu nedenlerle grubun en büyük problemi yönetimdir.

Borsa İstanbul'da yapılan gonk töreninde sanırım bu piyasa değerini alkışlıyorlardı.

Sütten ağızları yanmiş artik
Geçde olsa iyi hamle bence.
Ayrica borclari azaltacak olan menkul ve gayri menkul satişlari değerine yakin yapilabilirse eger olumlu diye dusünuyorum. Tabi borçlari kapatmak icin kullanilmasi şarti ile. Faiz ödemektense bu yol iyidir. Gayrimenkullerde yeniden portfoy yapilabilir. ( Umarim peşkeş çekilme olayi olmaz satişta)
Diğer konularda sonuna kadar haklisinizz. Liyakat ülkemizin en büyuk sorunu zaten.
Maliyenin tepesi örnek

GT-I9500 cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

[hujman]

İlk çeyrek 2 milyon 122 bin kar. Geçen sene 4 milyo kusurdu. Bu ortamda kar yaptığına sevinmelimi karı düştüğüne üzülmelimi. Yarın tahta yapıcı bunu nasıl kullanacak acep... yatırım tavsiyesi değildir.

[adestim]

Lokman Hekim Engurusag

Kapanış (TL) : 3.9 - Hedef Fiyat (TL) : 7.1 - Piyasa Deg.(TL) : 94 - 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 0.36

LKMNH Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 81.98 Analist: uonder@isyatirim.com.tr

1Ç19 sonuçları bekletilerimiz doğrultusunda

Lokman Hekim 1Ç19'de bizim beklentimiz ile uyumlu 1 milyon TL net kar açıkladı. Şirket için herhangi bir piyasa beklentisi olmadığı hatırlatalım.

Hasılat, beklentimiz olan 82 milyon TL'nin hafif üzerinde 1Ç19'da 83 milyon TL olarak gerçekleşerek, ortalama hasta başına gelirdeki artışa paralel, yıllık bazda %22 oranında büyümeye işaret etti.

FAVÖK 1Ç19'da, beklentimiz olan 13 milyon TL'nin hafif altında 12 milyon TL olarak gerçekleşti ancak geçen yılki aynı dönemde 11 milyon TL'ye göre yükseliş gösterdi. 1Ç ve 4Ç'nin sektör için en güçlü sezonlar olduğunu hatırlatalım. FAVÖK marjı 1Ç18'deki %15,8 oranından 1Ç19'da % 14,4'e geriledi ancak 4Ç18'deki %14 seviyesinin üzerinde gerçekleşti.

Yorum: Sonuçlar çoğunlukla bizim beklentilerimiz dahilinde gerçekleşti. Şirketin çeyreksel sonuçları olumlu ancak artan maliyetler sebebiyle FAVÖK marjında yıllık bazda hafif daralma gözleniyor."

http://rapor.isyatirim.com.tr/2_20190520092312169_1.pdf

[hujman]

İş yatırımda ahım şahın mal yok 7 lira hedef vermiş hadi oradan...

[hujman]

Yaklaşık 15 gündür düşüyor. Dibi göremedik. Bu gidişle 3.50 bizi bekliyor. Ytd...

[hujman]

Şirket eridi resmen. Temettü vereceğine o parayı geri alımda kullansaydınız.