TRENJ - TR Doðal Enerji Kaynaklarý Arþ. ve Üretim A.Þ.

[denizkiraz42]

[AlsatSatal]

Teb yatýrým 16:29 saat ve 24.09.2018 tarihi itibariyle yani bugün az önce Kozal'ý model portföyüne ekledi.

Kozal ve IPEKE hayýrlý olsun kozaa ya da...

[AlsatSatal]

HÝSSE DEÐERLENDÝRMESÝ-TEB Yatýrým, model portföyünde deðiþiklik yaptý

24.09.2018, 16:43:00

TEB Yatýrým, model portföyüne BÝM, Kafein Yazýlým, Koza Altýn ve Vakýfbank'ý eklerken, Anadolu Cam, Ereðli Demir Çelik ve Kardemir 'yi portföyünden çýkartý.

TEB Yatýrým'ýn ( http://www.tebyatirim.com.tr ) model portföy güncellemesi þu þekilde:

"Portföye BIMAS/KFEIN/KOZAL/VAKBN ekliyoruz

Portföyden ANACM/EREGL/KRDMD çýkarýyoruz

Model portföyümüz (aðýrlýk sýrasýyla)

GARAN - TOASO - KOZAL - ARCLK - ENKAI - BIMAS - TTKOM - AKBNK - VAKBN - KFEIN

TEB Yatýrým model portföy banka aðýrlýðý = %23.6 (BIST100 banka aðýrlýðý = %19.1)

En az tavsiye edilen hisselere AKCNS ve BIZIM ekliyoruz

En az tavsiye edilenler portföyümüz: AKGRT - BIZIM - YKBNK - AKCNS)

Portföyde bankacýlýk sektörü için ''Aðýrlýk artýr'' önerimizi devam ettiriyoruz. Ýzleme listemizde olan bankalar 2019 tahmini F/K çarpaný 2.9x ve PD/DD çarpaný 0.4x ile olarak tarihi diplere yakýn iþlem görmektedir.

Varlýk kalitesindeki olumsuzlarýn banka karlýlýk oranlarýna üzerinde çalýþan yapýlandýrma sayesinde önemli bir etkisi olmayacaðýný düþünüyoruz. TÜFE endeksli menkul kýymet getirilerindeki artýþýn, artan karþýlýk giderleri ve kredi getirisi/mevduat maliyeti makasýndaki daralmanýn olumsuz etkilerini bertaraf edeceðini düþünüyoruz.

Yýlýn geri kalan bölümünde, bankalarýn sendikasyon kredilerinin %70'ini yenileyebilmelerini bekleriz. Düþen kredi talebinin etkisiyle, düþük sendikasyon yenileme oranýnýn bankalarý likidite açýsýndan zorlamasýný beklemiyoruz. Detaylarý halen belli olmasa da iyi organize edilmiþ bir sermayelendirme programýnýn yabancý yatýrýmcýlarýn ilgisini yeniden bankacýlýk hisselerine yöneltebileceðine inanýyoruz. Bu baðlamda, yakýn izlemeye alýnmýþ krediler, bu iþ için kurulan bir baþka tüzel kiþilik (''kötü banka'') tarafýndan iskontolu olarak alýnýr ve bunun karþýlýðýnda, uzun vadeli sabit getiri menkul kýymetler (ya da sözleþmeden önceden belirlenen bir kullaným fiyatýndan hisseye dönen ''CoCo'' tahvilleri) çýkartýlabilir.

Beðendiðimiz banka hisseleri AKBNK ve GARAN'ýn yanýna model portföyümüze VAKBN'yi ekliyoruz. Model portföyde Bankacýlýk sektör aðýrlýðýmýz, VAKBN ile BIST100 endeksinin 4.5 puan üzerine çýkmaktadýr. VAKBN, tüm banka hisseleri arasýnda yýlbaþýndan beri endekse göre en kötü performansa sahiptir. %16 özsermaye getirisi olmasýna raðmen bizce haketmediði bir yerde (2019 tahmini çarpanlar 1.7x F/K ve 0.25x PD/DD) iþlem görmektedir.

Hizmet ve sýnai sektör hisselerinden model portföyümüze BIMAS, KFEIN ve KOZAL'ý eklerken, ANACM, EREGL ve KRDMD çýkarýyoruz.

Yüksek enflasyon ortamý BIMAS'ýn gýda aðýrlýklý iþ modeline avantaj saðlamaktadýr. Þirket, hem marjlarýný korurken hem de yüksek enflasyonu ürün fiyatlarýna yansýtabilmektedir. BIMAS'ýn bilançosunun kuvvetli yapýsý, borcu ya da döviz açýk pozisyonu olmamasý bir diðer olumlu unsur olarak göze çarpýyor. Son olarak, kasasýndaki 808 milyon TL nakit pozisyonu artan faiz ortamýnda yüksek finansal gelir getirecektir.

Bir diðer beðendiðimiz hisse olan KOZAL'ýn döviz gelir yaratýyor olmasý ve uluslararasý benzerlerine göre, Bloomberg'den aldýðýmýz verilerle F/K bazýnda %75 iskontolu iþlem görmesi önemli olmulu noktalar olarak gözükmektedir. Bunlarýn yanýnda, 2.çeyrek bilançosuna göre kasasýnda 2,1 milyar TL bulunmasý yine yükselen faiz ortamýnda hisse için bir diðer pozitif olarak söylenebilir.

Model portföyümüze yazýlým sektöründe faaliyet gösteren KFEIN'i dahil ediyoruz. Kuvvetli 3.çeyrek sonuçlarý beklentimiz, borçsuz bilanço, döviz açýk pozisyonu olmamasý, Yeni Ekonomik Program'da (''YEP'') belirtildiði üzere yazýlým sektörüne verilebilecek yeni teþviklerin olasý katkýsý ve yazýlým sektörü içinde en cazip deðerlemeye sahip hisse olmasý önemli noktalar olarak öne çýkmaktadýr.



En az tavsiye edilenler listemize BIZIM ve AKCNS ekliyoruz. BIZIM'in ana hissedara yüksek miktarda finansman saðlamasýndan dolayý kurumsal yönetiþim ilkeleri açýsýndan hisse senedi üzerinde yüksek iskontonun önümüzdeki dönemlerde devam etmesini bekliyoruz. Ekonomideki dalgalanma ve yüksek faizler inþaat sektöründe yavaþlamaya neden oldu. Bunun sonucunda Eylül'de çimento satýþlarýnda yýllýk bazda %30'a yakýn daralma oldu. Enerji maliyetlerindeki artýþta gözönünde bulundurulursa AKCNS'ýn önümüzdeki dönemde karlýlýðýnda erozyon olma ihtimalinden dolayý en az tavsiye edilenler listemize ekliyoruz."

******

[ikd1903]

denizkiraz42 hocam paylaþýmlarýnýz ve bilgilendirmeleriniz için çok teþekkürler.

[unnamed]

denizkiraz42 hocam paylaþýmlarýnýz ve bilgilendirmeleriniz için çok teþekkürler.

Evet Deniz hocam gerçekten çok tþk ederiz

[AlsatSatal]

yatirimciiliþ[email protected]
03125871000
Son Beþ Bildirim
5
Bugün 17:11
KOZA ALTIN ÝÞLETMELERÝ A.Þ.Özel Durum Açýklamasý (Genel) / IPEKE, KOZAA
4
Bugün 17:10
KOZA ALTIN ÝÞLETMELERÝ A.Þ.Özel Durum Açýklamasý (Genel) / IPEKE, KOZAA
3
21.09.18 17:25
KOZA ALTIN ÝÞLETMELERÝ A.Þ.Özel Durum Açýklamasý (Genel) / IPEKE, KOZAA
2
26.08.18 17:49
ÝPEK DOÐAL ENERJÝ KAYNAKLARI ARAÞTIRMA VE ÜRETÝM A.Þ.Sorumluluk Beyaný (Konsolide)
1
26.08.18 17:48
ÝPEK DOÐAL ENERJÝ KAYNAKLARI ARAÞTIRMA VE ÜRETÝM A.Þ.Faaliyet Raporu (Konsolide)
Þirketin Önümüzdeki Bir Aylýk Hak Kullanýmlarý Þirketten Beklenen Ýlk Beþ Periyodik Bildirim Yýl Bazýnda Þirket Haberleri
Beklenen Bildirimler
Finansal Rapor Tarihleri
Borsa Günlük Bülteni
SPK Bülteni
Gayrimenkul Sertifikalarý


KOZA ALTIN ÝÞLETMELERÝ A.Þ.
KOZAL
Gönderim Tarihi
24.09.2018 17:11:32
Bildirim Tipi
ÖDA
Yýl
-
Periyot
-
Özel Durum Açýklamasý (Genel)
Özet Bilgi
Hukuki Süreçlere Ýliþkin Bilgilendirme Hk.
Ýlgili Þirketler
[IPEKE, KOZAA]
Ýlgili Fonlar
[]
Özel Durum Açýklamasý (Genel)

Yapýlan Açýklama Güncelleme mi?
Hayýr (No)

Yapýlan Açýklama Düzeltme mi?
Hayýr (No)

Konuya Ýliþkin Daha Önce Yapýlan Açýklamanýn Tarihi
24.07.2018

Yapýlan Açýklama Ertelenmiþ Bir Açýklama mý?
Hayýr (No)

Bildirim Ýçeriði

Açýklamalar



Þirketimiz mevcut hukuki durumuna iliþkin açýklamalarý daha önce 18.11.2016, 24.01.2017, 24.03.2017,22.05.2017,24.07.2017,25.09.2017, 27.11.2017,26.01.2018, 26.03.2018,25.05.2018 ve 24.07.2018 tarihinde Kamuyu Aydýnlatma Platformunda (KAP) duyurmuþtur. Bu hususta Mahkemesi ve Esas no' su belirtilen dava süreçlerine iliþkin bilgiler aþaðýdaki gibidir.





Mahkemesi ve Esas Nosu: Ýzmir 6. Ýdare Mahkemesi 2017 / 1317 E.: Söz konusu dava kapsamýnda Davacýlar tarafýndan talep edilen yürütmenin durdurulmasý istemi Mahkeme tarafýndan kabul edilmiþ olup söz konusu karar tarafýmýza 23.07.2018 tarihinde teblið olunmuþtur. Karara karþý itiraz yolu kapalýdýr. 14.09.2018 tarihinde duruþma gerçekleþmiþ olup karar verilmesi beklenmektedir.





Mahkemesi ve Esas Nosu: Ýzmir 3. Ýdare Mahkemesi 2017 / 1432 E. : Esasa iliþkin bir geliþme bulunmamaktadýr.





Mahkemesi ve Esas Nosu: Ankara 8. Asliye Ticaret Mahkemesi 2016/586 E. : Esasa iliþkin bir geliþme bulunmamaktadýr.





Mahkemesi ve Esas Nosu: Ankara 6. Asliye Ticaret Mahkemesi 2016/565-564 E. : Esasa iliþkin bir geliþme bulunmamaktadýr.





Mahkemesi ve Esas Nosu : Ankara 14. Asliye Ticaret Mahkemesi 2016/553 E : Esasa iliþkin bir geliþme bulunmamaktadýr.





Mahkemesi ve Esas Nosu : Ankara 5. Asliye Ticaret Mahkemesi 2016/581 E: Esasa iliþkin bir geliþme bulunmamaktadýr.





Mahkemesi ve Esas Nosu : Ankara 2. Asliye Ticaret Mahkemesi 2017/202 E : Söz konusu dava kapsamýnda 11.07.2018 tarihinde görülen duruþmada; davanýn kabulü ile, davalýlar arasýnda yapýldýðý iddia edilen Davacý Koza-Ýpek Holding A.Þ. hisselerinin devrine iliþkin 07.06.2015 tarihli pay satýþ sözleþmesi'nin yokluðunun tespitine karar verilmiþtir. Söz konusu karara karþý taraflarýn teblið tarihinden itibaren 2 hafta içerisinde Ankara Bölge Adliye Mahkemesine istinaf yoluna baþvurma haklarý bulunmaktadýr.





Mahkemesi ve Esas Nosu : Ankara 1. Asliye Ticaret Mahkemesi 2017/212 E: Esasa iliþkin bir geliþme bulunmamaktadýr.


Mahkemesi ve Esas Nosu : Ýzmir 6.Ýdare Mahkemesi : 2017/1656: Dava kapsamýnda yürütmenin durdurulmasýna karar verilmiþ olup itiraz yolu kapalýdýr. Yargýlama devam etmektedir.





Mahkemesi ve Esas Nosu : Ankara 2.Asliye Ticaret Mahkemesi: Bölge Adliye Mahkemesi tarafýndan verilen davanýn esastan reddi kararýna karþý karþý taraf vekilince temyiz baþvurusunda bulunulmuþtur.





Diðer yandan Koza Ýpek Holding A.Þ bünyesinde bulunan Grup Þirketlerimize (Ýpek Enerji A.Þ., Koza Anadolu Metal Madencilik A.Þ. ve Koza Altýn Ýþletmeleri A.Þ.) Sermaye Piyasasý Kurulu tarafýndan tesis edilen idari para cezalarýnýn iptaline iliþkin açýlmýþ olan davalara iliþkin geliþmeler aþaðýdaki gibidir.





Mahkemesi ve Esas Nosu : Ankara 7.Ýdare Mahkemesi 2017/69E – Esasa iliþkin bir geliþme olmamýþtýr.





Mahkemesi ve Esas Nosu : Ankara 2. Ýdare Mahkemesi 2017/65E - Davanýn Þirketin aleyhine olarak reddine karar verilmiþ olup tarafýmýzca Ankara Nöbetçi Bölge Ýdare Mahkemesi'ne istinaf yoluna baþvurulmuþtur.





Mahkemesi ve Esas Nosu :Ankara 4.Ýdare Mahkemesi 2017/369E Ankara Bölge Ýdare Mahkemesi tarafýndan istinaf baþvurusunun reddine karar verilmiþ olup Danýþtay'da temyiz baþvurusu yapýlmýþtýr.





Mahkemesi ve Esas Nosu :Ankara 16.Ýdare Mahkemesi 2017/67E Davanýn Þirketin aleyhine olarak reddine karar verilmiþ olup tarafýmýzca Ankara Nöbetçi Bölge Ýdare Mahkemesi'ne istinaf yoluna baþvurulmuþtur.


Mahkemesi ve Esas Nosu :Ankara 1.Ýdare Mahkemesi 2017/68E- Davanýn aleyhimize olarak reddine karar verilmiþ olup tarafýmýzca Ankara Nöbetçi Bölge Ýdare Mahkemesi'ne istinaf yoluna baþvurulmuþtur.





Mahkemesi ve Esas Nosu :Ankara 2.idare Mahkemesi 2017/63E - Davanýn aleyhimize olarak reddine karar verilmiþ olup tarafýmýzca Ankara Nöbetçi Bölge Ýdare Mahkemesi'ne istinaf yoluna baþvurulmuþtur.





Mahkemesi ve Esas Nosu : Ankara 4. Ýdare Mahkemesi'nin 2017/370 E.- Ankara Bölge Ýdare Mahkemesi tarafýndan istinaf baþvurusunun reddine karar verilmiþ olup Danýþtay'da temyiz baþvurusu yapýlmýþtýr.





Öte yandan Þirketimize MÝGEM tarafýndan teblið edilen ve iptal edilen arama ruhsatlarýna iliþkin (henüz faaliyete geçmemiþ/Ýþletme halinde olmayan) Þirketimizce Ýdare Mahkemesi nezdinde gerekli iptal davalarý açýldýðýný bildirmiþti. Yapýlan Sulh Protokolüne istinaden söz konusu davalardan her iki tarafça da feragat edilmiþtir. Dolayýsý ile yargýlamalar sona ermiþ olup süreç tamamlanmýþtýr





Ýptal edilen ruhsatlardan 142 tanesi hakkýnda þirketimizce iþletme projeleri revize edilerek imza tarihinden itibaren bakanlýða sunulmuþ olup süreç devam etmektedir.


Yatýrýmcýlarýmýzýn bilgilerine sunarýz.


Saygýlarýmýzla.

[Dvk_Psh]

6.51 kirilmadan yokum ben abi o tahtada

Yarýn o 6,51 kýrmazsa spekin kafasýný kirarýz sen gel diye

[denizkiraz42]