TRENJ - TR Doðal Enerji Kaynaklarý Arþ. ve Üretim A.Þ.

[yasin304]

Ýþ yatýrým 29 aralýkta rapor yayýnlamýþ
Sat önerisinde bulunmuþ 7.70 hedef vermiþ
Ýþ yatýrým sayfasýnda var

O iþ bi gün sonra en çok alanlar arasýndaydý. Ýpek de 8.50 üzerinde...

G3221 cihazýmdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

[kucukyatirimci1]

Bir sorum olacak.

IPEKE KOZAA'nýn %52,25'ine, KOZAL'ýn %23,29'una sahip. 2019/09'da KOZAA 228M, KOZAL 526M kâr açýklamýþ. KOZAA'nýn 228M kârýnýn %52,25'i 119M, KOZAL'ýn 526M kârýnýn %23,29'u 122,5M yapýyor. Ýkisini toplasak IPEKE'nin 2019/09 için net kârý 241,5M yapar, ama durum böyle deðil.

IPEKE'nin 2019/09 net kârý 120M. Olmasý gerekenden yaklaþýk 100M daha az. Neden böyle oluyor? Bunun sebebi nedir?

Benim bu soruya bir cevabým var, ama doðru olup olmadýðýndan emin olmadýðým için sormak istedim. Cevabým þöyle:

IPEKE'nin KOZAL'a iþtiraki KOZAA üzerinden. IPEKE'nin KOZAA'ya %52,25 iþtiraki var. KOZAA'nýn da KOZAL'a %44,58 iþtiraki var. Yani IPEKE'nin KOZAL'a KOZAA üzerinden dolaylý olarak (%52,25*%44,58=) %23,29 iþtiraki var. IPEKE'nin 2019/09'da açýkladýðý 120M net kâr KOZAL'ýn 526M kârýnýn yaklaþýk %23,26'sýna eþit. Demek ki 2019/09'da IPEKE kendisi bir þey üretmemiþ, KOZAL'ýn kârýný almýþ. KOZAA da ayný þekilde. Çünkü KOZAA'nýn açýkladýðý 228M kâr da, KOZAL'ýn kârýnýn yaklaþýk %44,58'i ediyor.

Bu açýklama doðruysa þöyle bir tahminde bulunabiliriz. Ýþ Yatýrým KOZAL'ýn 2019/12 net kârý 572M olacak demiþ. IPEKE bunun %23,29'unu, yani yaklaþýk 130M'ini alacak. IPEKE 2019/12'de 130M net kâr açýklarsa, 2019 toplam net kârý 420M olur. F/K = 8 için piyasa deðeri 3.360M ve hedef fiyatý (3.360/260=) yaklaþýk 12,92 (yuvarlarsak 13) olur.

Bu hesap hakkýnda ne düþünürsünüz? Böyle bir tahminde bulunmak doðru olur mu?

Teþekkürler.

[hizir32]

IPEKE KOZAA'nýn %52,25'ine, KOZAL'ýn %23,29'una sahip. 2019/09'da KOZAA 228M, KOZAL 526M kâr açýklamýþ. KOZAA'nýn 228M kârýnýn %52,25'i 119M, KOZAL'ýn 526M kârýnýn %23,29'u 122,5M yapýyor. Ýkisini toplasak IPEKE'nin 2019/09 için net kârý 241,5M yapar, ama durum böyle deðil.
buradaki yanlýþlýk ipek kozalýn yüzde 23 ne sahipliði kozaa üzerinde ikinci bir daha sahip deðil siz ayný sahipliði iki defa kullanmýþsýnýz..

[coming_soon]

IPEKE KOZAA'nýn %52,25'ine, KOZAL'ýn %23,29'una sahip. 2019/09'da KOZAA 228M, KOZAL 526M kâr açýklamýþ. KOZAA'nýn 228M kârýnýn %52,25'i 119M, KOZAL'ýn 526M kârýnýn %23,29'u 122,5M yapýyor. Ýkisini toplasak IPEKE'nin 2019/09 için net kârý 241,5M yapar, ama durum böyle deðil.
buradaki yanlýþlýk ipek kozalýn yüzde 23 ne sahipliði kozaa üzerinde ikinci bir daha sahip deðil siz ayný sahipliði iki defa kullanmýþsýnýz..

yukarýdaki arkadaþta yazmýþ. Ýpekenin kozaldaki sahipliði dolaylý olarak kozaa üzerinden doðru mu anladým;?

[hizir32]

sadece kozaal üzerinde ortaklýðý var kozal da direk pay sahibi deðil

[coming_soon]

sadece kozaal üzerinde ortaklýðý var kozal da direk pay sahibi deðil

saol baþkan.

[stonhand]

Pala bugün bayraðýn dibinide sýyýrayým öyle çýkarsam çýkayým dedi herhalde.

bayrak direði 8,83 de baþlýyor 10,24 de bitiyor yani kýrýþ nerdense 1,40 TL eklenecek aldýk yatýyoruz bakalým.

Edit : 9,92 ye kadar bildiðimiz dibini sýyýrdý tahtanýn sahibi kimse.

[Ayne36]

Dostlar, KOZAL'ýn halka arz dýþýndaki tüm hisseleri ATPTUR. ÝNÞ. A. Þ. ye aittir. Bu þirketin tüm hisseleri ise KOZAA'ya aittir. KOZAA'nýn ise halka açýk olan paylarý hariç hepsi ÝPEKE'ye aittir. Sonuç olarak bu þirketlerin halka açýk olan paylarý dýþýnda kalan tüm paylarýn sahibi ÝPEKE'dir.

KOZAL karý tabii ki bu þirketlere farklý oranlarda yansýyor orasý malum.

Sabýr acý, meyvesi tatlýdýr.