ZOREN - Zorlu Enerji

[Þakir]

Bence sorun yonetimde ve yatirimci toplantilarinda . Zes e zoryene e ilgi yok .

[mustican]

Zoren, döviz ile borçlanmayý býrakýp, özkaynaklarý ile yatýrýma baþlamalý ve borçlarý azaltma stratejisi uygulamalýdýr.
Þirket sürekli yatýrým yapýyor, ama borçlarýnda artýk azalma olmalý ve yatýmcýlarý artýk meyvelerini yemelidir.

Þirket 20 yýldýr bedelli sermaye arttýrýmý yapýyor. 2002 yýlýnda 80 milyon TL olan sermaye yýllar içinde düzenli olarak bedelli artýrýlarak bugün 2,5 milyar TL ye çýkarýlmýþ.
Tamam bir yatýrým yaparsýn ilk yatýrýmý borçla yaparsýn ama bir kaç yýl sonra o tesis faaliyete geçtikten sonra borçlarýný ödemeye baþlar ve kar etmeye baþlar. Sonra da o tesisin borçlarý bir þekilde biter. Peki bu þirket 20 yýldýr ne yapýyor?
Sadece 2005 yýlýnda cüzi bir miktar temettü vermiþ. Bir hissedar olarak bu iþin mantýðýný anlayamýyorum.

Artýk bedelli sermaye arttýrýmýndan vaz geçmeli ve þirket karý ile borçlar azaltýlmalý.

Zorlu holdingten döviz alacaðý vardý. Ne oldu o alacak? Alabildi mi? Holding neden ZOREN üzerinden borçlanýyor?

Önümüzdeki hafta içerisinde muhtemelen konsolide bilanço açýklanacak. Benim tahminin 2,5 milyar FAVÖK açýklayacak. Bu oranda büyük bir kar, finansal giderler nedeniyle yok olup gidiyor ya da gidecek gibi.

SPK nýn bu iþin üzerine gitmesi ve Zoren hesaplarýnýn incelemeye alýnmasý gereklidir. Bu þirket üzerinden para transferi mi yapýlýyor?

[Þakir]

Sirket zaten ic karartiyor yaptigi dolambacli islerle grafik bakalm dedk hem dolar hem tl temelden daha beter cýktý . Iyi gorunmuyor . 1.50 yi haftalik destek yapmazsa gecmis olsun .

[mustican]

Sirket zaten ic karartiyor yaptigi dolambacli islerle grafik bakalm dedk hem dolar hem tl temelden daha beter cýktý . Iyi gorunmuyor . 1.50 yi haftalik destek yapmazsa gecmis olsun .

Ben bu fiyatlardan nasýl fiyatlanýyor diye biraz inceledim. 2000 yýlýnda yapýlan halka arzý biraz inceledim.
http://arsiv.ntv.com.tr/news/5555.asp

Halka arz edilirken 147 megavat elektrik gücü varmýþ.þirket o zaman kaç dolar piyasa deðeri ile halka arz olmuþ tam olarak hesaplayamadým. Ama sanýrým bugün ki Usd bazýndaki piyasa deðeri civarýnda olmasý gerekiyor. Hatta daha fazla olabilir.

Bugün yurt içi ve yurt dýþý santraller ile bu 1000 megavat kapasitesine ulaþmýþ. Borçlar kontrol edilebilse yýlda 1-2 TL temettü hayal deðil. Yani zoren in þu anki fiyatý olan 1,5 lirayý her yýl temettü olarak verebilir. O yüzden eðer bir fýrýldak çevrilmiyorsa büyük bir potansiyel taþýyor diyorum.

2021 yýlý ciro tahminim 10 milyar TL
2022 YILI ciro tahminim ise 20 milyar TL dir.

2022 yýlý faaliyet kar beklentim 4,5 milyar TL' dir.

Bu kar þu an zorenin piyasa deðerinin üzerindedir.
Gün gelecek her yýl þu anki fiyat kadar temettü almak hayal deðil.

[Þakir]

Ben bu fiyatlardan nasýl fiyatlanýyor diye biraz inceledim. 2000 yýlýnda yapýlan halka arzý biraz inceledim.
http://arsiv.ntv.com.tr/news/5555.asp

Halka arz edilirken 147 megavat elektrik gücü varmýþ.þirket o zaman kaç dolar piyasa deðeri ile halka arz olmuþ tam olarak hesaplayamadým. Ama sanýrým bugün ki Usd bazýndaki piyasa deðeri civarýnda olmasý gerekiyor. Hatta daha fazla olabilir.

Bugün yurt içi ve yurt dýþý santraller ile bu 1000 megavat kapasitesine ulaþmýþ. Borçlar kontrol edilebilse yýlda 1-2 TL temettü hayal deðil. Yani zoren in þu anki fiyatý olan 1,5 lirayý her yýl temettü olarak verebilir. O yüzden eðer bir fýrýldak çevrilmiyorsa büyük bir potansiyel taþýyor diyorum.

2021 yýlý ciro tahminim 10 milyar TL
2022 YILI ciro tahminim ise 20 milyar TL dir.

2022 yýlý faaliyet kar beklentim 4,5 milyar TL' dir.

Bu kar þu an zorenin piyasa deðerinin üzerindedir.
Gün gelecek her yýl þu anki fiyat kadar temettü almak hayal deðil.

Dedikleriniz dogru bende diyorum ki akenerji ile beraber gidip.gelmesine ne diyorsunuz . Enerjsa aksen gibi deglde.neden akenerji . Ozellkle.2020 nisan pandemide 1 e 3 hareketi var ayni anda sebep.neydi . O sebep ne ise tekrarlanmasi durumunda hissede prim yapar . Odas akenerji zoren

[Þakir]

Ciro da artar favok de ancak sonuc ayni dongude devam . Mesela 2017 den beri favok artisina bakin hizla artiyor ama satin alinan bir durum yok . Sorun bu zaten . Ciro da favok de sorun yok . Borc artiyor ama varlik da artiyor . Zes gibi 81 ilde hizmet veren arac sarji var . Holdingden alacagi var zoryen halka arz olsa 1 milyar dolar para birakir . Yani borcun bir hukmu yok bence

Ama bukdr ciro favok artisina kayitsz kalmasi enterasan .her cikisi firsat bilip mali ky ye yigip bedelli itelemeside enteresan .

[mustican]

Petrol fiyatlarýnýn artmasý nedeniyle (ayrýca ithal kömür ile çalýþan santrallerde Rusya gerginliði nedeniyle tedarik sýkýntýsý olabilir) yenilenebilir enerjinin önemi artmaktadýr.

Elektrik fiyatlarýnda KDV oranýnýn %18 den %8 e düþmesi oldukça olumlu bir adým. Enerji þirketleri için de olumlu.

[minikyatirimci]

Ciro da artar favok de ancak sonuc ayni dongude devam . Mesela 2017 den beri favok artisina bakin hizla artiyor ama satin alinan bir durum yok . Sorun bu zaten . Ciro da favok de sorun yok . Borc artiyor ama varlik da artiyor . Zes gibi 81 ilde hizmet veren arac sarji var . Holdingden alacagi var zoryen halka arz olsa 1 milyar dolar para birakir . Yani borcun bir hukmu yok bence

Ama bukdr ciro favok artisina kayitsz kalmasi enterasan .her cikisi firsat bilip mali ky ye yigip bedelli itelemeside enteresan .

halka açýklýk oraný %20 görünüyor. bedellide parayý holding koyuyur. bence ky lik iþ yok. sadece sineði sýkýp yaðýný çýkarýyorlar sanki. az daha sabredeceðim.