BIZIM - Bizim Toptan Satýþ Maðazalarý A.Þ.

[adestim]

HÝSSE DEÐERLENDÝRMESÝ-Bizim Menkul, Bizim Toptan için 10,40 TL hedef fiyat ile 'Endeksin Üzerinde Getiri' önerisini korudu

Bizim Menkul Deðerler, Bizim Toptan için 10,40 TL hedef fiyat ile 'Endeksin Üzerinde Getiri' önerisini korudu.

Bizim Menkul Deðerler'in ( http://www.bmd.com.tr/ ) konu ile ilgili raporunda þu deðerlendirme yapýldý:

"Operasyonel tarafta iyileþme devam ediyor…

Bizim Toptan’da 2017’nin son döneminde baþlayan iyileþme süreci ivmesini koruyor. Yeni yönetim ve satýþ stratejilerinin yeniden düzenlemesi ile beraber þirketin kar marjlarý 2017’nin ikinci yarýsýndan itibaren artýþ göstermeye devam ediyor. Ýlk çeyrek verilerinden sonra 2018 ikinci çeyrekte de þirketin finansal performansý beklentileri aþtý.

2. Çeyrek dönemde þirket 1 maðaza açýp 1 maðaza kapatýrken maðaza sayýsý 175 olmuþtur. Yýlýn ilk yarýsý sonrasýnda Seç Marketler’de sisteme dahil olan maðaza sayýsý %77 artýþla 458’e yükselmiþtir. Bu kanal ile yaratýlan ciro ise %58,2 artýþla 121,5 Milyon TL olmuþtur.

Geçen yýlýn ikinci çeyreðinde 727,3 Milyon TL satýþ geliri elde eden þirket bu yýlýn ayný döneminde satýþ gelirlerini %30,3 artýrarak 947,4 Milyon TL’ye yükseltti. Böylece þirketin 6 aylýk cirosu geçen yýla göre %30,1 artýþ göstererek 1.724 Milyon TL olmuþtur.

Þirketin brüt karlýlýðýnda da gözle görülür iyileþme devam etmektedir. 2017’nin ikinci çeyreðinde %7,9 ve 6 aylýk dönemde %7,4 brüt kar marjý ile faaliyet gösteren þirketin 2018 yýlýnýn ikinci çeyreðinde brüt kar marjý %9,9 ve 6 aylýk dönemde ise %10,2 olmuþtur.

2018’in ikinci çeyreðinde þirket 31,7 Milyon TL FAVÖK üretmiþtir. 2017 yýlýnda toplam 41,6 Milyon TL FAVÖK elde eden þirket 2018 yýlýnda 6 ayýn sonunda 55,8 Milyon TL FAVÖK elde etmiþtir. FAVÖK marjý ise ikinci çeyrekte %3,3 ve 6 aylýk dönemde %3,2 olmuþtur.

Þirketin operasyonel baþarýsý net kar rakamýna da yansýmaya baþlamýþtýr. Geçen yýlýn ikinci çeyreðinde 9,7 Milyon TL net dönem zararýna katlanan þirket bu yýlýn ayný döneminde 4,8 Milyon TL net dönem karý elde etmiþtir. 6 aylýk dönemde net kar rakamý 5,7 Milyon TL’ye yükselmiþtir.

Ýlk çeyrek verileri sonrasýnda þirket için 8,16 olan hedef fiyatýmýzý yükseltip 10,40 TL seviyesine çekmiþtik. Yýlýn ikinci çeyreðinde þirketin performansý beklentilerimizi aþsa da hedef fiyatýmýzda þu an için deðiþikliðe gitmiyoruz.

Geçirdiði deðiþim sürecinin ardýndan kar marjlarýný normal seviyelere doðru çekmeye baþlayan þirketin önümüzdeki dönemde de bu ivmesini devam ettirmesini bekliyoruz. 2018 yýlýnda satýþ geliri, FAVÖK ve net kar rakamlarýnda beklentilerimizin üzerine çýkan þirket için hedef fiyatýmýz pay baþýna 10,40 TL olup, endeksin üzerinde getiri önerimizi koruyoruz."

https://bmd.com.tr/upload/files/BIZI...31_07_2018.pdf

[Adanalý01]

Bugün kapanýþ fiyatý tahminimdir.
Gün içinde gördüðü en düþük fiyattan kapanacaktýr. An itibariyle 6.48

[Saddamhuss]

6.69 kapar


Tapatalk kullanarak iPhone aracýlýðýyla gönderildi

[oscar77]

Takasýnda mal olmayan Credit %82 ile net satýcý durumunda... Bi boklar çeviriyorlar bakalým.. Hayýrlýsý...

[Grando]

Nasýl bir adamsýn sen mü....ne planlýyorsun yýllardýr...ne zaman umutlansam içimde patlýyor.

[justjust]

Onunda birgün ta bir taraflarýnda patlayacak.bu memleketten para kaçýrmak insanlarýnýn parasýný hiç edip kullanmak neymiþ hesabýný verecek

[justjust]

Zamanýnda bunun ürünlerini askeriyeye sokmuyorlardý.çok haklýlarmýþ.bunun gibi ahlaksýz paraya tapan birinden bir bok olmaz.

[Grando]

Bugün kapanýþ fiyatý tahminimdir.
Gün içinde gördüðü en düþük fiyattan kapanacaktýr. An itibariyle 6.48

Tebrikler kardeþ yanýlmadýn 6,50 kapanýs...