OYAKC - OYAK Çimento Fabrikalarý A.Þ.

[izmirli_hoca]

Bilanço analizi yýllara göre kýyaslamalý..

1. Likidite Oraný (Current Ratio)
Formül: Dönen Varlýklar / Kýsa Vadeli Yükümlülükler
Bu oran, þirketin kýsa vadeli borçlarýný ödemek için yeterli dönen varlýklara sahip olup olmadýðýný gösterir.

2024: 22.644.116.122 / 9.590.952.128 = 2.36
2023: 21.378.149.561 / 9.623.439.045 = 2.22
2022: 15.462.634.839 / 8.510.619.637 = 1.81
2021: 10.248.548.069 / 5.792.501.976 = 1.77
Yorum: Likidite oraný, þirketin kýsa vadeli yükümlülüklerini ödeme kapasitesini gösterir. Oranlar arttýkça þirketin finansal esnekliði artar. 2024'teki oran, þirketin borçlarýný rahatlýkla ödeme kapasitesinin olduðunu gösteriyor. 2023'teki artýþ da bir iyileþmeyi iþaret ediyor.

2. Kâr Marjý (Net Profit Margin)
Formül: Dönem Net Kar / Satýþ Gelirleri
Bu oran, her satýþtan ne kadar kâr elde edildiðini gösterir.

2024: 7.167.377.286 / 44.430.668.166 = 16.15%
2023: 11.734.975.327 / 44.323.987.453 = 26.45%
2022: 8.822.949.317 / 26.312.734.932 = 33.61%
2021: 0 / 4.680.981.940 = 0%
Yorum: Kâr marjý 2024'te bir düþüþ gösteriyor, 2023 ve 2022'deki yüksek kâr marjýna kýyasla. Bu, maliyetlerin arttýðýný veya gelirlerin düþtüðünü gösterebilir. 2021'deki sýfýr kâr marjý büyük olasýlýkla pandemi ya da diðer ekonomik zorluklardan kaynaklanýyordu.

3. Özsermaye Karlýlýðý (Return on Equity - ROE)
Formül: Dönem Net Kar / Özsermaye
Bu oran, þirketin özsermaye kullanarak ne kadar kâr elde ettiðini gösterir.

2024: 7.167.377.286 / 45.621.448.472 = 15.7%
2023: 11.734.975.327 / 38.500.315.834 = 30.5%
2022: 8.822.949.317 / 18.597.447.850 = 47.5%
2021: 0 / 10.065.836.388 = 0%
Yorum: Özsermaye karlýlýðý 2024'te oldukça düþük, ancak 2022'de yüksek bir oran gözlemleniyor. Bu da 2022'nin sonlarýna doðru þirketin daha verimli çalýþtýðýný ve yüksek kârlar elde ettiðini gösteriyor. 2024'teki düþüþ, gelirlerin azalmasý ya da maliyetlerin artmasýndan kaynaklanýyor olabilir.

4. Borç / Özsermaye Oraný (Debt to Equity Ratio)
Formül: Toplam Borçlar / Özsermaye
Bu oran, þirketin finansmanýnda borçlarýn özsermayeye oranýný gösterir.

2024: (9.590.952.128 + 1.224.053.782) / 45.621.448.472 = 0.23
2023: (9.623.439.045 + 2.951.890.790) / 38.500.315.834 = 0.32
2022: (8.510.619.637 + 8.651.659.109) / 18.597.447.850 = 0.92
2021: (5.792.501.976 + 12.078.461.028) / 10.065.836.388 = 1.75
Yorum: Borç / özsermaye oraný, 2024'te oldukça düþük, þirketin borçlarýný azaltmaya yönelik bir strateji izlediðini ve özsermaye oranýnýn arttýðýný gösteriyor. 2021'de ise borçlar özsermayeye oldukça yüksek bir oranda ulaþmýþ, bu da þirketin daha yüksek risk altýnda olduðunu gösteriyor.

5. Aktif Karlýlýðý (Return on Assets - ROA)
Formül: Dönem Net Kar / Toplam Varlýklar
Bu oran, þirketin toplam varlýklarý üzerinden ne kadar kâr elde ettiðini gösterir.

2024: 7.167.377.286 / 56.436.454.382 = 12.7%
2023: 11.734.975.327 / 51.075.645.669 = 23%
2022: 8.822.949.317 / 35.759.726.596 = 24.7%
2021: 0 / 27.936.799.392 = 0%
Yorum: Aktif karlýlýðý 2024'te 2023 ve 2022'ye göre düþüþ göstermiþtir. Bu da þirketin varlýklarýný kullanarak daha az kâr ürettiðini ve etkinliðinde bir gerileme olduðunu gösteriyor. 2021'de sýfýr aktif karlýlýðý, olumsuz bir finansal durumu iþaret eder.

6. Stok Devir Hýzý
Formül: Satýþlarýn Maliyeti / Stoklar
Bu oran, þirketin stoklarýný ne kadar hýzlý sattýðýný gösterir.

2024: 31.798.546.432 / 6.411.233.124 = 4.97
2023: 30.934.126.925 / 5.907.331.867 = 5.23
2022: 19.855.968.138 / 3.760.999.495 = 5.28
2021: 3.537.495.555 / 2.798.815.790 = 1.26
Yorum: Stok devir hýzý 2024'te biraz düþüþ göstermiþ, ancak hâlâ saðlýklý seviyelerde. 2021'deki düþük oran, þirketin stoklarýný daha yavaþ çevirdiðini ve talep azlýðýnýn olabileceðini gösteriyor.

7. Faaliyet Kar Marjý (Operating Profit Margin)
Formül: Faaliyet Karý / Satýþ Gelirleri
Bu oran, þirketin faaliyet karýný gösterir.

2024: 10.894.838.900 / 44.430.668.166 = 24.5%
2023: 11.131.857.431 / 44.323.987.453 = 25.1%
2022: 5.720.104.407 / 26.312.734.932 = 21.7%
2021: 843.846.504 / 4.680.981.940 = 18%
Yorum: Faaliyet kar marjý 2024'te 2023'e kýyasla küçük bir düþüþ göstermiþ olsa da genel olarak olumlu bir seviyede. 2021'deki oranlar oldukça düþük, bu da 2021'de þirketin maliyetlerini yönetmede zorlandýðýný iþaret ediyor.

Genel Yorum:
2024, þirketin likidite oraný ve borç/özsermaye oraný açýsýndan saðlam bir durum sergiliyor ancak kâr marjý ve karlýlýk oranlarýnda bir düþüþ gözlemleniyor. Bu da gelirlerdeki daralma veya maliyet artýþlarý nedeniyle olabilir.
2023 ile kýyaslandýðýnda, 2024'te þirketin daha düþük kâr marjý ve aktif karlýlýðý var, ancak özsermaye karlýlýðý hala olumlu.
2022 ile kýyaslandýðýnda ise, 2024'teki kâr marjý ve özsermaye karlýlýðý daha düþük görünüyor.

[izmirli_hoca]

F/K = 28.68

Koyduðun parayý 28 senede geri alacaksýn..

Biraz abarttýlar sanýrým.

[anadolulu alp]

F/K = 28.68

Koyduðun parayý 28 senede geri alacaksýn..

Biraz abarttýlar sanýrým.

Abartalý da neye göre abartalý þuan hissedilen enflasyon kaç ?2023 yýlý 21 eylül günü 20,51 tepe yapmýþ þuan hisse 29,86 ne kazandýrmýþ yüksek enflasyonda hamallýk yaptýrmýþ taþýyanlara ytd..
Enflasyonda artýk F/k rakamlarýný gerçekçi bulmuyorum..gerçek enflasyon kaç ?
Mesela Ýskenderun demir çelik F/K 8,29 niye olduðu yerde patinaj çekiyor demek ki borsa da her þey f/K ne olduðu önemli deðilmiþ öðrenmiþ oluyoruz öðrenmeye devam edeceðiz ytd...

[izmirli_hoca]

Abartalý da neye göre abartalý þuan hissedilen enflasyon kaç ?2023 yýlý 21 eylül günü 20,51 tepe yapmýþ þuan hisse 29,86 ne kazandýrmýþ yüksek enflasyonda hamallýk yaptýrmýþ taþýyanlara ytd..
Enflasyonda artýk F/k rakamlarýný gerçekçi bulmuyorum..gerçek enflasyon kaç ?
Mesela Ýskenderun demir çelik F/K 8,29 niye olduðu yerde patinaj çekiyor demek ki borsa da her þey f/K ne olduðu önemli deðilmiþ öðrenmiþ oluyoruz öðrenmeye devam edeceðiz ytd...

Bu resim burda dursun. Sonra yine bakarýz..

[apa]

hoca para nerde sen orda...

[anadolulu alp]

Bu resim burda dursun. Sonra yine bakarýz..

Dursun sonra bakarýz oyak çimento iyi kapattý.
Kasýmda temettü ödeyecek..temettü peþinde deðiliz veriyorsa alýrýz o ayrý konu...

[izmirli_hoca]

Yaptýðým araþtýrmalar sonucunda, OYAK'ýn %40 hissesini Taiwan Cement Corporation'a (TCC) 640 milyon dolara sattýðý bilgisi doðrulanmaktadýr.
EKONOMI GAZETESI

Hisse Baþýna Satýþ Fiyatý Hesaplamasý:

Satýþ Tutarý: 640 milyon dolar
Satýlan Pay Oraný: %40
OYAK Çimento’nun Toplam Sermayesi: 4.861.655.783 TL
Dolar/TL Kuru: 30 TL (varsayýmsal)
TL Cinsinden Satýþ Fiyatý:

640.000.000 dolar × 30 TL/dolar = 19.200.000.000 TL

%40 Hisseye Karþýlýk Gelen Nominal Sermaye:

4.861.655.783 TL × 0,40 = 1.944.662.313 TL

Hisse Baþýna Satýþ Fiyatý:

19.200.000.000 TL ÷ 1.944.662.313 TL = 9,87 TL

Mevcut Piyasa Fiyatý ile Karþýlaþtýrma:

Mevcut Hisse Fiyatý: 32,22 TL
Satýþ Fiyatý: 9,87 TL
Potansiyel Kayýp:

32,22 TL - 9,87 TL = 22,35 TL (hisse baþýna)

Toplam Kayýp:

1.944.662.313 hisse × 22,35 TL = 43.478.260.870 TL

Sonuç:

Bu hesaplamalara göre, OYAK, hisselerini mevcut piyasa deðerinin altýnda bir fiyata satarak yaklaþýk 43,5 milyar TL (yaklaþýk 1,45 milyar dolar) potansiyel bir gelirden mahrum kalmýþtýr.

Ek Bilgi:

Ayrýca, OYAK ve TCC arasýndaki anlaþma sonucunda Türkiye'ye yaklaþýk 740 milyon dolar tutarýnda nakit kaynak saðlanmýþtýr.
DHA

Bu bilgiler ýþýðýnda, OYAK'ýn hisse satýþýnda piyasa deðerinin altýnda bir fiyatla iþlem yaptýðý ve bu nedenle potansiyel bir gelir kaybý yaþadýðý görülmektedir.

Kaynaklar :https://www.ekonomigazetesi.com/kose...ce=chatgpt.com
https://www.dha.com.tr/ekonomi/tayva...ce=chatgpt.com
https://www.getmidas.com/midasin-kul...ticisi-p-54084

https://assets.oyakcimento.com/conte...0604262110.pdf
https://www.royalwhitecement.com/12/...cimento-to-60/

[izmirli_hoca]

Þu hesaplar bir türlü tam anlaþýlamadý..

Kim ne aldý, kime sattý, kaç paraydý vs..



adamlar 1.2 milyar dolar diyor ama sadece kendi sitelerinde..

bizimkiler,



640 milyon dolar aldýk diyorlar ama,

kendi sitelerinde..

10-15 tl ye Çinliye sattýkalarýný bizim yatýrýmcýya hiç bir beis görmeden 32 tl den ittiriyorlar..