TUKAS - Tukaş Gıda Sanayi

[efe09]

https://www.freshplaza.com/europe/ar...still-popular/

https://the-smoothie-diet.com/consum...efs-to-forget/


AL YA DA SAT TAVSİYESİ DEĞİLDİR..

[Poizer]

Sayın @efe09 ustam,

Son bilanço ile alakalı görüşlerinizi müsait vaktinizde alabilir miyiz? Teşekkürler

[efe09]

Sayın @efe09 ustam,

Son bilanço ile alakalı görüşlerinizi müsait vaktinizde alabilir miyiz? Teşekkürler

Sayın Poizer,uzun vadeli yatırımcı olduğum için bilanço ile ilgili değerlendirmemi sektör ve şirket ile ilgili beklentilerimle birleştirerek aktarmak isterim.Bilanço ile ilgili;

- 2023 yıl sonu stok miktarı 3 aylık katsayı olan 1,15 (yüzde 15 lik enflasyon düzeltmesi) ile çarpılarak bilançoya aktarılmıştır.

-2023 yılı 1.çeyrek hasılat miktarı enflasyon düzeltmesinde 1,72 katsayısı ile çarpılarak bilançoya yansıtılmıştır.

-Tahminim,net parasal kayıp oluşmasının sebebi ticarı alacakların artması ve ticari borçların azalmasının enflasyon düzeltmesinde kayıp olarak ortaya çıkması.(Ticari alacaklar 2023 yıl sonuna göre yaklaşık 1,1 milyardan 1,4 milyara çıkmış,Ticari borçlar ise 0,9 milyardan 0,5 milyara düşmüş.Ticari alacakların 0,2 milyarı ve borçlardan 0,06 milyarı döviz olarak sadece.)

-Satışlara gelirsek,ton bazında satışlar geçen yıl aynı çeyreğe göre artmış durumda,favök de 441 milyon ile beklentilerim dahilinde.

-Genel gıda hisselerinde stok devir hızının düşük olması kaynaklı marjlarda düşme(enflasyon muhasebesi kaynaklı satılan mamul mal maliyetinin artmasından dolayı) yaşanmıştır.

-Faaliyet raporunda Diğer olarak belirtilen satış kaleminde Cem Zeytin tarafından fason olarak Tukaş için üretilen zeytinlerin satışlarının belirgin oranda arttığı görülmektedir.(Geçen yıl aynı çeyrekte 331 ton bu yıl ise 1.584 ton)

-Sos,reçel ve turşu satışlarında da artışlar görünmektedir.

-İleriye dönük olarak sektördeki genel gelişmeleri(Tukaşın ürünlerinin satıldığı ve satılacağı sektörler açısından)şöyle aktarabilirim.

-Avrupa ile ABD nin salçalık domates sözleşme fiyatları bu yıl için ortalama 122 dolar(ton başına) olmuştur(Şu an için yaklaşık 4 lira)..Çin de ise 100 dolara çıkmıştır(yaklaşık 3,3 lira).Tukaş ise Niğde Bor için 3,3 lira olarak sözleşmeli fiyat belirlemişti ama bu yıl için domates üretiminin geçen yıla göre yüzde 9 artacağı tahmini(tuik)ile birlikte çok fazla sözleşme yapılmayabileceği düşüncesindeyim.Önümüzdeki süreçte dövizin artabilme ihtimali ile birlikte de bu anlamda Çin e göre de daha ucuza ürünleri üretebileceğini tahmin ediyorum.

-Dondurulmuş bezelye üretimi haziran ayı içerisinde başlamıştır ve sektördeki büyüme beklentileri yüksektir.

-Dondurulmuş taze fasulye üretimi için de denemelere başlanmıştır.

-Önümüzdeki kısa süreler içinde de dondurulmuş mısır ve ıspanak üretiminin başlayacağını tahmin ediyorum.

-Eğer ki ürün tedarik ve fiyatlarında sıkıntı yaşanmaz ise(temennim yaşanmaması yönünde ve bunun için de Şirketi takip etmek ve güvenmak gerek diye düşünüyorum) yüksek marjlı satışlar oluşması muhtemeldir.

Daha belki birçok şeyler yazılabilir burada ama şunu özellikle belirtmek isterim,kimse geleceği bilemez,yatırım yapıyoruz ve şirkete güvenerek yatırım yapsak da şirket de yanlış planlamalar,değerlendirmeler yapmış olabilir,belki de beklenmeyen gelişmeler de olabilir,şirket olumsuz etkilenir bu gelişmelerden.Ben doğru yatırım yaptım siz de yapın asla demedim ve demem.Şu an beklentilerim olumlu ve 2 yıl önce şirkete ortak olduğumdan maliyetim nispeten düşük.Şu an gelinen bu durumda,eğer bir aksilik olmazsa gelecek yıl başlayacak olan dondurulmuş patates üretimini görmek,sonra ki beklentilerle de en az 3-4 yıl daha şirket ortağı olmak istiyorum.Ama ölümlü dünya işte,Allah nasip ederse diyelim.Saygılarımla


AL YA DA SAT TAVSİYESİ DEĞİLDİR..

[Poizer]

@efe09

Değerli yorumlarınız için çok teşekkür ederiz. Ellerinize sağlık.

Bereketli kazançlar

[EastAegean]

Bu kötü piyasada en büyük güç bilgi.Bunu da karşılıksız olarak siz veriyorsunuz,Sn.Efe09.Teşekkürler,emeğinize sağlık.

SM-A207F cihazımdan Tapatalk kullanılarak gönderildi

[EastAegean]

https://youtu.be/uKrZAotcroE?si=FEwzMbfZke3QysJz

SM-A207F cihazımdan Tapatalk kullanılarak gönderildi

[efe09]

RATING BİLDİRİM FORMU
Derecelendirme Kuruluşu : : JCR AVRASYA DERECELENDİRME A.Ş.
Derecelendirilen Kuruluş :
: Tukaş Gıda Sanayi ve Ticaret A.Ş.
Adresi :: : Maslak Mahallesi Taşyoncası Sokak No:1/F F2 Blok Kat:2 34485 Sarıyer, İstanbul- Türkiye
Telefon ve Faks No : : 0212 352 56 73 – 0212 352 56 75
Tarih : : 19/07/2024
Konu : : SPK Seri VIII, No 51 sayılı Esaslar Tebliğinin 26.maddesi
SPK- Muhasebe Standartları Dairesi Başkanlığı’na
Merkezi Kayıt Kuruluşu A.Ş. – Kamuyu Aydınlatma Platformu
“Tukaş Gıda Sanayi ve Ticaret A.Ş.â€� JCR Eurasia tarafından değerlendirilmiştir.
• 2024 mali yılı finansallarında yatırımlar nedeniyle finansal borcunda artış beklentisine rağmen son iki yıl boyunca net
borç/FAVÖK çarpanının düşük seviyede devam etmesi,
• 2023 mali yılında hacim ve marjlardaki daralmaya rağmen gelir ve kâr yaratma kapasitesini destekleyen çeşitlendirilmiş
ürün portföyü ve üretim elastikiyeti,
• Güvenilir müşteri portföyü sayesinde aktif kalitesini destekleyen yüksek tahsilat kabiliyeti,
• Son iki yıllık dönemde UMS 29 düzenlemesinin kayda değer katkısına rağmen, 2023 mali yılındaki ödenmiş sermaye artışıyla
desteklenen sağlam öz kaynak seviyesi,
• Devam eden yatırımlarla birlikte operasyonel hacim, üretim kapasitesi ve ölçek ekonomisinde artış beklentisi,
• Sektörde 62 yıllık mevcudiyetiyle marka itibarını sağlamlaştırması,
• Kurumsal yönetim ilkelerinin kapsamlı uygulanması,
• Analiz edilen dönem boyunca kısa vade ağırlıklı finansman yapısının faiz karşılama oranlarını sınırlaması,
• Mevsimsellik etkisi ve iş modeli nedeniyle uzun nakit döngüsünün verimlilik göstergelerini baskılaması,
• Öncü ekonomik göstergeler küresel çapta ekonomik yavaşlamaya işaret ederken, miktarsal sıkılaştırma tedbirlerinin yurt
içinde tüketim artışını kısıtlaması ve yumuşak iniş sağlamayı hedeflemesi
Esas itibariyle yukarıdaki hususlar kapsamında “Tukaş Gıda Sanayi ve Ticaret A.Ş.â€� nin Uzun Vadeli Ulusal Kurum Kredi Rating
Notu ‘AA (tr)’ olarak teyit edilmiş olup, tüm notları aşağıdaki şekilde oluşmuştur.
NOT: JCR AVRASYA DERECELENDİRME A.Ş. derecelendirmeleri, bir menkul kıymetin ve/veya ihraççının kredi itibarına ilişkin objektif
ve bağımsız görüşler olup herhangi bir menkul kıymetin satın alınması, tutulması, satılması veya kredi verilmesi tavsiyesi olarak
değerlendirilmemelidir. Derecelendirme raporları yayımlama tarihinden itibaren aksi belirtilmedikçe 1 yıl geçerlidir. Ara dönem
gözden geçirmelerin geçerlilik tarihi, orijinal raporun geçerlilik tarihini aşamaz.
Saygılarımızla,
JCR AVRASYA DERECELENDİRME A.Ş.
Uzun Vadeli Ulusal Kurum Kredi Rating Notu : AA (tr) / (Stabil Görünüm)
Kısa Vadeli Ulusal Kurum Kredi Rating Notu : J1+ (tr) / (Stabil Görünüm)
Uzun Vadeli Uluslararası Yabancı Para Kurum Kredi Rating Notu : BB / (Stabil Görünüm)
Uzun Vadeli Uluslararası Yerel Para Kurum Kredi Rating Notu : BB / (Stabil Görünüm)


https://www.kap.org.tr/tr/ek-indir/4...90cb8822c95212

AL YA DA SAT TAVSİYESİ DEĞİLDİR..

[efe09]

2023 yılına göre,

Uzun Vadeli Uluslararası Yabancı Para Kurum Kredi Rating Notu : BB / (Stabil Görünüm)
Uzun Vadeli Uluslararası Yerel Para Kurum Kredi Rating Notu : BB / (Stabil Görünüm)

negatif görünüm stabil olarak güncellenmiştir.


https://www.jcrer.com.tr/tr/metodolo...derecelendirme

https://www.kap.org.tr/tr/ek-indir/4...90cb8822c95212

https://www.kap.org.tr/tr/ek-indir/4...89887bf6cd0ea1


AL YA DA SAT TAVSİYESİ DEĞİLDİR..