KATMR - Katmerciler Ekipman

[Kartalmrx]

Gelecek yýl ÝKA teslimatý
kaç adet olur..
fiyatý ne kadardýr?
Bilenler yeþillendirsin lütfen...

[WellsFargo]

haberinde vardý... bir kaç milyon usd lik bir iþti bu ...ÝKA parasal olarak ciddi katký saðlayacak bir iþ deðil... þimdilik haber deðeri daha önemli...

[WellsFargo]

Bu hisseye oldukça verdiler taban oluþumu içerisinde gibi sanki, yataya girmiþ bir süredir ... bir kafasýný kaldýrabilse iyi olabilir ama hala taban oluþumu devam ediyor sanki. Bu havada bile eksi... Bugün bilanço gelecek ... Bilanço da yekten net Kar/zarar rakamýna bakmayýn... Katmer döviz açýk pozisyonu olan bir firma 30 Eylülde dolar yukarýda olduðu için tek seferlik ciddi döviz zararý yazabilir... Önemli olan satýþ ve faaliyet karý. Satýþýný ve faaliyet karýný arttýrmýþ mý ona odaklanmak lazým... döviz zararý tek seferlik gelir geçer ama karlýlýk hep devam eder...

ne gelir kaç gelir onu bilmiyorum... sadece metodoloji gösteriyorum... uzun vadeli önemli olan karlýlýk ve büyümedir yani ciro artýþý... uzun vadede bu rakamlar önemlidir, kur artýþýndan tek seferlik gelecek kur zararý öbür husus kadar önemli olmayabilir... THY geçen 5,2 milyar zarar yazdý kur etkisiyle beraber ama bugün tavan...

borsada tek doðru yoktur tabi... herkes kendi doðrusuna para durumu, vadesi ve psikolojisine göre hareket etmeli her zaman...

[WellsFargo]

Bilanço gelmiþ .. dip kar zarar rakamý 44 milyon zarar... ouw battýk bittik mi... finansal okuryazarlýk iþte burada önemli...

þirket son 3 ayda ilk 6 ayda yaptýðý kadar hasýlat elde etmiþ... yani ciro büyümesi çok iyi...

yüksek satýþ büyümesi yüksek karlýlýk yüzdesi ile desteklenmiþ... 9 aylýk cirosu 254 milyon iken finansal gider öncesi brüt karý 153 milyon... yani 9 aylýk satýþý için 101 milyonluk malzemeyi mal edip 254 milyona satmýþ... SAdece son 3 aya bakarsak fark daha da ilginç oluyor... son 3 ayda 43 milyona mal ettiði malzemeyi 143 milyona satmýþ... geçen sene ayný dönemde 54 e mal edip 76 ya satmýþ... farký görün diye ayný dönemleri gösteriyorum... 43 e mal et 143 milyona sat.. ne iþi bu böyle toz iþimi yapýyorsun bu nasýl bir karlýlýk...

Ýlk 6 ayda 125 milyon ciro yapmýþ sadece son 3 ayda 129 milyon ciro yapmýþ ... onu da bire 3 karlýlýkla...

2020 ilk 9 ay toplam cirosu 254 milyon.. 96 ya mal edip 254 milyona satmýþ... 2019 9 aylýk toplam cirosu ise 208 milyon... 2019 da 131 e mal edip 208 e satmýþ... basit anlatýyorum ki karlýlýk olayýný gözünüzün önüne getirin...

sanayide millet %20 karlýlýðý görünce zil takýp oynuyor bu adamlar bir koyup 3 alýyor 2,5 alýyor bu nasýl iþtir...

peki neden zarar açýkladý... þirketin yaklaþýk 500-550 milyon TL civarý euro bazlý borcu var... Euro %10 artýnca finansal gider otomatikman 55 milyon TL zarar yazýyor... son bilnaço dönemi baþý le sonu arasý Euro yaklaþýk %20 gitmiþ yani 100-110 milyon gibi sadece son 3 ayda ve bir o kadar da ilk 6 ayda Euro yükseldiði için finansal kur zararý yazmýþ... yani þirket hem cirosunu hem karlýlýðýný çok güzel arttýrmýþ ama geçmiþte aldýðý euro borçlar yüzünden tek seferlik yazýlan ama aslýnda þimdi ödenmeyecek olan kur zararý yüzünden bu kar yokmuþ gibi görünüyor... 153 milyon faaliyet karý 218 milyon finansal zarar ile görünmez olmuþ...

bu finansal zarar kur rakamý bugün olduðu gibi aþaðý gelirse bu sefer kar hanesine yazar... Euro 30 Eylül rakamýnýn altýna gelirse aralýk sonu bu sefer oradan kar yazar, üstünde olursa gene finansal zarar yazar ama kaðýt üstünde fiktif bir rakmadýr bu... satýþtan gelen kar cebe giren paradýr gerçek kardýr, kurdan gelen kar veya zarar aslýnda kaðýt üstündedir ve ödeme gününe kadar realize edilmemiþtir...

ciro artýþý güzel karlýlýk güzel... peki devam ettirebilirmi bunu... iþte onu bulmak lazým... çok belli ki bu karlýlýk ihracat edilen savunma araçlarý ile gelmiþ... bu devam ederse karlýlýk bence devam eder...peki devam edermi?

þirket ilk 9 ay ihracatýný 28 milyon dolar diye ilan etmiþ... Furkan katmercinin hedefi vardý yýlý 40-45 milyon dolar ihracat ile kapatacaðý diye... yani kabaca bir 15 milyon dolarlýk ihrcata daha bekleniyor.. 15 milyon dolar 120 milyon TL den fazla yapar, eðer bunu gerçekleþtirir ve son çeyrek karlýlýðý ile yaparlarsa 85 milyon sadece bu satýþtan faaliyet karý gelmeli en azýndan... bu varsayýmýmda iç piyasaya hiç satýþ yapmadýklarýný düþünüyorum ki iç piyasada muhakkak olacak... yani oradan da 15 milyon gelse 100 milyon son çeyrek faaliyet karý bir hedef olabilirmi ? bence eðer ürün karlýlýðýný korurlarsa ve sözlerine uyarlarsa olabilir...

ayrýca bedelli ile gelen 140 milyonun bir kýsmý ile finansal borçlarýn bir kýsmýný kapattýðýný da hatýrlamak lazým... eðer Euro yýl sonuna biraz daha geriler ve Eylül sonu rakamýndan kaparsa þirket yýlý karla kapatabilir...

Þirketin kritik noktasý savunma ürünleri ihrcatýný bu þekilde güçlü ve karlý devam ettirebilecekmi yoksa bu tek seferlik bir satýþmý? Eðer her sene 40-45 milyon dolar bu karlýlýkta satýþ gerçekleþtirirse bu fiyatlar bu þirket için leblebi çekirdek ama ama arkasý gelmez ise o zaman da o satýþ rakamlarýna göre deðerleme yapmak gerekir...

ama tekrar þunu söyleyeyim gördüðüm bu esas faaliyet karlýlýk oraný , son 3 ay içinde 43 e mal edip 129 a satmak inanýlmaz bir þey... ne yaptýlar nasýl yaptýlar devamý gelecekmi çok merak ediyorum...

[safakcan]

borsanýn her daim düþen kaðýdý

[WellsFargo]

Kur olmuþ 7.69... Eylül sonu kapanýþý 7.77 idi..yani bu sene ilk dokuz ayda 200 milyon zarar yazdýklarý açýk kur pozisyonu zararý bu çeyrek için 6 milyon kara dönmüþ... hadi o da faiz giderine gitsin tapi olsun...

3. çeyrek cirosu 129 milyonu ayný karlýlýkla yakalarsa yani 43 e mal edip 129 satarsa çok ciddi kara döner... hadi geçen dönem malzemeyi içeri aldý kur arttý diyelim artýk maliyeti %10 artsýn 55 e mal etsin.. satýþ faturasýný da þimdi kesiyor orada da kur geçen dönemki 7.77 ile ayný civarda (10 kasýma kadar 7,9-8,5 kur seviyesinden kesilen faturalarý hiç görmeyelim) ... bu hesapla bile son çeyrekte 129 milyon ciro eksi 55 milyon maliyet = 74 milyon kar yazmasý gerekir...

yani 9 aylýkta 44 milyon olan zarar 12 aylýk ta 30 milyon kara dönmesi gerekir...

Peki 129 milyon ciro yaparmý? Ýlk 9 ayda 28 milyon ihracat yapmýþ... Furkan katmerci de 2020 de 40-45 milyon ihracat yapacaðýz demiþti. Kabaca 15 milyon daha ihracat yapacak olsalar 7.69 dan faturasýný kesseler sadece 115 milyon ciro oradan gelir... yani bu ciro muhtemel yani bu karlýlýk muhtemel yeterki dediklerini baþarsýnlar...

Bir de þirketin her sene bu kadar ihracat yapma hedefi var... bunun için fabrika açtýlar yatýrým yaptýlar vs. Eðer önümüzdeki sene 40 milyon dolar ihracat yapar ise bu karlýlýkla her çeyrekte 70-80 milyon faaliyet karý yazarsa bir sene de 300 milyon kar yapar... ee kuru da dengelerlerse gitmez ise bu kar yetkten ortaya çýkar...

Þu anda iki ihtimal var... ya þirket bir patlama eþiðinde gelecek sene 300 milyon kar açýklayabilir dolayýsýyla milleti kusturup bugünkü 700 milyon piyasa deðerinden milletin elindeki hisseleri kusturmak istiyorlar ya da bu alýnan ihracat sipariþleri tek seferlik bir sipariþti arkasý gelmeyecek ve bunu bile patron elinde avucunda ne varsa bu iyi günde millete gömmeye çalýþýyor...

Þirketin gelecek performansýndan emin olsam kesin bir yorumum olurdu ama ondan emin olamýyorum... Bu performansýný devam ettirirse ve dolar artmaz düþmez burada sabit kalýrsa gelecek sene 300 milyon net kar açýklama potansiyeli var... bu durumda hisse deðeri 4 e 5 e katlar ama iþte bilemiyorsun bu satýþlar ve karlýlýk devam edecekmi duracakmý...

adam son çeyrekte 43 e mal edip 129 a satmýþ bu karlýlýkla ancak uyuþturucu tacirleri kaðýþýr ben böyle karlýlýk kimsede görmedim tek sorun devmalýlýk????

[WellsFargo]

Yukaýrdaki hissenin uzun vadeli temel analizi idi diðer taraftan tahtanýn tekniðini çok kötü bozdular... resmen panik olunmasý için gereken herþey oluyor tahtada... destekleri kýrdýrýyor satýþ veriyor yükseliþe katýltmýyor, tahtada moral bozmak için olmasý gereken herþey oluyor...

[ada]

Bence patron sattýklarýný yerine koymak için her fýrsatta hisseyi aþaðýya basýyor..uzun ve sýkýntýlý bir süreç bekliyor bu hissenin yatýrýmcýlarýný..bu kaçýncý bedelli sermaye arttýrýmý oldu..patron iyi niyetli deðil..tüm bademler gibi bu da hissede oyunlar yaparak servetine servet katýyor .hisssedeki potansiyel konusunda size katýlýyorum..hükümete yakýn olmasý da avantajý ...

Yukaýrdaki hissenin uzun vadeli temel analizi idi diðer taraftan tahtanýn tekniðini çok kötü bozdular... resmen panik olunmasý için gereken herþey oluyor tahtada... destekleri kýrdýrýyor satýþ veriyor yükseliþe katýltmýyor, tahtada moral bozmak için olmasý gereken herþey oluyor...

Redmi Note 8 Pro cihazýmdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.