TRMET - TR Anadolu Metal Madencilik

[firtina55]

ons coþtu yarýn kozalarý göreceðiz...

[firtina55]

ons coþtu yarýn kozalarý göreceðiz...

ne kadar nazlandýn..ons gider sen uyuzlanýrsýn.

[brokerr]

Koza Altýn aktif olan dört altýn üretim tesisi ve beþ maden sahasý ile Türkiye’nin en büyük altýn üreticisidir.*Altýn fiyatlarýnýn ons baþýna 1,700 dolarýn üzerinde seyretmesi üretimde beklenen düþüþe raðmen karlýlýðý desteklemektedir. Ayrýca þirket görece düþük nakit maliyetleri ile dikkat çekmektedir.
Altýn üretiminin 2020 yýlýnda 2019 yýlýna göre gerileme gösterse de son 5 yýllýk ortalamanýn üzerinde gerçekleþmesini bekliyoruz.*Þirket altýn üretimini 2017 yýlýnda gördüðü 205 bin tonluk düþük seviyenin ardýndan kademeli olarak artýrarak 2019 yýlýnda 345 bin ton seviyesine taþýmýþtýr. 2020 yýlýnda her ne kadar bir gerileme beklesek de þirketin altýn üretiminin 285 bin ton ile son 5 yýllýk ortalama olan 272 bin tonun üzerinde gerçekleþmesini olasý görüyoruz. Þu anda aktif olan madenlerin üretimine devam etmesi beklentisi ile önümüzdeki 4 yýlda da altýn üretiminin 250-300 bin ton seviyelerinde gerçekleþebileceðini düþünüyoruz.

Altýn fiyatlarýnýn 1,700 dolarýn üzerinde seyretmesi karlýlýða olumlu yansýyacaktýr.*Koronavirüs endiþelerinin de etkisiyle global ekonomilerdeki yavaþlama birçok tedbirin alýnmasýna neden olurken güvenli liman olarak görünen altýn fiyatlarý son dönemde 1,750 dolarýn üzerine çýktý. Altýn fiyatlarýndaki bu artýþýn yanýnda Koza Altýn’ýn görece düþük nakit maliyetleri güçlü FAVÖK rakamlarýnýn devam edeceðini gösteriyor. Bunun paralelinde þirketin 2020 yýlýnda yýllýk %20 artýþla 2.2 milyar TL’lik bir FAVÖK yaratabileceðini öngörüyoruz.
Koza Altýn’ýn güçlü nakit yaratma kabiliyeti 2020 ilk çeyrek itibariyle net nakitin 4.8 milyar TL seviyesine çýkmasýný saðladý.*Þirketin 2014 yýlýndan bu yana devam eden yasal süreçler nedeniyle temettü daðýtamamasý yarattýðý nakitin þirket içerisinde birikmesine neden olurken toplam piyasa deðerinin %36’sýný oluþturuyor. Þirketin ancak yasal süreçlerin tamamlanmasýnýn ardýndan nakit temettü daðýtmasý beklenebilir.
Riskler:*Altýn fiyatlarýndaki dalgalanmalar hedef fiyat üzerindeki en büyük riski oluþturmaktadýr. Bunun yanýnda yasal süreçler ile ilgili geliþmeler de þirketin madenleri ve faaliyetleri üzerinde risk oluþturabilmektedir. Sahipliði ile ilgili davalardaki mahkeme karalarý da bir diðer risk unsurudur.

Koza Altýn’ý araþtýrma kapsamýna alýrken tavsiyemizi “Al” olarak baþlatýyoruz.*ÝNA aðýrlýklý deðerlememiz þirket için hisse baþýna 100.80TL hedef fiyata iþaret ederken yükseliþ potansiyeli %23 seviyesinde bulunuyor. Koza Altýn cari fiyatlarla ve 2020 tahminlerimize göre cazip sayýlabilecek 3.0x FD FAVÖK ve 6.6x F/K çarpanlarýndan iþlem görmektedir.
Koza Anadolu’yu ise Koza Altýn’a olan dolaylý iþtiraki ile deðerlerken “Al” tavsiyesi ile araþtýrma kapsamýna alýyoruz.*Koza Anadolu, Koza Altýn’ýn cari fiyatýna %11 iskontolu bulunurken bu seviye son 2 yýllýk ortalama %24’e göre daha düþük seviyeye iþaret etmektedir. Koza Anadolu için hedef fiyatýmýz holding iskontosu ile birlikte 15.60TL seviyesinde olup %17’lik yükseliþ potansiyeline iþaret etmektedir.


SM-J710FQ cihazýmdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

[zýpzýp]

KOZAA kim tutar seni,asla tavsiye deðildir.

[zýpzýp]

Bugün çok hareketli,bý tavan çekebilir gibi geliyor bana,asla tavsiye deðildir,benim görüþüm dür

[seloesen35]

Bugün çok hareketli,bý tavan çekebilir gibi geliyor bana,asla tavsiye deðildir,benim görüþüm dür

Tavanýný görmedik .Uyuz eþek gibi.
Bütün hisseler 2-3 katladý.Biz bunun gözüne bakýyoruz gidermi diye.

Mi A1 cihazýmdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

[habala]

Tavan yapmaz arkadaþlar

[aptamil]

Ons altýna iyi basýyorlar. 1804 dolardan 1777 dolara geriledi, oda kozaanýn ateþini söndürdü.Artý kapansýn yeter bugünlük