AKSEN - Aksa Enerji Üretim A.Ş.

[1prometheus]

Sürekli aynı mesajı yazıyorsun, Afrika alacaklar artıyor diye. Son iki bilançoya baktın mı, nakit akışı nasıl değişmiş Afrika'dan? Ciddi tahsilat yapmasına rağmen 23 Nisan ve daha öncesinde de benzer yorumlar yapmışsın, açıklayıcı cevaplar gelmesine rağmen devam ediyorsun ki bu bende iyi niyetli olmadığını düşündürüyor artık. 3-4 tane aynı tarzda yorumun var. Antalya santrali de mevcut kapasitesi ile bir yere taşınmıyor doğalgaz fiyatları ciddi olarak düşecekken ve Doğu Akdeniz Enerji Havzasında Türkiye bu kadar iddialıyken Aksa Enerji oradan vazgeçmez.

Redmi Note 8 Pro cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

O kadar kar ve nakit akışı olmuşsa, son iki yıl veya son bir yıl neden finansal borclarda önemli miktar erime olmamış. Burdan bakınca böyle düşünmek olağan durum.

[Capital1461]

173 milyon $ finansal borçlarda azalma var son 1 senede bu şirketin zaten Afrika tam tesisleşme sonrası yıllık 225 milyon $. geliri var oradan. Finansal borçta erime yok diyorsun, bilançoda nereye bakıyorsun bilmiyorum.
Sattın tekrar alttan alacaksan eğer zaten tahtacı izin veriyor hissede trade etmeye, şu ana kadar yukarda satıp da yerine koyamayan olmadı. Ama yukardan alıp aşağıda zararına bu tarz yorumlar yüzünden satanlar oluyor. Net borçlarda ve finansal borçlarda ciddi azalma var bunu bilanço ve gelir tablosunda görebilirsin. Afrika'dan tahsilat da var bunu da nakit akışı tablosunda görebilirsin, Afrika'dan tahsilat süresi Türkiye'ye göre daha uzun bu da çok doğal birisi riskli ve daha karlı bir yatırım.

O kadar kar ve nakit akışı olmuşsa, son iki yıl veya son bir yıl neden finansal borclarda önemli miktar erime olmamış. Burdan bakınca böyle düşünmek olağan durum.

Redmi Note 8 Pro cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

[hafiz1864]

173 milyon $ finansal borçlarda azalma var son 1 senede bu şirketin zaten Afrika tam tesisleşme sonrası yıllık 225 milyon $. geliri var oradan. Finansal borçta erime yok diyorsun, bilançoda nereye bakıyorsun bilmiyorum.
Sattın tekrar alttan alacaksan eğer zaten tahtacı izin veriyor hissede trade etmeye, şu ana kadar yukarda satıp da yerine koyamayan olmadı. Ama yukardan alıp aşağıda zararına bu tarz yorumlar yüzünden satanlar oluyor. Net borçlarda ve finansal borçlarda ciddi azalma var bunu bilanço ve gelir tablosunda görebilirsin. Afrika'dan tahsilat da var bunu da nakit akışı tablosunda görebilirsin, Afrika'dan tahsilat süresi Türkiye'ye göre daha uzun bu da çok doğal birisi riskli ve daha karlı bir yatırım.

Redmi Note 8 Pro cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

merhabalar ileri donuk hedef fiat nedir

[Capital1461]

Hedef fiyat yazamıyorum maalesef.

merhabalar ileri donuk hedef fiat nedir

Redmi Note 8 Pro cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

[Maydonozcu Kamil]

merhabalar ileri donuk hedef fiat nedir

Güzel soru. Konumuz "ileriye dönük" olduğu için hedeflere 3 şekilde bakmak mümkündür. Birincisi çok kısa vadeli hedef yani günübirlik ya da 1-2 günlük trade işlemleri için. Bunun cevabı zor çünkü kimisi % 2-3 iyidir derken kimisi % 7-8 ister, üstten satıp alttan alma hesabından; kanaat meselesi. Bu türden işlemler çok kısa vadeli vadeli grafikler eşliğinde yapıldığı için burada yorum yapmak mümkün değil maalesef.

İkincisi orta vade içerir ki bu vade genellikle bilanço dönemlerine işaret eder yani 3 er aylık. Bunun nedeni bir çok şirketin karlılığının dönemsel dinamikler içermesidir. Yazın turizm, kışın tekstil vs gibi. Her ne kadar AKSEN için bu türden dönemsel bir özellik bulunmasa da şirketin son 2 dönem bilançosunun her birinin bir öncekinden iyi geldiği gerçeğinden hareketle (cari fiyatlara göre) elektrik sektöründeki diğer şirketlere göre ucuz olduğu söylenebilir. Ama mesela an itibariyle fiyatlaması 8 TL ve üzeri olmuş olsa pahalı olurdu benim için. Böyle bir durumda elimde varsa satmazdım ancak yeni alım da yapmazdım. Bu biraz kişisel risk algısıyla ve tasarrufların vadesi ile ilgili. Yani 1 ay sonra paraya ihtiyacınız var ve şirketi pahalı görüyorsanız satmanız gerekir anlamında.

Son olarak uzun vadeyi yazalım. Mevcut finansallar, şirket tarafından geleceğe dönük olarak yapılan açıklamalar, analist toplantıları vs dikkate aldığımızda sık sık küreselleşme, globalleşme temalarından yola çıkılarak şirketin agresif sayılabilecek büyüme hedefleri olduğu ve bütün bunları gerçekleştirebilecek yeterli networkleri olduğu söylenebilir. Ki bu hususu geçen yıldan bu yana sık sık yazmaktayız. Merak eden arkadaşlar eski yazılarımı okusunlar. Şirketin arkasında güçlü bir siyasi irade ve etkin sermaye desteği olduğu gayet net. Bu açıdan bakıldığında geçen yıl üretilen FAVÖK'ün ödenmiş sermayeye oranının (981.739.441/613.169.118) 1.6010 olduğu x 5 çarpan = 8 TL fiyatı hakettiği söylenebilir. Yukarıdaki 8 TL nin ne olduğu da sanırım anlaşılmıştır. Uzun vadeli olarak yapmış olduğum bu hesaba göre iskonto oranı % 40 civarında. Defter değeri olan 6.22 ye göre iskonto oranı ise % 23'dür.

Bu rakamlara şirketin "küresel hedeflerini" gerçekleştirmesi durumunda elde edeceği marka değeri ilave edilmemiştir. Yeri gelmişken 2020/I çeyrek FAVÖK beklentim 315 milyon TL (+- 10 milyon) dir. Prensip olarak net kâr olayına bakmam.

Kişisel görüşlerimdir.

[neva91]

Yazı uzun ve dikkat çekiyor ama rakamlar maalesef yanlış.

Güzel soru. Konumuz "ileriye dönük" olduğu için hedeflere 3 şekilde bakmak mümkündür. Birincisi çok kısa vadeli hedef yani günübirlik ya da 1-2 günlük trade işlemleri için. Bunun cevabı zor çünkü kimisi % 2-3 iyidir derken kimisi % 7-8 ister, üstten satıp alttan alma hesabından; kanaat meselesi. Bu türden işlemler çok kısa vadeli vadeli grafikler eşliğinde yapıldığı için burada yorum yapmak mümkün değil maalesef.

İkincisi orta vade içerir ki bu vade genellikle bilanço dönemlerine işaret eder yani 3 er aylık. Bunun nedeni bir çok şirketin karlılığının dönemsel dinamikler içermesidir. Yazın turizm, kışın tekstil vs gibi. Her ne kadar AKSEN için bu türden dönemsel bir özellik bulunmasa da şirketin son 2 dönem bilançosunun her birinin bir öncekinden iyi geldiği gerçeğinden hareketle (cari fiyatlara göre) elektrik sektöründeki diğer şirketlere göre ucuz olduğu söylenebilir. Ama mesela an itibariyle fiyatlaması 8 TL ve üzeri olmuş olsa pahalı olurdu benim için. Böyle bir durumda elimde varsa satmazdım ancak yeni alım da yapmazdım. Bu biraz kişisel risk algısıyla ve tasarrufların vadesi ile ilgili. Yani 1 ay sonra paraya ihtiyacınız var ve şirketi pahalı görüyorsanız satmanız gerekir anlamında.

Son olarak uzun vadeyi yazalım. Mevcut finansallar, şirket tarafından geleceğe dönük olarak yapılan açıklamalar, analist toplantıları vs dikkate aldığımızda sık sık küreselleşme, globalleşme temalarından yola çıkılarak şirketin agresif sayılabilecek büyüme hedefleri olduğu ve bütün bunları gerçekleştirebilecek yeterli networkleri olduğu söylenebilir. Ki bu hususu geçen yıldan bu yana sık sık yazmaktayız. Merak eden arkadaşlar eski yazılarımı okusunlar. Şirketin arkasında güçlü bir siyasi irade ve etkin sermaye desteği olduğu gayet net. Bu açıdan bakıldığında geçen yıl üretilen FAVÖK'ün ödenmiş sermayeye oranının (981.739.441/613.169.118) 1.6010 olduğu x 5 çarpan = 8 TL fiyatı hakettiği söylenebilir. Yukarıdaki 8 TL nin ne olduğu da sanırım anlaşılmıştır. Uzun vadeli olarak yapmış olduğum bu hesaba göre iskonto oranı % 40 civarında. Defter değeri olan 6.22 ye göre iskonto oranı ise % 23'dür.

Bu rakamlara şirketin "küresel hedeflerini" gerçekleştirmesi durumunda elde edeceği marka değeri ilave edilmemiştir. Yeri gelmişken 2020/I çeyrek FAVÖK beklentim 315 milyon TL (+- 10 milyon) dir. Prensip olarak net kâr olayına bakmam.

Kişisel görüşlerimdir.

Redmi 8 cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

[Maydonozcu Kamil]

Yazı uzun ve dikkat çekiyor ama rakamlar maalesef yanlış.

Doğrusunu yazın da öğrenelim üstadım. Paylaşmak bilginin zekatıdır derler.

[capoupascap]

Güzel soru. Konumuz "ileriye dönük" olduğu için hedeflere 3 şekilde bakmak mümkündür. Birincisi çok kısa vadeli hedef yani günübirlik ya da 1-2 günlük trade işlemleri için. Bunun cevabı zor çünkü kimisi % 2-3 iyidir derken kimisi % 7-8 ister, üstten satıp alttan alma hesabından; kanaat meselesi. Bu türden işlemler çok kısa vadeli vadeli grafikler eşliğinde yapıldığı için burada yorum yapmak mümkün değil maalesef.

İkincisi orta vade içerir ki bu vade genellikle bilanço dönemlerine işaret eder yani 3 er aylık. Bunun nedeni bir çok şirketin karlılığının dönemsel dinamikler içermesidir. Yazın turizm, kışın tekstil vs gibi. Her ne kadar AKSEN için bu türden dönemsel bir özellik bulunmasa da şirketin son 2 dönem bilançosunun her birinin bir öncekinden iyi geldiği gerçeğinden hareketle (cari fiyatlara göre) elektrik sektöründeki diğer şirketlere göre ucuz olduğu söylenebilir. Ama mesela an itibariyle fiyatlaması 8 TL ve üzeri olmuş olsa pahalı olurdu benim için. Böyle bir durumda elimde varsa satmazdım ancak yeni alım da yapmazdım. Bu biraz kişisel risk algısıyla ve tasarrufların vadesi ile ilgili. Yani 1 ay sonra paraya ihtiyacınız var ve şirketi pahalı görüyorsanız satmanız gerekir anlamında.

Son olarak uzun vadeyi yazalım. Mevcut finansallar, şirket tarafından geleceğe dönük olarak yapılan açıklamalar, analist toplantıları vs dikkate aldığımızda sık sık küreselleşme, globalleşme temalarından yola çıkılarak şirketin agresif sayılabilecek büyüme hedefleri olduğu ve bütün bunları gerçekleştirebilecek yeterli networkleri olduğu söylenebilir. Ki bu hususu geçen yıldan bu yana sık sık yazmaktayız. Merak eden arkadaşlar eski yazılarımı okusunlar. Şirketin arkasında güçlü bir siyasi irade ve etkin sermaye desteği olduğu gayet net. Bu açıdan bakıldığında geçen yıl üretilen FAVÖK'ün ödenmiş sermayeye oranının (981.739.441/613.169.118) 1.6010 olduğu x 5 çarpan = 8 TL fiyatı hakettiği söylenebilir. Yukarıdaki 8 TL nin ne olduğu da sanırım anlaşılmıştır. Uzun vadeli olarak yapmış olduğum bu hesaba göre iskonto oranı % 40 civarında. Defter değeri olan 6.22 ye göre iskonto oranı ise % 23'dür.

Bu rakamlara şirketin "küresel hedeflerini" gerçekleştirmesi durumunda elde edeceği marka değeri ilave edilmemiştir. Yeri gelmişken 2020/I çeyrek FAVÖK beklentim 315 milyon TL (+- 10 milyon) dir. Prensip olarak net kâr olayına bakmam.

Kişisel görüşlerimdir.

FAVÖK rakamınızı kontrol etmeniz gerekiyor. Yanlışlık olmuş.

Bu konudan bağımsız olarak Gana ve Kıbrıs'ta yakıtın Aksen tarafından alınması dolayısıyla, bu 2 lokasyondaki santrallerden 2019 4. çeyreğe göre görece düşük ciro ancak çok daha yüksek karlılık bekliyorum. Zira yatırımcı sunumlarında belirtildiği üzere bu santrallerdeki PPA anlaşmaları fuel-oil'e endeksli. Beklenmedik bir karla karşı karşıya kalabiliriz bu çeyrek için. Sanırım son tarih olan 9 Haziran'a kadar bekletecekler, kısacıları uzaklaştırmak için. Bekleyelim bakalım.