AEFES - Anadolu Efes Biracýlýk Ve Malt Sanayii A.Þ.

[TOKATYILDIZI470]

bu hisse düþüþ oranlari bircok 30 ve 100 endeksine dahil sirket hissesinde var.

aefes acisindan bu dusus orani normal !

ancak normal olmayan son 10 yil getiri oranlarina bakildiginda aefes'in TL bazinda dip noktalarinda olmasi. hic getiri saglamamis olmasi ! ve bu dususe eslik etmis olmasi

hocam bunda beklentiniz nedir tam olarak....

[candyshop]

.....
bunun disinda borcluluk duzeyi acisindan bakildiginda Aefesin borclarinin cevrilmesi cok problemsiz bir durum ! yeter ki aghol bizden uzak.olsun

Ben yýllardýr takip ediyorum hem Anadolu Grubu'nu solo olarak, hem de iþtiraklerini. Borçlanma konusunda ne holding ne de herhangi bir iþtiraki sýkýntý yaþamaz. Ýstedikleri an istedikleri kadar gerek yurtdýþýndan gerek yurtiçinden borçlanabilirler hem döviz hem tl bazlý.

Anadolu Efes bu yýl 1 milyar tl temettü daðýtacaktý. Þimdi o para da kasada kaldý. Temettü kýsýtlamalarý kalkýnca bu konu tekrar gündeme gelecek ve ben eminim ilk açýklanan rakamdan daha fazlasýný daðýtacaklar.

Holdingin de buna ihtiyacý var çünkü solo borçlarý yüksek ve faiz gideri yazýyor, ayný zamanda TOGG için de sermayeye ihtiyaçlarý var.

Hem temettü hissedar olmanýn en önemli meyvesidir özellikle küçük hissedarsanýz ve yönetimde deðilseniz.

[Black Diamond]

Bir hayalim var.
Þirketde holding payý 43%
AB INBEV %24

Daha önce bu arkadaþlar yurtdýþýný 50-50 yapmýþ ve uzun dönemli iþbirliði gereði olarak yaptýk demiþti.hatta yapýlan anlaþmaya göre de hisse satýþ önceliði vs konularýnda da anlaþýlmýþtý.
Bu anlaþmanýn ve iþbirliðinin devamý olarak hayalim Yurt içinde de eþit paylý ortaklýktýr.
Þirketin daha önceki hisse devrinde belirlene deðer ,geliþmeler,vs vs dikkate alýndýðýnda size sorum:
Böyle bir durumda kasaya ne kadar para girer?
Kimin kasasýna girer o ayrý konu tabii.
Var mý cevabý olan ?

SallýYORUM.
Ytd.

[candyshop]

Bir hayalim var.
Þirketde holding payý 43%
AB INBEV %24

Daha önce bu arkadaþlar yurtdýþýný 50-50 yapmýþ ve uzun dönemli iþbirliði gereði olarak yaptýk demiþti.hatta yapýlan anlaþmaya göre de hisse satýþ önceliði vs konularýnda da anlaþýlmýþtý.
Bu anlaþmanýn ve iþbirliðinin devamý olarak hayalim Yurt içinde de eþit paylý ortaklýktýr.
Þirketin daha önceki hisse devrinde belirlene deðer ,geliþmeler,vs vs dikkate alýndýðýnda size sorum:
Böyle bir durumda kasaya ne kadar para girer?
Kimin kasasýna girer o ayrý konu tabii.
Var mý cevabý olan ?

Bence bu sadece bir "hayal" olarak kalacak. Her ne kadar mevcut hisselerin hiçbirinin "imtiyaz" hakký olmasada AB Inbev'deki hisselerin sadece Efes'e satýþýnýn mümkün olduðunu biliyor muydun? Yani AB Inbev eðer bir gün hisse satmak isterse sadece Efes'e satabilir elindeki hisseleri, Anadolu Grubu'na bile satamaz. Sebebi, bu hisselerin SAB Miller'ýn Rusya ve Ukrayna operasyonlarý satýn alýnýrken bedelli sermaye artýþý yapýlarak o günkü deðerden 2 milyar dolarlýk yeni Efes hissesinin SAB Miller'a verilmesi. Anlaþma da o sýrada "bu hisseler ancak Efes'e satýlabilir" þeklinde yapýldý. Daha sonra da o hisseler AB Inbev'e geçti.

CCI'deki payýn TCC'ye satýþý daha olasý görünüyor ki o da ancak TCC'nin satýn almak istemesi halinde gerçekleþebilir.

Efes, CCI'deki payýný TCC'ye satsa, oradan gelen paranýn da büyük kýsmýný ortaklarýna temettü olarak daðýtsa (ki bu para cansuyu olur AGHOL için) daha sonra da Bira ve Anadolu Etap'a yoðunlaþsa daha iyi olur sanki. Ayrýca yurtdýþýnda hýzla büyüyen alkolsüz soðuk içecekler pazarýna da yeni ürünlerle giriþ yapabilir Efes. Mesela kombucha, su kefiri, hindistan suyu kefiri. Anadolu Etap tarafýnda da "dondurulmuþ meyve" pazarýna giriþ yapsa, ihracatý daha kolay olur, raf ömrü uzun, nakliyesi kolay ve ucuz olur.

Holding'in dolaylý yoldan CCI'deki payý sadece %21 civarý. Onun satýþý gerçekleþme bu kaynaðý çok daha verimli iþler için kullanabilir.

[Ronin]

Sayýn candyshop, detaylý bilgiler için teþekkürler, bizleri aydýnlatýyorsunuz.

[Black Diamond]

Bence bu sadece bir "hayal" olarak kalacak. Her ne kadar mevcut hisselerin hiçbirinin "imtiyaz" hakký olmasada AB Inbev'deki hisselerin sadece Efes'e satýþýnýn mümkün olduðunu biliyor muydun? Yani AB Inbev eðer bir gün hisse satmak isterse sadece Efes'e satabilir elindeki hisseleri, Anadolu Grubu'na bile satamaz. Sebebi, bu hisselerin SAB Miller'ýn Rusya ve Ukrayna operasyonlarý satýn alýnýrken bedelli sermaye artýþý yapýlarak o günkü deðerden 2 milyar dolarlýk yeni Efes hissesinin SAB Miller'a verilmesi. Anlaþma da o sýrada "bu hisseler ancak Efes'e satýlabilir" þeklinde yapýldý. Daha sonra da o hisseler AB Inbev'e geçti.

CCI'deki payýn TCC'ye satýþý daha olasý görünüyor ki o da ancak TCC'nin satýn almak istemesi halinde gerçekleþebilir.

Efes, CCI'deki payýný TCC'ye satsa, oradan gelen paranýn da büyük kýsmýný ortaklarýna temettü olarak daðýtsa (ki bu para cansuyu olur AGHOL için) daha sonra da Bira ve Anadolu Etap'a yoðunlaþsa daha iyi olur sanki. Ayrýca yurtdýþýnda hýzla büyüyen alkolsüz soðuk içecekler pazarýna da yeni ürünlerle giriþ yapabilir Efes. Mesela kombucha, su kefiri, hindistan suyu kefiri. Anadolu Etap tarafýnda da "dondurulmuþ meyve" pazarýna giriþ yapsa, ihracatý daha kolay olur, raf ömrü uzun, nakliyesi kolay ve ucuz olur.

Holding'in dolaylý yoldan CCI'deki payý sadece %21 civarý. Onun satýþý gerçekleþme bu kaynaðý çok daha verimli iþler için kullanabilir.

Adamlar çok memnun bizimkilerden.paralarý da var..1 haftadýr hisseleri de %25 prim yapmýþ.keyifleri yerinde.
Hayalime göre o deðer hala geçerli ise 750 milyon dolar giriyor kasaya demek ki
Çok iyi para..defter deðeri ne olur o zaman peki?

Unutmayalým bazýlarýnýn hayallerinin bittiði yerde bazýlarýnýn gerçekleri baþlar.

YTD

[candyshop]

Adamlar çok memnun bizimkilerden.paralarý da var..1 haftadýr hisseleri de %25 prim yapmýþ.keyifleri yerinde.
Hayalime göre o deðer hala geçerli ise 750 milyon dolar giriyor kasaya demek ki
Çok iyi para..defter deðeri ne olur o zaman peki?

Unutmayalým bazýlarýnýn hayallerinin bittiði yerde bazýlarýnýn gerçekleri baþlar.

YTD

Tamam da senin dediðin gibi olursa ayný son dönemde HALKB ve VAKBN'de Varlýk fonunun yaptýðý gibi rüçhan hakký kýsýtlamasý yapýlarak sadece AB Inbev'e yeni hisse tahsis edilmesi ve onlardan gelen paranýn Efes'in kasasýna konmasý gerekir.

Peki þimdi sana sorum þu, SAB Miller zamanýnda Rusya ve Ukrayna operasyonlarý Efes'e hisse karþýlýðý devrettiðinde Efes hisselerini yaklaþýk 14 dolardan fiyatlayýp aldýlar (ki o dönem fiyatlama gerçekten dolar bazlý öyleydi)

Bugün neden AB Inbev borsadan 3 dolara almak varken (üstelik ikincil piyasada iþlem gören, herhangi bir satýþ kýsýtlamasý olmayan hisse), Efes ile anlaþýp 14 dolardan alsýn?

Yani gerçekten bu iþin oluru yok bence.

[Black Diamond]

Tamam da senin dediðin gibi olursa ayný son dönemde HALKB ve VAKBN'de Varlýk fonunun yaptýðý gibi rüçhan hakký kýsýtlamasý yapýlarak sadece AB Inbev'e yeni hisse tahsis edilmesi ve onlardan gelen paranýn Efes'in kasasýna konmasý gerekir.

Peki þimdi sana sorum þu, SAB Miller zamanýnda Rusya ve Ukrayna operasyonlarý Efes'e hisse karþýlýðý devrettiðinde Efes hisselerini yaklaþýk 14 dolardan fiyatlayýp aldýlar (ki o dönem fiyatlama gerçekten dolar bazlý öyleydi)

Bugün neden AB Inbev borsadan 3 dolara almak varken (üstelik ikincil piyasada iþlem gören, herhangi bir satýþ kýsýtlamasý olmayan hisse), Efes ile anlaþýp 14 dolardan alsýn?

Yani gerçekten bu iþin oluru yok bence.

Hocam naçizane,
Uzun süreli iþbirlik ve anlaþmalarda hisse satýþlarý bir ortaðýn piyasadan toplamasý þeklinde olmaz ki..
Hisse devri þeklinde olur.Çok önceden prensip kararý alýnmýþ olur vs vs..
Kaldý ki borsadan sizce o kadar malý kaç ortalama ile toplayabilir ?
Ben zaten eski deðerleme hala geçerli ise diye hayal ettim.14 olmaz da 8 olur 10 olur..ama 3-5 olmaz.
Zaten 3 dolarýn gerçekçi bir rakam olmadýðý aþikar..yýllarca sürünüdürüldü.Öldürüldü..
Nedense 2 þirketin hissesi de hacim patlamasý ile hareketlenmeye baþladý.
Holdingin öncelikli amacaý borçlarý kapatýp yerli otoya tekrar borçlanmadan sermaye koyabilmek.
Parçalarý birleþtirince ben de sadece hayal kuruyorum.
Ayrýca para da efesin kasasýna girmez.
Oluru yoksa olmaz..zaten hayalim dedim.